سهام D-Wave Quantum (QBTS) با کاهش مومنتوم Nvidia و فروش سهام توسط مدیر اجرایی عقب‌نشینی می‌کند

نکات کلیدی

• سهام D-Wave Quantum در حال عقب‌نشینی است، پس از جهش سفته‌بازانه‌ای که با شور و شوق روز جهانی کوانتوم و اعلامیه‌های Nvidia درباره محاسبات کوانتومی به وجود آمد
• وال استریت عملکرد ناامیدکننده‌ای را برای سه‌ماهه اول پیش‌بینی می‌کند؛ انتظار می‌رود هم درآمد و هم سود از پیش‌بینی‌های تحلیلگران کمتر باشد
• معاون اجرایی و مدیر ارشد منابع انسانی Sophie Ames در تاریخ 1405/02/01، ۳٬۰۷۰ سهام به ارزش ۶۵٬۵۴۸ دلار را از طریق یک ترتیب معاملاتی از پیش تعیین‌شده 10b5-1 فروخت
• Mizuho هدف قیمتی خود را از ۴۰ دلار به ۳۱ دلار کاهش داد؛ Evercore ISI نیز هدف خود را از ۴۴ دلار به ۴۲ دلار کاهش داد — هر دو شرکت توصیه Outperform خود را حفظ کردند
• سهام در حال حاضر در ۲۰.۳۷ دلار قرار دارد که نشان‌دهنده کاهش ۳۳ درصدی در نیم سال گذشته و به‌طور قابل توجهی پایین‌تر از اوج ۵۲ هفته‌ای ۴۶.۷۵ دلار است

عملکرد اخیر سهام D-Wave Quantum پس از دوره‌ای از افزایش قیمت ناشی از سفته‌بازی، در حال تجربه یک اصلاح قابل توجه است. این رکود ناشی از عوامل متعددی از جمله رفتار سودگیری، فروش سهام توسط مدیران اجرایی، و چشم‌اندازهای روزبه‌روز محتاطانه‌تر درباره چشم‌انداز مالی فوری شرکت است.

D-Wave Quantum Inc., QBTS

سهام QBTS در اوایل این ماه حرکت صعودی قابل توجهی را تجربه کرد که با شور و اشتیاق سرمایه‌گذاران پیرامون جشن‌های روز جهانی کوانتوم و رونمایی Nvidia از خانواده مدل Ising — مجموعه‌ای از چارچوب‌های محاسبات کوانتومی مبتنی بر هوش مصنوعی که برای ارتقای قابلیت‌های پردازنده‌های کوانتومی طراحی شده‌اند — تغذیه شد. این اعلامیه افزایش موقتی را برای چندین سهام محاسبات کوانتومی از جمله D-Wave، IonQ و Rigetti فراهم کرد.

اما اکنون آن مسیر صعودی در حال معکوس شدن است.

فعالان بازار در حال تنظیم انتظارات خود بر اساس آن چیزی هستند که وال استریت پیش‌بینی می‌کند گزارش درآمد سه‌ماهه اول چالش‌برانگیزی خواهد بود. برآوردهای اجماع نشان می‌دهد درآمد از پیش‌بینی‌ها کمتر خواهد بود، در حالی که سود هر سهم نیز به همین ترتیب انتظار می‌رود ناامیدکننده باشد. عملکرد سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ شرکت چندان اعتماد سرمایه‌گذاران را برنیانگیخت — درآمد گزارش‌شده تنها به ۲.۷۵ میلیون دلار رسید که نشان‌دهنده کسری بیش از ۲۶ درصد در مقایسه با اجماع تحلیلگران به میزان ۳.۷۲ میلیون دلار است.

سود هر سهم در سه‌ماهه چهارم معادل ۰.۰۹- دلار ثبت شد که پایین‌تر از پیش‌بینی ۰.۰۶- دلار بود. این روند مداوم از درآمدزایی ناپیوسته همراه با افزایش هزینه‌های عملیاتی، عدم اطمینان را در میان ناظران بازار ایجاد می‌کند.

فروش سهام توسط مدیران اجرایی نگرانی‌ها را تشدید می‌کند

در تاریخ 1405/02/01، Sophie Ames — معاون اجرایی و مدیر ارشد منابع انسانی D-Wave — فروش ۳٬۰۷۰ سهام به ارزش کل ۶۵٬۵۴۸ دلار را انجام داد. این معامله با میانگین وزنی قیمت ۲۱.۳۵ دلار به ازای هر سهم صورت گرفت، در حالی که قیمت‌های فروش فردی بین ۲۰.۶۲ تا ۲۱.۸۷۵ دلار متغیر بود.

این واگذاری مطابق با یک برنامه معاملاتی Rule 10b5-1 انجام شد که Ames در ابتدا در خرداد ۱۴۰۴ تأسیس کرد و اصلاحات بعدی در شهریور ۱۴۰۴ انجام شد. چنین ترتیباتی برای این طراحی شده‌اند که به افراد داخلی شرکت اجازه دهند سهام را بر اساس یک برنامه از پیش تعیین‌شده بفروشند و بدین ترتیب نگرانی‌های مربوط به معامله بر اساس اطلاعات غیرعلنی مهم را از بین ببرند. پس از تکمیل این معامله، Ames مالکیت ۶۴۳٬۶۷۸ سهام را حفظ می‌کند که شامل ۶۳۹٬۱۷۹ واحد سهام محدود واگذارنشده است.

با وجود ماهیت از پیش برنامه‌ریزی‌شده این معاملات، فروش‌های داخلی اغلب توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب می‌کنند، به‌ویژه زمانی که قیمت سهام از قبل تحت فشار نزولی قرار دارد.

سهام QBTS در حال حاضر با ارزش ۲۰.۳۷ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده کاهش قابل توجه از اوج ۵۲ هفته‌ای ۴۶.۷۵ دلار است. سهام در شش ماه گذشته حدود ۳۳ درصد از ارزش خود را از دست داده، هرچند در طول یک سال کامل همچنان رشد ۲۴۷ درصدی را حفظ کرده است.

وال استریت اهداف قیمتی را کاهش می‌دهد اما دیدگاه صعودی را حفظ می‌کند

پوشش تحلیلگران از QBTS علی‌رغم شکست‌های اخیر، با احتیاط خوش‌بینانه باقی مانده است. Mizuho اخیراً هدف قیمتی خود را به عنوان بخشی از یک ارزیابی مجدد جامع بخشی از ۴۰ دلار به ۳۱ دلار کاهش داد، در حالی که رتبه‌بندی Outperform خود را حفظ کرد. Evercore ISI نیز تعدیل مشابهی را اعمال کرد و هدف خود را به میزان متوسطی از ۴۴ دلار به ۴۲ دلار کاهش داد و همزمان توصیه Outperform خود را نیز حفظ کرد.

تفاوت قابل توجه بین این اهداف قیمتی تحلیلگران و سطوح معاملاتی فعلی قابل توجه است — با این حال، این واقعیت که جامعه تحلیلگران همچنان پتانسیل صعودی را شناسایی می‌کند، یک سیگنال مثبت باقی می‌ماند.

شرکت‌های مستقل تحقیقات بازار دیدگاه بدبینانه‌تری اتخاذ کرده‌اند و برخی تحلیلگران به توصیه‌های فروش قوی تغییر رویه داده‌اند و بر شکاف رو به گسترش بین هیجان صنعت محاسبات کوانتومی و عملکرد مالی واقعی D-Wave تأکید می‌کنند.

عملکرد سهام از ابتدای سال تاکنون کاهش ۲۰.۴۲ درصدی را نشان می‌دهد. میانگین حجم معاملات روزانه حدود ۲۷ میلیون سهام است که نقدینگی قوی و مشارکت فعال بازار را تضمین می‌کند — هرچند این سطح بالای فعالیت هم فشار خرید و هم فشار فروش را تسهیل می‌کند.

The post D-Wave Quantum (QBTS) Stock Retreats as Nvidia Momentum Wanes and Executive Offloads Shares appeared first on Blockonomi.