توسط عمر گودبول (تمام زمان‌ها به وقت شرقی مگر اینکه خلاف آن ذکر شود)

(بیت کوین) به ۹۰,۰۰۰ دلار کاهش یافته است، و بازار گسترده‌تر نیز از آن پیروی می‌کند. شاخص‌های CoinDesk 20 (CD20) و CoinDesk 80 (CD80) هر کدام بیش از ۳.۵٪ در مبنای ۲۴ ساعته کاهش یافته‌اند.

این ضعف با خلق و خوی تیره در آتی‌های نزدک که توسط ناکامی درآمد اوراکل ایجاد شده، و به دنبال کاهش نرخ بهره ۲۵ نقطه پایه فدرال رزرو است، سازگار است. معامله‌گران گفتند که راهنمایی آینده‌نگر تهاجمی، که تنها یک کاهش نرخ در سال ۲۰۲۶ را پیش‌بینی می‌کند و شکاف رو به رشد در میان سیاست‌گذاران، بر تسهیل سایه انداخته و دارایی‌های پرریسک را پایین آورده است.

برخی تحلیلگران گفتند که با پایان یافتن آخرین رویداد مهم و کاهش نوسان ضمنی، ممکن است رالی بزرگی تا پایان سال رخ ندهد. علاوه بر این، جریان‌ها به ETF‌ها نیازی به افزایش قابل توجه برای افزایش قیمت‌ها ندارند.

این را در نظر بگیرید: ما از ۱۱ نوامبر تاکنون حتی یک روز با بیش از ۵۰۰ میلیون دلار جریان ورودی خالص ETF نقدی در ایالات متحده نداشته‌ایم، طبق داده‌های منبع SoSoValue. قبل از آن، آخرین مورد در ۷ اکتبر بود. این کاهش قابل توجهی نسبت به نوامبر-دسامبر ۲۰۲۴ است، زمانی که ETF‌ها حداقل یک یا دو روز در هفته این مقدار را جمع‌آوری می‌کردند.

همین را می‌توان برای دوره آوریل تا اکتبر گفت که با افزایش BTC از ۷۰,۰۰۰ دلار به بیش از ۱۲۶,۰۰۰ دلار مشخص شده بود.

به طور خلاصه، جریان‌ها پادشاه هستند و باید دید آیا در روزهای آینده به طور معناداری بهبود می‌یابند تا قیمت‌ها را تا سال جدید بالا ببرند.

در حال حاضر، اینجا خبر مثبتی است: طبق گزارش BRN، دارندگان بزرگ (کیف پول‌های ۱۰-۱۰ هزار BTC) از اول دسامبر حدود ۴۲,۵۶۵ BTC اضافه کرده‌اند، که نشانه‌ای واضح از انباشت پول هوشمند است. در همین حال، دارندگان کوتاه‌مدت و خرده‌فروشی همچنان در حال کاهش موقعیت‌های خود هستند.

در اخبار کلیدی دیگر، ویتالیک بوترین، هم‌بنیانگذار اتریوم، از فایلورس، یک پلتفرم اسناد رمزگذاری شده غیرمتمرکز و متن‌باز که هدف آن جایگزینی بومی Web3 برای ابزارهایی مانند Google Docs است، حمایت کرده است.

او در یادداشتی در X گفت که این پروژه چند ماه گذشته را صرف رفع مجموعه‌ای از باگ‌ها کرده و اکنون به اندازه کافی پایدار است تا برای اشتراک‌گذاری اسناد، نظردهی و همکاری امن "بدون مشکلات بیشتر" استفاده شود.

در بازارهای سنتی، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا از حداقل پس از فدرال رزرو ۴.۱۱٪ به ۴.۱۴٪ بهبود یافت، که بار دیگر چسبندگی در سمت بالاتر را نشان می‌دهد. تحلیلگران ING گفته‌اند که احتمالاً به طور پایدار افزایش می‌یابد تا اینکه کاهش یابد.

بیشتر بخوانید: برای تحلیل فعالیت امروز در آلتکوین‌ها و مشتقات، به بازارهای کریپتو امروز مراجعه کنید

آنچه باید تماشا کرد

برای لیست جامع‌تری از رویدادهای این هفته، به "هفته پیش روی کریپتو" CoinDesk مراجعه کنید.

• کریپتو
  • ۱۱ دسامبر، ساعت ۱۱ صبح: دو کوان، هم‌بنیانگذار Terraform Labs، که در ماه اوت به اتهامات توطئه و کلاهبرداری سیمی در ایالات متحده اعتراف کرد، با صدور حکم توسط قاضی پل انگلمایر در نیویورک روبرو می‌شود. دادستان‌ها خواستار حداکثر ۱۲ سال هستند، دفاع درخواست پنج سال می‌کند.
  • ۱۱ دسامبر، ساعت ۳ بعد از ظهر: جلسه پرسش و پاسخ Chia (XCH) در زوم.
  • ۱۱ دسامبر: تراست هسته XRP شرکت 21Shares (TOXR) پس از تأیید لیست شدن توسط Cboe در ۱۰ دسامبر، همچنان در انتظار راه‌اندازی در بورس Cboe BZX است؛ هنوز تاریخ اولین معامله تأیید نشده است.
• ماکرو
  • ۱۱ دسامبر، ساعت ۸:۳۰ صبح: ادعاهای بیکاری اولیه ایالات متحده برای هفته منتهی به ۶ دسامبر، تخمین ۲۲۰ هزار، ادعاهای بیکاری مستمر ایالات متحده برای هفته منتهی به ۲۹ نوامبر، تخمین ۱۹۵۰ هزار.
• درآمدها (تخمین‌ها بر اساس داده‌های FactSet)
  • هیچ چیزی برنامه‌ریزی نشده است.

رویدادهای توکن

برای لیست جامع‌تری از رویدادهای این هفته، به "هفته پیش روی کریپتو" CoinDesk مراجعه کنید.

• رأی‌گیری‌ها و تماس‌های حاکمیتی
  • DAO آربیتروم در حال رأی‌گیری برای یک ابتکار یک‌ساله است که توسط بودجه موجود DIP تأمین مالی می‌شود تا به نمایندگانی با بیش از ۲۰۰ هزار ARB که به طور مداوم رأی می‌دهند و استدلال خود را منتشر می‌کنند، پاداش مالی دهد. رأی‌گیری در ۱۱ دسامبر به پایان می‌رسد.
  • ۱۱ دسامبر: Worldcoin میزبان یک پخش زنده "باز شده" خواهد بود.
• آزادسازی‌ها
  • ۱۱ دسامبر: APT$1.6953 برای آزادسازی ۰.۹۶٪ از عرضه در گردش خود به ارزش ۲۱.۰۴ میلیون دلار.
• راه‌اندازی توکن
  • ۱۱ دسامبر: شبکه Talus (US) در Kraken، Gate.io، BitMart، Bitget، KuCoin و دیگران لیست خواهد شد.
  • ۱۱ دسامبر: Stable (STABLE) در Bithumb لیست خواهد شد.

کنفرانس‌ها

برای لیست جامع‌تری از رویدادهای این هفته، به "هفته پیش روی کریپتو" CoinDesk مراجعه کنید.

• روز ۴ از ۴: هفته مالی ابوظبی ۲۰۲۵ (ابوظبی)
• روز ۲ از ۲: هفته بلاک چین اندونزی ۲۰۲۵ (جاکارتا)
• روز ۱ از ۳: نقطه شکست سولانا ۲۰۲۵ (ابوظبی)

حرکات بازار

• BTC از ساعت ۴ بعد از ظهر چهارشنبه ۲.۳٪ کاهش یافته و به ۹۰,۲۶۳.۱۳ دلار رسیده است (۲۴ ساعت: -۲.۲۴٪)
• ETH ۴.۲۵٪ کاهش یافته و به ۳,۱۹۹.۱۷ دلار رسیده است (۲۴ ساعت: -۳.۷۱٪)
• CoinDesk 20 با ۳.۲۵٪ کاهش به ۲,۸۷۱.۵۴ رسیده است (۲۴ ساعت: -۳.۸۵٪)
• نرخ استیکینگ ترکیبی CESR اتر ۱ نقطه پایه کاهش یافته و به ۲.۸٪ رسیده است
• نرخ فاندینگ BTC در بایننس ۰.۰۰۲۶٪ (۲.۸۰۲۱٪ سالانه) است

• DXY ۰.۲٪ کاهش یافته و به ۹۸.۵۹ رسیده است
• آتی‌های طلا ۰.۴۷٪ افزایش یافته و به ۴,۲۴۴.۴۰ دلار رسیده است
• آتی‌های نقره ۲.۵۳٪ افزایش یافته و به ۶۲.۵۸ دلار رسیده است
• نیکی ۲۲۵ با ۰.۹۰٪ کاهش در ۵۰,۱۴۸.۸۲ بسته شد
• هنگ سنگ با ۰.۰۴٪ کاهش در ۲۵,۵۳۰.۵۱ بسته شد
• FTSE با ۰.۱۱٪ افزایش به ۹,۶۶۶.۰۲ رسیده است
• یورو استاکس ۵۰ با ۰.۱۹٪ افزایش به ۵,۷۱۸.۹۹ رسیده است
• DJIA روز چهارشنبه با ۱.۰۵٪ افزایش در ۴۸,۰۵۷.۷۵ بسته شد
• S&P 500 با ۰.۶۷٪ افزایش در ۶,۸۸۶.۶۸ بسته شد
• نزدک کامپوزیت با ۰.۳۳٪ افزایش در ۲۳,۶۵۴.۱۶ بسته شد
• S&P/TSX کامپوزیت با ۰.۷۹٪ افزایش در ۳۱,۴۹۰.۸۵ بسته شد
• S&P 40 آمریکای لاتین با ۰.۲٪ کاهش در ۳,۱۲۹.۵۹ بسته شد
• نرخ خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا ۱.۹ نقطه پایه کاهش یافته و به ۴.۱۴۵٪ رسیده است
• آتی‌های E-mini S&P 500 با ۰.۵۴٪ کاهش به ۶,۸۵۴.۵۰ رسیده است
• آتی‌های E-mini Nasdaq-100 با ۰.۷۷٪ کاهش به ۲۵,۵۹۹.۷۵ رسیده است
• آتی‌های شاخص میانگین صنعتی داو جونز E-mini با ۰.۱۸٪ کاهش به ۴۸,۰۱۹.۰۰ رسیده است

آمار بیت کوین

• تسلط BTC: ۵۹.۲۶٪ (۰.۲۷٪)
• نسبت اتر-بیت کوین: ۰.۰۳۵۳۹ (-۲.۰۴٪)
• نرخ هش (میانگین متحرک هفت روزه): ۱,۰۶۶ EH/s
• قیمت هش (نقدی): ۳۸.۵۲ دلار
• کل کارمزدها: ۲.۶۹ BTC / ۲۴۸,۶۳۶ دلار
• علاقه باز آتی‌های CME: ۱۲۶,۹۷۰ BTC
• BTC قیمت‌گذاری شده به طلا: ۲۱.۴ اونس
• BTC در مقابل ارزش بازار طلا: ۶.۰۵٪

تحلیل فنی

• نمودار نوسانات قیمت روزانه BTC را از سپتامبر در قالب کندل استیکی نشان می‌دهد.
• کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه تصویر فنی را تغییر نداده است، زیرا BTC همچنان در یک کانال صعودی ضد روند در داخل روند نزولی گسترده‌تر گیر کرده است.
• شکست واضح بالاتر از انتهای بالایی کانال ضد روند، نشان‌دهنده تغییر روند از نزولی به صعودی خواهد بود.

سهام کریپتو

• کوین‌بیس گلوبال (COIN): روز چهارشنبه در ۲۷۵.۰۹ دلار بسته شد (-۰.۸۲٪)، -۲٪ در ۲۶۹.۵۹ دلار در پیش-بازار
• سیرکل (CRCL): در ۸۸.۴۱ دلار بسته شد (+۲.۷۸٪)، -۲.۳٪ در ۸۶.۳۸ دلار
• گلکسی دیجیتال (GLXY): در ۲۹.۵۲ دلار بسته شد (+۰.۲۴٪)، -۲.۱٪ در ۲۸.۹۰ دلار
• بولیش (BLSH): در ۴۶.۱۳ دلار بسته شد (+۰.۰۴٪)، -۲.۲۸٪٪ در ۴۵.۰۸ دلار
• مارا هولدینگز (MARA): در ۱۱.۹۲ دلار بسته شد (-۲.۶۹٪)، -۲.۱۸٪ در ۱۱.۶۶ دلار
• رایوت پلتفرمز (RIOT): در ۱۵.۵۷ دلار بسته شد (+۰.۳۹٪)، -۱.۹۳٪ در ۱۵.۲۷ دلار
• کور ساینتیفیک (CORZ): در ۱۷.۳۳ دلار بسته شد (-۰.۹۱٪)، -۱.۲۷٪ در ۱۷.۱۱ دلار
• کلین‌اسپارک (CLSK): در ۱۴.۵۳ دلار بسته شد (-۲.۱۵٪)، -۲.۸۹٪ در ۱۴.۱۱ دلار
• ETF استخراج‌کنندگان بیت کوین کوین‌شیرز والکری (WGMI): در ۴۵.۹۱ دلار بسته شد (-۳.۲۰٪)، -۲.۱۶٪ در ۴۴.۹۲ دلار
• اگزودوس موومنت (EXOD): در ۱۵.۷۳ دلار بسته شد (+۲.۹۵٪)

شرکت‌های خزانه‌داری کریپتو

• استراتژی (MSTR): در ۱۸۴.۶۴ دلار بسته شد (-۲.۳٪)، -۲.۴۳٪ در ۱۸۰.۱۵ دلار
• سملر ساینتیفیک (SMLR): در ۲۰.۳۵ دلار بسته شد (-۰.۱٪)
• شارپ‌لینک گیمینگ (SBET): در ۱۲.۰۲ دلار بسته شد (+۳.۶۲٪)، -۳.۱۴٪ در ۱۱.۴۱ دلار
• یوپکسی (UPXI): در ۲.۴۵ دلار بسته شد (-۴.۳٪)
• لایت استراتژی (LITS): در ۱.۸۴ دلار بسته شد (+۰.۵۵٪)

جریان‌های ETF

ETF‌های نقدی BTC

• جریان خالص روزانه: ۲۲۳.۵ میلیون دلار
• جریان‌های خالص تجمعی: ۵۷.۹۱ میلیارد دلار
• کل دارایی‌های BTC ~ ۱.۳۰ میلیون

ETF‌های نقدی ETH

• جریان خالص روزانه: ۵۷.۶ میلیون دلار
• جریان‌های خالص تجمعی: ۱۳.۱۷ میلیارد دلار
• کل دارایی‌های ETH ~ ۶.۳۱ میلیون

منبع: سرمایه‌گذاران فارساید

در حالی که شما خواب بودید

• چرا بیت کوین امروز پایین‌تر معامله می‌شود؟ (CoinDesk): معامله‌گران پس از اینکه مقامات فدرال رزرو مسیر سخت‌تری برای کاهش نرخ‌های آینده را نشان دادند، عقب‌نشینی می‌کنند، با اختلافات داخلی و راهنمایی محتاطانه که بر تقویت اولیه از حرکت سیاستی سایه می‌اندازد.
• فدرال رزرو نرخ‌ها را به پایین‌ترین سطح ۳ ساله پس از جلسه پرتنش کاهش می‌دهد (فایننشال تایمز): مقامات فدرال رزرو بر سر اینکه آیا استخدام ضعیف یا فشارهای قیمتی مداوم خطر بزرگتری را ایجاد می‌کند، اختلاف نظر داشتند، که باعث شد آخرین کاهش نرخ تحت تأثیر اختلاف نظر غیرمعمول شدید در مسیر سیاست آینده قرار گیرد.
• جمینی توسط CFTC برای ارائه بازارهای پیش‌بینی ایالات متحده تأیید شد، سهام تقریباً ۱۴٪ افزایش یافت (CoinDesk): این تصمیم به وابسته جمینی، جمینی تایتان، اجازه می‌دهد تا بازارهای قرارداد رویداد تحت نظارت را به کاربران ایالات متحده ارائه دهد، و ابزارهای پیش‌بینی تنظیم‌شده را به عنوان بخشی از گسترش خط تولید این شرکت اضافه می‌کند.
• بانک مکزیک علی‌رغم تغییر جهانی، احتیاط کریپتو را حفظ می‌کند (بلومبرگ): بانک مرکزی به آسیب‌پذیری‌های مرتبط با گسترش استیبل کوین و پیوندهای نزدیک‌تر با مالی جریان اصلی اشاره می‌کند، و استدلال می‌کند که این تحولات رویکردی تدریجی و متمرکز بر ریسک را برای دارایی‌های دیجیتال توجیه می‌کند.