جریمه‌های AML از پرونده‌های SEC پیشی گرفت و ریسک نظارتی کریپتو را افزایش داد

بر اساس گزارش وضعیت مقررات دارایی‌های دیجیتال CertiK، اجرای قوانین ضد پول‌شویی از نقض اوراق بهادار به عنوان تهدید اصلی نظارتی پیش روی شرکت‌های کریپتو پیشی گرفته است. وزارت دادگستری آمریکا و شبکه اجرای جرایم مالی در مجموع بیش از ۱ میلیارد دلار جریمه مرتبط با AML در نیمه اول سال ۲۰۲۵ اعمال کردند. این تحول نشانه‌ای از تغییر شدید رویکرد نظارتی دور از چرخه اجرایی به رهبری کمیسیون بورس و اوراق بهادار است که زمانی بر گفتمان انطباق کریپتو حاکم بود. CertiK اشاره می‌کند که جریمه‌های SEC مختص کریپتو از نظر ارزش به شدت کاهش یافت و از ۴.۹ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۴ به حدود ۱۴۲ میلیون دلار در سال ۲۰۲۵ رسید، روندی که این شرکت آن را به تغییر در اولویت‌های سیاستی و تمرکز صلاحیتی نسبت می‌دهد.

بر اساس یافته‌های CertiK، نقص در نظارت بر تراکنش‌ها و مجوزها اکنون جریمه‌هایی ایجاد می‌کند که با بسیاری از پرونده‌های قبلی اوراق بهادار رقابت می‌کند یا از آن‌ها فراتر می‌رود. توافقنامه‌های پرسروصدا این روند را نشان می‌دهند: توافق وزارت دادگستری در فوریه ۲۰۲۵ با OKX به ۵۰۴ میلیون دلار رسید و KuCoin در ژانویه ۲۰۲۵ با پرداخت ۲۹۷ میلیون دلار به دلیل فعالیت به عنوان یک کسب‌وکار انتقال پول ثبت‌نشده و نقض قانون محرمانگی بانکی موافقت کرد.

جریمه‌های قابل توجه مرتبط با AML در سال ۲۰۲۵. منبع: CertiK

افزایش اجرای قوانین AML تأکید فزاینده ناظران بر کنترل‌های انطباق محکم و نظارت مالی را برجسته می‌کند، در حالی که جریمه‌ها به طور فزاینده‌ای از کمبودهای عملیاتی به جای شکست‌های افشاگری ناشی می‌شوند. این گزارش این تغییر را به تحولات گسترده‌تر در سیاست آمریکا و ارزیابی مجدد حوزه نظارتی SEC بر دارایی‌های دیجیتال مرتبط می‌داند.

حجم تراکنش‌های کریپتو مرتبط با تحریم‌ها در سال ۲۰۲۵ بیش از چهار برابر نسبت به سال قبل افزایش یافت که عمدتاً توسط شبکه‌های مرتبط با روسیه و زیرساخت‌های استیبل کوین همسو با دولت هدایت شد. این پویایی ناظران را در حوزه‌های قضایی اصلی مجبور کرد تا انطباق با جرایم مالی فرامرزی و نظارت بر تراکنش‌ها را بر مباحثات طبقه‌بندی توکن‌ها اولویت‌بندی کنند.

در سراسر مناطق، جریمه‌های AML الگوی مشابهی داشتند. مقامات اروپایی نزدیک به چهار برابر شدن جریمه‌ها را ثبت کردند که حدود ۷۶۷٪ در طول این دوره افزایش یافت، در حالی که ناظران آسیا-اقیانوسیه به جای جریمه‌های مالی، به طور فزاینده‌ای بر لغو مجوزها و دستورات بهبود کسب‌وکار تکیه کردند. این روند جهانی حرکت به سمت رویکرد سخت‌گیرانه‌تر و فرآیندمحور در نظارت بر کریپتو را تأکید می‌کند که بر برنامه‌های انطباق مستمر و تاب‌آوری عملیاتی تأکید دارد.

نکات کلیدی

• اجرای قوانین AML در نیمه اول سال ۲۰۲۵ از نظر مقیاس از جریمه‌های اوراق بهادار پیشی گرفته است که منعکس‌کننده تغییر اولویت نظارتی در نظارت بر کریپتو است.
• در ایالات متحده، اقدامات DOJ و FinCEN جریمه‌های مرتبط با AML به مجموع بیش از ۱ میلیارد دلار در نیمه اول سال ۲۰۲۵ تولید کرد، نقطه عطفی که نشانه‌ای از تشدید نظارت است.
• توافقنامه‌های پرسروصدا—OKX با ۵۰۴ میلیون دلار و KuCoin با ۲۹۷ میلیون دلار—خطر ناشی از شکست‌های مجوز و نقض BSA را برای صرافی‌ها و سایر کسب‌وکارهای دارایی کریپتو برجسته می‌کنند.
• روندهای اجرایی جهانی رشد سریع در فعالیت‌های مرتبط با تحریم را نشان می‌دهند، با اروپا و آسیا-اقیانوسیه که اقدامات انطباقی تهاجمی‌تری از جمله مجوز و دستورات خروج/اصلاح را دنبال می‌کنند.
• معماری نظارتی به سمت حسابرسی‌های امنیتی و عملیاتی اجباری و استانداردهای احتیاطی قوی‌تر برای نگهبانان و صرافی‌ها تغییر می‌کند که پیامدهای مهمی برای سرمایه، نقدینگی و جداسازی دارایی دارد.

معماری نظارتی در حال تغییر: از سیاست تا عمل

تغییر رویکرد اجرایی با تحولات نظارتی گسترده‌تری که در گزارش CertiK مستند شده همسو است. استیبل کوین‌ها فراتر از مباحثات طراحی به سمت اجرای ملموس در سراسر حوزه‌های قضایی در حرکتند و رژیم‌های قانونی و نظارتی از مفهوم به عملیات بالغ می‌شوند. نقاط عطف قابل توجه شامل مسیرهای قانون‌گذاری و سیاستی از قانون GENIUS تا چارچوب بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) است که در مجموع هدف ایجاد قوانین الزام‌آور برای دارایی‌های دیجیتال، استیبل کوین‌ها و زیرساخت‌های مرتبط را دارند.

استانداردهای احتیاطی برای زیرساخت بازار—نگهبانان و صرافی‌های کریپتو—در حال سخت‌تر شدن هستند. الزامات اکنون کفایت سرمایه، جداسازی دارایی، مدیریت نقدینگی و برنامه‌ریزی بازیابی را مورد توجه قرار می‌دهند. به موازات آن، استانداردهای احتیاطی دارایی‌های کریپتو کمیته بازل برای اجرا از ۱ ژانویه ۲۰۲۶، منوط به پذیرش محلی، برنامه‌ریزی شده است. این چارچوب یک رفتار دوگانه از دارایی‌های کریپتو ایجاد می‌کند: دارایی‌های گروه ۲ (از جمله BTC و ETH) با هزینه‌های سرمایه نزدیک به ۱۰۰٪ روبرو هستند، در حالی که دارایی‌های گروه ۱ (مانند ابزارهای سنتی توکن‌سازی شده و استیبل کوین‌های واجد شرایط) وزن‌دهی ریسک استاندارد دریافت می‌کنند. این تقسیم خطر یک قطع ارتباط ساختاری برای پذیرش نهادی در مقیاس بزرگ را به وجود می‌آورد، به ویژه در ترازنامه‌های بانکی که هزینه‌های سرمایه بر الگوهای نگهداری تأثیر می‌گذارند.

CertiK اشاره کرد که بانک‌هایی که قبلاً تحت نظارت ناظر در حوزه‌های قضایی مانند سنگاپور و اتحادیه اروپا هستند با اثرات عملی این استانداردهای در حال تحول روبرو می‌شوند. این تغییر هزینه نگهداری دارایی‌های کریپتو در ترازنامه‌ها را افزایش می‌دهد و اهمیت قابلیت‌های حضانت، مدیریت ریسک و گزارش‌دهی قوی را برای مشتریان نهادی و بانک‌ها یکسان تقویت می‌کند.

بر اساس گزارش Cointelegraph از یافته‌های CertiK، تأکید نظارتی از طبقه‌بندی دارایی به قابلیت اطمینان کنترل‌های عملیاتی و برنامه‌های انطباق گسترش می‌یابد. این اقدام منعکس‌کننده تمایل به بستن شکاف‌های حاکمیتی، ریسک و کنترل است که به طور تاریخی فعالیت‌های غیرقانونی و جرایم مالی از طریق کانال‌های کریپتو را امکان‌پذیر کرده است.

حسابرسی قرارداد هوشمند و خط پایه انطباق در حال تحول

استانداردهای حسابرسی و امنیتی به طور فزاینده‌ای در انتظارات صدور مجوز و نظارتی در بازارهای اصلی ادغام می‌شوند. CertiK مسیری را توصیف کرد که در آن ارزیابی‌های امنیتی دقیق دیگر بهترین شیوه‌های داوطلبانه نیستند بلکه به پیش‌نیازهای de facto برای دسترسی به بازار تبدیل می‌شوند. فشار ناظران به سمت حسابرسی‌های رسمی با نگرانی فزاینده درباره پاسخگویی در امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای و مدل‌های حاکمیتی همزمان است.

توجه نظارتی به حاکمیت DeFi همزمان با الزامات حسابرسی در حال افزایش است. یک مقاله کاری بانک مرکزی اروپا که در تحلیل CertiK به آن استناد شده تأکید می‌کند که تجمیع حاکمیت در پروتکل‌های اصلی DeFi بر نظارت MiCA پیچیده می‌کند و نیاز به پاسخگویی شفاف در محیطی که کد و کنترل ممکن است با بازیگران مختلف باشد را برجسته می‌کند. بررسی CertiK از ۱۰۰ پروتکل برتر مورد سوءاستفاده نشان داد که ۸۰٪ هرگز قبل از نقض، حسابرسی امنیتی رسمی انجام نداده بودند و آن پروتکل‌های حسابرسی نشده ۸۹.۲٪ از کل ارزش از دست رفته را تشکیل دادند. علاوه بر این، زیان‌های ۲۰۲۵ بر اساس ارزش تحت سلطه مصالحه‌های زیرساختی بود، مانند سرقت کلید خصوصی و شکست‌های کنترل دسترسی، که ۷۶٪ از کل زیان‌ها بر اساس ارزش را تشکیل می‌دادند و نشانه‌ای از تغییر از سوءاستفاده‌های کد محور به ریسک عملیاتی گسترده‌تر بود.

این شرکت همچنین مشاهده کرد که ناظران اغلب به نهادهای تحت نظارت واگذار می‌کنند تا ریسک‌ها را شناسایی و کاهش دهند، با آزمایش سالانه، مانورهای تاب‌آوری و بررسی‌های کد منبع که سنگ بنای یک برنامه انطباق حوزه قضایی را تشکیل می‌دهند. در حالی که برخی ناظران حسابرسی سالانه یا آزمایش امنیتی مستمر را الزامی می‌کنند، آن‌ها معمولاً از تعیین محدوده بیش از حد دستوری خودداری می‌کنند تا انعطاف‌پذیری بیمه‌گران و شرکت‌ها را در اجرای کنترل‌های محکم حفظ کنند.

از دیدگاه عملی، این تحولات برای نهادها و تیم‌های انطباق مهم هستند زیرا ملاحظات ورود و نظارت مستمر را تغییر می‌دهند. بانک‌ها و فین‌تک‌هایی که به دنبال فعالیت یا گسترش فعالیت‌های دارایی دیجیتال هستند باید برنامه‌های KYC/AML قوی، ترتیبات حضانت امن و حاکمیت ریسک قابل اثبات را که با استانداردهای احتیاطی در حال تحول و انتظارات نظارت فرامرزی همسو است نشان دهند. همانطور که سخنگوی CertiK به Cointelegraph توضیح داد، ناظران جهانی سیگنال می‌دهند که حاکمیت، تاب‌آوری عملیاتی و حسابرسی‌های امنیتی جزء لاینفک صدور مجوز و نظارت مستمر هستند.

مرتبط: AMLBot مهندسی اجتماعی را به عنوان یک عامل اصلی در حوادث کریپتو در سال ۲۰۲۵ برجسته می‌کند

با نگاه به آینده، همگرایی اجرای قوانین AML با نوسازی نظارتی گسترده‌تر نشان‌دهنده سخت‌تر شدن محیط انطباق برای شرکت‌های کریپتو است. تأکید بر اجرای مبتنی بر مجوز، همکاری فرامرزی و انضباط کفایت سرمایه برای نگهبانان و صرافی‌ها مدل‌های عملیاتی صرافی‌ها، بانک‌های در حال بررسی خدمات دارایی دیجیتال و معامله‌گران نهادی را شکل خواهد داد. فشار به سمت حسابرسی‌های اجباری و استانداردهای حاکمیتی قوی‌تر همچنین سؤالاتی درباره چشم‌انداز رقابتی مطرح می‌کند: نهادهایی با قابلیت‌های مدیریت ریسک پیشرفته ممکن است دسترسی ترجیحی به روابط بانکی و کانال‌های بازار کسب کنند، در حالی که آن‌هایی با کنترل‌های ضعیف‌تر ممکن است با دستورات اصلاحی شتابزده یا خروج از بازارهای تنظیم‌شده روبرو شوند.

برای تیم‌های انطباق، نتیجه‌گیری روشن است: خط پایه نظارتی برای عملکردهای کنترلی حیاتی از "بهترین شیوه" به "الزام الزام‌آور" در حال تغییر است. محیط اجرایی ۲۰۲۵ نشان می‌دهد که جریمه‌ها به طور فزاینده‌ای به اجرای عملیاتی مرتبط هستند—اینکه شرکت‌ها چگونه تراکنش‌ها را نظارت می‌کنند، طرف‌های مقابل را تأیید می‌کنند، کلیدها و دسترسی را مدیریت می‌کنند و سوابق قابل حسابرسی را نگهداری می‌کنند—نه صرفاً به اشتباهات مرتبط با افشاگری.

دیدگاه پایانی: مسیر نظارتی نشان می‌دهد که نظارت بر کریپتو به همگرایی با کنترل‌های سنتی جرایم مالی ادامه خواهد داد. نهادها باید تحولات جاری بازل، اجرای MiCA و پویایی‌های اجرایی فرامرزی را رصد کنند، در حالی که برای رژیم‌های صدور مجوز سخت‌تر و حسابرسی‌های امنیتی اجباری به عنوان استاندارد مناسب برای فعالیت‌های دارایی دیجیتال تنظیم‌شده آماده می‌شوند.

این مقاله در اصل به عنوان جریمه‌های AML از پرونده‌های SEC پیشی می‌گیرند و ریسک نظارتی کریپتو را افزایش می‌دهند در Crypto Breaking News منتشر شد—منبع معتمد شما برای اخبار کریپتو، اخبار بیت کوین و به‌روزرسانی‌های بلاکچین.