سیتی‌گروپ برنامه‌ریزی برای توکنیزه کردن سهام شرکت‌های خصوصی در پی افزایش تقاضا برای عرضه اولیه سهام SpaceX و Anthropic

خلاصه

• سیتی‌گروپ برنامه‌ریزی می‌کند تا دسترسی به سهام توکنیزه شرکت‌های خصوصی را برای مشتریان ثروتمند و نهادی فراهم کند.
• این پلتفرم در ابتدا برای سرمایه‌گذاران خارجی در دسترس خواهد بود.
• پلتفرم سیتی از زیرساخت بلاک چین SIX استفاده می‌کند.
• اولین تراکنش شامل شرکت دارایی دیجیتال Kaleido بود.
• علاقه‌مندی به IPO شرکت‌های SpaceX، Anthropic و OpenAI تقاضا در بازار خصوصی را افزایش می‌دهد.

سیتی‌گروپ در حال آماده‌سازی یک پلتفرم مبتنی بر بلاک چین است که به مشتریان ثروتمند و نهادی اجازه می‌دهد تا منافع توکنیزه شده در شرکت‌های خصوصی را خریداری و معامله کنند، زیرا تقاضای سرمایه‌گذاران برای دسترسی به شرکت‌های برجسته پیش از ورود به بازارهای عمومی افزایش می‌یابد.

این عرضه در ابتدا برای سرمایه‌گذاران خارجی در دسترس خواهد بود و طراحی شده تا مشتریان واجد شرایط را از طریق ابزارهای توکنیزه در معرض سهام شرکت‌های خصوصی قرار دهد. گزارش‌ها حاکی از آن است که سیتی‌گروپ در حال مذاکره با چندین شرکت خصوصی بزرگ درباره مشارکت در این پلتفرم است، هرچند نام شرکت‌های خاص اعلام نشده است.

این راه‌اندازی در زمانی صورت می‌گیرد که وال استریت بر عرضه‌های عمومی مورد انتظار از شرکت‌های فناوری خصوصی بزرگ، از جمله SpaceX، Anthropic و OpenAI تمرکز دارد. SpaceX انتظار می‌رود با نماد معاملاتی SPCX در نزدک رونمایی کند، در حالی که Anthropic و OpenAI نیز به عنوان فهرست‌های احتمالی بزرگ هوش مصنوعی توجه‌ها را به خود جلب کرده‌اند.

سیتی‌گروپ پلتفرم بلاک چین برای بازارهای خصوصی می‌سازد

پلتفرم سیتی‌گروپ قرار است به سرمایه‌گذاران تأییدشده اجازه دهد تا منافع توکنیزه شرکت‌های خصوصی را در کنار اوراق بهادار سنتی نگهداری کنند. این بانک می‌گوید این مدل می‌تواند شفافیت بیشتری نسبت به وسایل سرمایه‌گذاری با اهداف خاص که اغلب برای دسترسی به شرکت‌های خصوصی پیش از IPO استفاده می‌شوند، ارائه دهد.

این پلتفرم از زیرساخت بلاک چین SIX استفاده می‌کند و اولین تراکنش سرمایه‌گذاری خود را با شرکت دارایی دیجیتال Kaleido به پایان رسانده است. سیتی امیدوار است این محصول بتواند به یک استاندارد گسترده‌تر بازار تبدیل شود و با گذشت زمان توسط سایر مؤسسات مالی پذیرفته شود.

این عرضه نشان‌دهنده تلاش فزاینده بانک‌های بزرگ برای انتقال دارایی‌های بازار خصوصی به شکل دیجیتال است. سهام توکنیزه می‌تواند نمایانگر قرار گرفتن اقتصادی در معرض منافع شرکت‌های خصوصی باشد، در حالی که از زیرساخت بلاک چین برای ثبت مالکیت، انتقال‌ها و فعالیت‌های تسویه استفاده می‌کند.

برای سرمایه‌گذاران، این ساختار ممکن است راهی منظم‌تر برای دسترسی به شرکت‌های خصوصی در مراحل پیشرفته فراهم کند. بسیاری از شرکت‌های با رشد سریع اکنون برای مدت‌های طولانی‌تری خصوصی باقی می‌مانند و دسترسی سرمایه‌گذاران بازار عمومی به سودهای اولیه را محدود می‌کنند.

اقدام سیتی‌گروپ بیشتر به سمت موسسات و مشتریان ثروتمند است تا توزیع گسترده خرده‌فروشی. دسترسی به بازارهای خصوصی همچنان مشمول قوانین واجد شرایط بودن، محدودیت‌های حوزه قضایی و مشارکت ناشر است.

لیستینگ SpaceX و Anthropic تقاضای سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد

تقاضا برای قرار گرفتن در معرض شرکت‌های خصوصی افزایش یافته است زیرا برخی از بزرگترین شرکت‌های فناوری جهان برای عرضه‌های عمومی آماده می‌شوند یا آن‌ها را در نظر می‌گیرند. SpaceX پیش از رونمایی مورد انتظار در نزدک، علاقه نهادی زیادی را جلب کرده و به دنبال یکی از بزرگترین IPOهای ثبت‌شده است.

Anthropic نیز پس از ارائه مدارک محرمانه IPO توجه‌ها را به خود جلب کرده، در حالی که OpenAI به دلیل مقیاس ChatGPT و ارزش‌گذاری خصوصی بالایش زیر ذره‌بین قرار دارد. علاقه سرمایه‌گذاران به این شرکت‌ها تقاضا برای ابزارهایی که دسترسی پیش از IPO را فراهم می‌کنند، افزایش داده است.

سرمایه‌گذاری سنتی در بازار خصوصی اغلب نیازمند تعهدات حداقلی بزرگ، نقدینگی محدود و ساختارهای سرمایه‌گذاری پیچیده است. پلتفرم توکنیزه سیتی‌گروپ قرار است با استفاده از سوابق مبتنی بر بلاک چین و زیرساخت تسویه، دسترسی را برای مشتریان واجد شرایط ساده‌تر کند.

سایر شرکت‌ها نیز وارد حوزه قرار گرفتن توکنیزه در معرض شرکت‌های خصوصی شده‌اند. Republic قبلاً برنامه‌هایی برای توکن‌های مبتنی بر بلاک چین مرتبط با شرکت‌هایی مانند SpaceX، OpenAI و Anthropic با حداقل سرمایه‌گذاری‌های پایین اعلام کرده بود. Robinhood نیز قرار گرفتن توکنیزه در معرض OpenAI و SpaceX را برای کاربران اروپایی ارائه داد، هرچند OpenAI بعداً اعلام کرد که این توکن‌ها را تأیید یا تصویب نکرده است.

تمایز بین ساختارهای تأییدشده توسط ناشر و محصولات مصنوعی غیرمجاز به یک موضوع کلیدی در بازارهای خصوصی توکنیزه تبدیل شده است. رویکرد سیتی‌گروپ بر دسترسی در سطح نهادی و مذاکرات با خود شرکت‌های خصوصی متمرکز به نظر می‌رسد.

اوراق بهادار توکنیزه به کانون توجه وال استریت تبدیل می‌شود

سیتی‌گروپ چندین سال است که برای رشد اوراق بهادار توکنیزه آماده می‌شود. در سال ۱۴۰۲، این بانک تخمین زد که اوراق بهادار توکنیزه می‌توانند تا سال ۱۴۰۹ به بازاری به ارزش تا ۴ تریلیون دلار تبدیل شوند.

این بانک همچنین در سال ۱۴۰۲ یک پایلوت Token Services راه‌اندازی کرد که سپرده‌های مشتریان را به توکن‌های دیجیتال در یک بلاک چین خصوصی تبدیل می‌کرد تا از انتقال‌های سریع‌تر بین‌المللی حمایت کند. اخیراً، سیتی‌گروپ به گروهی که JPMorgan حمایت می‌کند و روی یک شبکه سپرده توکنیزه کار می‌کند پیوست که می‌تواند در اوایل نیمه اول سال ۱۴۰۶ آغاز شود.

سیتی‌گروپ اعلام کرده که انتشار اوراق بهادار توکنیزه یک فرصت کلیدی برای مؤسسات مالی مستقر است. این بانک انتظار دارد شرکت‌های سنتی با ارائه پلتفرم‌های انتشار، حضانت، خدمات مشاوره‌ای و عملکردهای کارگزار-معامله‌گر در بازارهای توکنیزه اهمیت خود را حفظ کنند.

انتظار می‌رود این گذار از طریق یک مدل ترکیبی صورت گیرد که در آن زیرساخت مالی سنتی و سیستم‌های بلاک چین با هم کار می‌کنند. این تنظیمات ممکن است خواسته‌های عملیاتی اضافی برای بانک‌ها، مدیران دارایی و کارگزاران ایجاد کند زیرا هم سیستم‌های قدیمی و هم سیستم‌های دیجیتال را مدیریت می‌کنند.

The post Citigroup Plans Tokenized Private Company Shares as SpaceX and Anthropic IPO Demand Builds appeared first on CoinCentral.