قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه اولیه آسیایی روز جمعه به بالاترین سطح هفت هفتهای نزدیک به 4,275 دلار رسید. فلز گرانبها روند صعودی خود را ادامه میدهد زیرا کاهش نرخ بهره یک چهارم درصدی فدرال رزرو آمریکا (Fed) دلار آمریکا (USD) را پایین میکشد.
تعداد آمریکاییهایی که درخواستهای جدید برای مزایای بیکاری ثبت کردهاند، در هفته گذشته بیشترین افزایش را در تقریباً چهار سال و نیم داشته است، طبق گزارش وزارت کار آمریکا (DOL) در روز پنجشنبه. این دادههای شغلی ضعیفتر از حد انتظار بر دلار آمریکا فشار میآورد و از قیمت کالای مبتنی بر دلار آمریکا پشتیبانی میکند.
فدرال رزرو تصمیم گرفت در رأیگیری منقسم روز چهارشنبه، نرخها را 25 نقطه پایه (bps) کاهش دهد و آن را در محدوده 3.50% تا 3.75% قرار دهد که پایینترین سطح در سه سال اخیر است. نرخ بهره پایینتر میتواند هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش دهد و از فلز گرانبهای بدون بازده پشتیبانی کند.
با این حال، سیاستگذاران فدرال رزرو احتمال توقف در کاهشهای بیشتر را اعلام کردند زیرا آنها روندهای بازار کار و تورم را که "تا حدودی بالا باقی مانده است" زیر نظر دارند. بازارها در حال حاضر احتمال تقریباً 78 درصدی را برای ثابت نگه داشتن نرخهای بهره فدرال رزرو در ماه آینده قیمتگذاری میکنند، در مقایسه با احتمال 70 درصدی درست قبل از اعلام کاهش نرخ، طبق ابزار CME FedWatch.
امیدها برای توافق صلح اوکراین میتواند دارایی پناهگاه امن سنتی مانند طلا را تضعیف کند. رئیس جمهور اوکراین ولودیمیر زلنسکی روز پنجشنبه گفت که هیئت کییف با مقامات ارشد آمریکایی برای بحث در مورد تضمینهای امنیتی برای اوکراین در یک تماس ویدیویی صحبت کرده است، پس از ارائه یک چارچوب اصلاح شده 20 نکتهای به آمریکا برای پایان دادن به جنگ با روسیه.
(این داستان در 12 دسامبر در ساعت 00:30 اصلاح شد تا بگوید، در نکته اول، که قیمت طلا در جلسه اولیه آسیایی روز جمعه به حدود 4,275 دلار رسیده است، نه جلسه اروپایی.)
سوالات متداول طلا
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر داشته است زیرا به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. در حال حاضر، جدا از درخشش و استفاده آن برای جواهرات، فلز گرانبها به طور گسترده به عنوان دارایی پناهگاه امن دیده میشود، به این معنی که در دوران پرتلاطم سرمایهگذاری خوبی محسوب میشود. طلا همچنین به طور گسترده به عنوان محافظی در برابر تورم و در برابر ارزهای در حال کاهش ارزش دیده میشود زیرا به هیچ صادرکننده یا دولت خاصی متکی نیست.
بانکهای مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در تلاش خود برای پشتیبانی از ارزهای خود در زمانهای پرتلاطم، بانکهای مرکزی تمایل دارند ذخایر خود را متنوع کنند و طلا بخرند تا قدرت درک شده اقتصاد و ارز را بهبود بخشند. ذخایر بالای طلا میتواند منبع اعتماد برای توانایی پرداخت بدهیهای یک کشور باشد. بانکهای مرکزی 1,136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار را در سال 2022 به ذخایر خود اضافه کردند، طبق دادههای شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت رکوردها است. بانکهای مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت در حال افزایش ذخایر طلای خود هستند.
طلا همبستگی معکوس با دلار آمریکا و اوراق خزانه آمریکا دارد که هر دو داراییهای عمده ذخیره و پناهگاه امن هستند. هنگامی که دلار کاهش ارزش مییابد، طلا تمایل به افزایش دارد و به سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی امکان میدهد داراییهای خود را در زمانهای پرتلاطم متنوع کنند. طلا همچنین با داراییهای پرریسک همبستگی معکوس دارد. رالی در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای پرریسکتر تمایل به حمایت از فلز گرانبها دارد.
قیمت میتواند به دلیل طیف گستردهای از عوامل حرکت کند. بیثباتی ژئوپلیتیکی یا ترس از رکود عمیق میتواند به سرعت باعث افزایش قیمت طلا شود به دلیل وضعیت پناهگاه امن آن. به عنوان دارایی بدون بازده، طلا تمایل دارد با نرخهای بهره پایینتر افزایش یابد، در حالی که هزینه بالاتر پول معمولاً بر فلز زرد فشار میآورد. با این حال، بیشتر حرکات بستگی به این دارد که دلار آمریکا (USD) چگونه رفتار میکند زیرا دارایی به دلار قیمتگذاری میشود (XAU/USD). دلار قوی تمایل به کنترل قیمت طلا دارد، در حالی که دلار ضعیفتر احتمالاً قیمتهای طلا را بالا میبرد.
منبع: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-forecast-xau-usd-climbs-above-4-250-as-fed-rate-cut-weakens-us-dollar-202512120007
