سهام Duolingo (DUOL) 80% از اوج‌های خود کاهش یافته — آیا اکنون یک فرصت خرید است؟

TLDR

• سهام Duolingo از اوج خود در اردیبهشت ۱۴۰۴ به قیمت ۵۴۴.۹۳ دلار، ۸۰٪ کاهش یافته و اکنون حدود ۱۰۳ دلار معامله می‌شود
• درآمد سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ به ۲۸۲.۹ میلیون دلار رسید، ۳۵٪ رشد سال به سال، با حاشیه سود خالص ۴۰٪
• سهام تنها با ۱۲.۵ برابر سود و ۱۳.۴ برابر جریان نقدی آزاد معامله می‌شود — بسیار پایین‌تر از ارزش‌گذاری معمول سهام رشدی
• Quent Capital موقعیت DUOL خود را در سه‌ماهه چهارم ۲۱,۱۳۳.۹٪ افزایش داد و ۱۲,۴۶۹ سهم جدید خرید
• Goldman Sachs سهام خود را ۱۲۳.۹٪ افزایش داد؛ میانگین هدف قیمتی تحلیلگران ۲۰۶.۱۶ دلار است

Duolingo تا اردیبهشت ۱۴۰۴ روند فوق‌العاده‌ای داشت. سهام در ۵۲ هفته سه برابر شده بود، جغد سبز همه جا بود و سرمایه‌گذاران سیری‌ناپذیر بودند.

Duolingo, Inc., DUOL

سپس همه چیز معکوس شد.

از آن اوج اردیبهشت ۱۴۰۴ به قیمت ۵۴۴.۹۳ دلار، DUOL حدود ۸۰٪ افت کرده و اکنون حدود ۱۰۳ دلار است. دو چیز سرمایه‌گذاران را ترساند: ظهور ابزارهای ترجمه هوش مصنوعی مانند DeepSeek، و تصمیم مدیریت برای اولویت دادن به رشد کاربران بر سودآوری کوتاه‌مدت.

وال استریت این را به عنوان یک تهدید تلقی کرد. بازار به شدت فروش رفت.

اما اعداد واقعی کسب‌وکار فرو نپاشیده‌اند. در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵، Duolingo درآمد ۲۸۲.۹ میلیون دلاری گزارش داد — ۳۵٪ رشد سال به سال — و با EPS 0.91 دلار در برابر اجماع ۰.۷۹ دلار، از پیش‌بینی‌های سود پیشی گرفت. حاشیه سود خالص ۳۹.۹۱٪ بود.

اینها اعداد یک شرکت در بحران نیستند.

سهام اکنون با نسبت قیمت به درآمد ۱۲.۱۴ و نسبت PEG 0.70 معامله می‌شود. این نوع ارزش‌گذاری معمولاً برای کسب‌وکارهای کند و بالغ در نظر گرفته می‌شود — نه شرکت‌هایی که درآمد آن‌ها سالانه ۳۵٪ رشد می‌کند.

پول نهادی در حال ورود است

علی‌رغم فروش گسترده، برخی سرمایه‌گذاران نهادی در حال خرید هستند. Quent Capital LLC موقعیت خود را در سه‌ماهه چهارم ۲۱,۱۳۳.۹٪ افزایش داد و ۱۲,۴۶۹ سهم اضافه کرد تا مجموعاً ۱۲,۵۲۸ سهم داشته باشد که در پایان سه‌ماهه حدود ۲.۲ میلیون دلار ارزش داشت.

Goldman Sachs سهام DUOL خود را در سه‌ماهه اول ۱۲۳.۹٪ افزایش داد و اکنون ۸۷,۵۵۶ سهم به ارزش تقریبی ۲۷.۲ میلیون دلار دارد. Amundi دارایی‌های خود را ۱۴۲.۱٪ افزایش داد و NewEdge Advisors موقعیت خود را ۱,۸۶۸.۲٪ رشد داد.

سرمایه‌گذاران نهادی اکنون ۹۱.۵۹٪ از سهام شرکت را در اختیار دارند.

از منظر اطلاعات داخلی، تصویر مختلط است. مدیران اجرایی از جمله Natalie Glance و مشاور حقوقی ارشد Stephen C. Chen در مجموع ۱۴,۹۳۹ سهم در سه‌ماهه گذشته فروختند که ارزش آن حدود ۱.۶۸ میلیون دلار بود. افراد داخلی ۱۵.۶۷٪ از شرکت را در اختیار دارند.

رتبه‌بندی تحلیلگران محتاطانه باقی می‌ماند

نظر تحلیلگران تقسیم شده است. چهار تحلیلگر DUOL را خرید، شانزده نفر نگه‌داری و سه نفر فروش رتبه‌بندی کرده‌اند. میانگین هدف قیمتی ۲۰۶.۱۶ دلار است — تقریباً دو برابر قیمت فعلی.

تنزل‌های اخیر تند بوده‌اند. Citigroup هدف خود را از ۲۷۰ به ۱۰۱ دلار کاهش داد. Barclays هدف خود را از ۲۳۰ به ۱۱۰ دلار کاهش داد. Needham که همچنان صعودی است، هدف خود را از ۳۰۰ به ۱۴۵ دلار کاهش داد اما رتبه‌بندی خرید را حفظ کرد.

Weiss Ratings این هفته به فروش تغییر موضع داد. Zacks در اسفند ۱۴۰۳ با فروش قوی همراهی کرد.

دوره شطرنج Duolingo که اخیراً راه‌اندازی شده، اکنون بیش از ۷ میلیون کاربران فعال روزانه دارد — و این بدون حضور اپلیکیشن در جستجوهای فروشگاه برنامه مرتبط با شطرنج است. سطح اشتراک Max از هوش مصنوعی برای توضیح خطاها و هدایت مکالمات در یک لایه پریمیوم پولی استفاده می‌کند.

بازه ۵۲ هفته‌ای DUOL بین ۸۷.۸۹ و ۵۴۴.۹۳ دلار قرار دارد. میانگین متحرک ۵۰ روزه سهام ۱۰۰.۸۹ دلار است، در حالی که میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ۱۶۴.۹۸ دلار است. ارزش بازار ۴.۸۶ میلیارد دلار است.

The post Duolingo (DUOL) Stock Down 80% From Highs — Is It Now a Bargain? appeared first on CoinCentral.