سهام Texas Instruments (TXN) با نتایج درخشان سه‌ماهه اول ۱۶٪ اوج گرفت

نکات کلیدی

• Texas Instruments انتظارات سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ را پشت سر گذاشت و EPS معادل ۱.۶۸ دلار در مقابل برآورد اجماع ۱.۳۶ دلار گزارش کرد
• شرکت ۴.۸۳ میلیارد دلار درآمد ثبت کرد و از ۴.۵۲ میلیارد دلار پیش‌بینی‌شده فراتر رفت
• بخش صنعتی بیش از ۲۰ درصد نسبت به سه‌ماهه قبل رشد کرد؛ عملیات Data Center بیش از ۲۵ درصد جهش داشت
• Barclays رتبه TXN را به Equalweight ارتقا داد و هدف قیمتی را از ۱۷۵ دلار به ۲۵۰ دلار افزایش داد
• چندین شرکت Wall Street اهداف قیمتی خود را افزایش دادند؛ KeyBanc به ۳۲۵ دلار و Rosenblatt به ۳۳۰ دلار رسید

Texas Instruments سه‌ماهه ابتدایی ۲۰۲۶ را با عملکردی چشمگیر سپری کرد و پیش‌بینی‌های Wall Street را هم در سود و هم در فروش پشت سر گذاشت. سود هر سهم به ۱.۶۸ دلار رسید و به‌طور قابل‌توجهی از اجماع تحلیلگران در سطح ۱.۳۶ دلار فراتر رفت. درآمد شرکت در مجموع ۴.۸۳ میلیارد دلار بود در مقابل پیش‌بینی ۴.۵۲ میلیارد دلار.

سهام پس از اعلام نتایج حدود ۱۶ درصد رشد کرد و از حدود ۲۳۳ دلار به معامله در محدوده ۲۷۴ دلار رسید.

Texas Instruments Incorporated, TXN

این عملکرد چشمگیر ناشی از فعالیت قوی در دو بخش کلیدی کسب‌وکار بود: بخش صنعتی و Data Center. بخش صنعتی در نتایج سه‌ماهه مارس رشد متوالی بیش از ۲۰ درصد ثبت کرد. در همان بازه زمانی، عملیات Data Center بیش از ۲۵ درصد رشد کرد.

پیش‌بینی‌های سه‌ماهه دوم اندکی بهتر از الگوهای فصلی معمول بود که نشان‌دهنده تداوم شتاب در این دو بخش است. با این حال، تقاضای بخش خودروسازی همچنان نوسان داشت، آن‌گونه که UBS اشاره کرد.

Wall Street با ارتقاء رتبه و اهداف بالاتر پاسخ می‌دهد

Barclays مهم‌ترین تعدیل را انجام داد و TXN را از Underweight به Equalweight ارتقا داد و هدف قیمتی خود را از ۱۷۵ دلار به ۲۵۰ دلار افزایش داد. این بانک سرمایه‌گذاری، بهبود مبانی تحلیل بنیادی در بازارهای صنعتی و Data Center را دلیل این تجدیدنظر عنوان کرد.

Barclays پیش‌بینی می‌کند درآمد Data Center در طول سال تقویمی ۲۰۲۶ بیش از ۹۰ درصد افزایش یابد. این شرکت همچنین انتظار دارد عملکرد بخش صنعتی در سه‌ماهه ژوئن دوباره از انتظارات فصلی فراتر رود.

این بانک اکنون جریان نقد آزاد TXN را برای سال تقویمی ۲۰۲۷ معادل ۱۰ دلار به ازای هر سهم پیش‌بینی می‌کند. این پیش‌بینی از اجماع فعلی Wall Street در حدود ۸.۵۵ دلار فراتر است.

UBS توصیه Buy خود را حفظ کرد و هدفش را از ۲۶۰ دلار به ۲۹۵ دلار افزایش داد. این شرکت اعلام کرد نتایج با انتظارات بالا همسو بود، در حالی که راهنمای آتی شگفتی مثبت اندکی ارائه داد.

Cantor Fitzgerald هدف خود را از ۲۵۰ دلار به ۲۸۰ دلار افزایش داد و موضع Neutral خود را حفظ کرد. این شرکت ضریب ارزش‌گذاری ۲۸ برابر را در مقابل ۲۵ برابر قبلی اعمال کرد و بهبود پویایی‌های بازار نیمه‌هادی‌های آنالوگ را به رسمیت شناخت.

نظرات تکمیلی تحلیلگران

KeyBanc بالاترین هدف قیمتی را تعیین کرد و آن را به ۳۲۵ دلار رساند. BofA Securities رتبه TXN را به Buy ارتقا داد با هدف ۳۲۰ دلاری و شتاب در کاربردهای هوافضا و دفاعی در بخش صنعتی را برجسته کرد.

Rosenblatt هدف خود را به ۳۳۰ دلار افزایش داد. Baird به ۳۰۰ دلار رسید. Wolfe Research که رشد متوالی ۹ درصدی درآمد Q1 را رصد کرده بود، هدف ۳۱۵ دلاری تعیین کرد.

TXN در حال حاضر با ارزش‌گذاری حدود ۲۶ برابر جریان نقد آزاد معامله می‌شود که نسبت به ضریب تاریخی میانه آن در محدوده ده‌ها، بالاتر است. نسبت قیمت به سود سهام در سطح ۴۳.۱۵ قرار دارد.

Barclays هشدار داد که شرکت با چالش‌های اجرایی در خصوص برآوردهای اجماع برای نیمه دوم سال روبه‌رو است. Cantor Fitzgerald نیز نگرانی‌هایی درباره محدودیت‌های عرضه حافظه و عدم‌قطعیت‌های ژئوپلیتیکی به‌عنوان عواملی که گزینشی بودن در بخش گسترده‌تر نیمه‌هادی‌ها را ضروری می‌کنند، برجسته کرد.

سهام در محدوده ۲۷۴ دلار دست به دست می‌شد و به اوج ۵۲ هفته قبلی خود یعنی ۲۳۸.۸۰ دلار که پیش از رالی ناشی از نتایج ثبت شده بود، نزدیک می‌شد.

The post Texas Instruments (TXN) Stock Rockets 16% on Outstanding First Quarter Results appeared first on Blockonomi.