XRP به دلیل سقوط قابل توجه در فعالیت شبکه، با کاهش کارمزدها به پایینترین سطح چند ساله و کاهش شدید علاقه به مشتقات، تحت فشار مجدد قرار گرفته است. این نشاندهنده تضعیف تقاضا است و در صورت عدم ظهور کاتالیزورها میتواند منجر به اصلاحات بیشتر قیمت شود.
-
کارمزدهای شبکه XRP از اوایل سال ۲۰۲۵، ۸۹٪ سقوط کرده و به سطوحی رسیده که از سال ۲۰۲۰ دیده نشده است.
-
علاقه باز مشتقات تقریباً ۶۰٪ کاهش یافته که نشاندهنده کاهش قرارگیری معاملهگران در معرض ریسک است.
-
نرخ تامین مالی به حالت خنثی تغییر کرده که نشاندهنده کاهش خوشبینی در میان شرکتکنندگان بازار است، طبق تحلیلهای داده های درون زنجیره ای از Glassnode.
کشف کنید چرا فعالیت شبکه XRP در حال فروپاشی است و تأثیر آن بر قیمت چیست. تحلیلگران درباره سیگنالهای روندی نزولی هشدار میدهند - از روندهای رمزارز مطلع باشید و امروز پورتفوی خود را ایمن کنید. (۱۵۲ کاراکتر)
چه عواملی باعث فروپاشی فعالیت شبکه XRP شده است؟
فعالیت شبکه XRP در سال ۲۰۲۵ به طور قابل توجهی کاهش یافته است که ناشی از کاهش شدید حجم تراکنشها و درآمدهای کارمزد در دفتر کل XRP است. این افت پس از دورهای از علاقه بالا پس از انتخابات ایالات متحده در سال ۲۰۲۴ رخ داده است، اما دادههای اخیر نشاندهنده کاهش مشارکت کاربران و کاهش بازدهی اقتصادی است. تحلیلگران این را به فاز تحکیم گستردهتر بازار نسبت میدهند، جایی که سرمایهگذاران در میان عدم قطعیتهای اقتصاد کلان، تمرکز خود را از آلتکوینها دور میکنند.
بازارهای مشتقات چگونه کاهش استفاده از شبکه XRP را منعکس میکنند؟
بخش مشتقات آینهای واضح از تضعیف فعالیت شبکه XRP ارائه میدهد. علاقه باز در قراردادهای آتی XRP حدود ۶۰٪ کاهش یافته و از ۱.۷۵ میلیارد XRP در اواخر سال ۲۰۲۴ به حدود ۰.۷۴ میلیارد XRP در دسامبر ۲۰۲۵ رسیده است. این کاهش نشان میدهد که معاملهگران در حال کاهش ریسک پوزیشنهای خود هستند که احتمالاً مومنتوم نزولی قیمت را تقویت میکند. نرخ تامین مالی، که انگیزهای برای نگهداری پوزیشنهای لانگ یا شورت است، از ۰.۰۱٪ به طور میانگین به حدود ۰.۰۰۱٪ نزدیک به خنثی کاهش یافته است، که نشاندهنده احساسات متعادل اما آرام است - دیگر پوزیشنهای لانگ مانند رالی سال گذشته غالب نیستند.
طبق دادههای Glassnode، یک شرکت پیشرو در تحلیل داده های درون زنجیره ای، این همسویی بین معیارهای شبکه اسپات و رفتار مشتقات اغلب پیشدرآمد اصلاحات گستردهتر است. "همگرایی درآمد کارمزد پایین و کاهش علاقه باز به بحران نقدینگی اشاره دارد،" ماریا گونزالس، محقق بلاک چین در گزارش اخیر خود اشاره میکند. چنین الگوهایی از نظر تاریخی پیشزمینه عقبنشینیهای ۲۰-۳۰٪ در قیمت XRP بودهاند، که نیاز به نظارت هوشیارانه را برجسته میکند.
تعداد تراکنشها در دفتر کل XRP نیز این روند را منعکس کرده است و به میانگین روزانه کمتر از ۱ میلیون رسیده است - کاهش ۴۰٪ از سطوح اوج سال ۲۰۲۵. این کاهش فعالیت نه تنها تولید کارمزد را مختل میکند بلکه کاربرد دفتر کل را برای پرداختهای فرامرزی، یک ارزش پیشنهادی اصلی برای اکوسیستم Ripple، محدود میکند. کارشناسانی مانند Santiment تأکید میکنند که مشارکت پایین مداوم میتواند علاقه توسعهدهندگان را فرسایش دهد و چرخه نزولی را بیشتر تقویت کند.
سوالات متداول
چه عواملی باعث کاهش ۸۹٪ کارمزدهای شبکه XRP در سال ۲۰۲۵ شده است؟
کاهش ۸۹٪ در کارمزدهای شبکه XRP ناشی از کاهش حجم تراکنشها و کاهش تقاضا برای استفاده از دفتر کل است، با کارمزدهای روزانه که اکنون حدود ۶۵۰ XRP در مقایسه با ۵,۹۰۰ XRP در اوایل امسال است. این منعکسکننده خستگی گستردهتر بازار آلتکوین و تغییر به سمت داراییهای پایدارتر است، همانطور که توسط ردیابهای داده های درون زنجیره ای مانند Glassnode گزارش شده است. سرمایهگذاران باید برای وضوح مقرراتی نظارت کنند تا احتمالاً این روند را معکوس کنند.
آیا کاهش فعالیت شبکه XRP نشانهای از ضعف طولانیمدت است؟
در حالی که کاهش فعلی در فعالیت شبکه XRP نگرانیهای کوتاهمدت را ایجاد میکند، لزوماً نشاندهنده کاهش دائمی نیست - دادههای تاریخی نشان میدهد که بهبودها پس از رکودهای مشابه، اغلب توسط ارتقاء اکوسیستم یا مشارکتها ایجاد میشوند. برای جستجوهای صوتی در مورد سلامت رمزارز، به یاد داشته باشید که معیارهایی مانند درآمد کارمزد میتوانند با افزایش پذیرش بهبود یابند، اما ابزارهای نظارتی از شرکتهایی مانند CryptoQuant برای ارزیابی پایداری کلیدی است.
نکات کلیدی
- درآمد کارمزد XRP در پایینترین سطح چند ساله: کارمزدهای روزانه به ۶۵۰ XRP سقوط کرده است، کاهش ۸۹٪ که نشاندهنده کاهش تقاضای تراکنشی و فرسایش پایگاه کاربری است.
- کاهش مشتقات فشار را تسریع میکند: کاهش ۶۰٪ در علاقه باز نشاندهنده عقبنشینی معاملهگران است، با نرخ تامین مالی خنثی که شرطبندیهای صعودی را تعدیل میکند.
- تنظیم فنی نزولی ظاهر میشود: با تشکیل مثلث نزولی، XRP در خطر آزمایش کف ۱.۷۳ دلار است - سرمایهگذاران ممکن است برای بهبودی به کاتالیزورهای جدید مانند بهبودهای XRPL نیاز داشته باشند.
نتیجهگیری
به طور خلاصه، فروپاشی در فعالیت شبکه XRP و اثرات موجی آن بر بازارهای مشتقات فشار قابل توجهی بر دارایی وارد میکند، که در تضاد شدید با افزایش پس از انتخابات آن در سال ۲۰۲۴ است. همانطور که درآمدهای کارمزد به پایینترین سطح از سال ۲۰۲۰ رسیده و اعتماد معاملهگران کاهش مییابد، مسیر پیش رو به احیای مشارکت درون زنجیرهای و پویایی گستردهتر بازار بستگی دارد. با نگاه به آینده، پیشرفتها در دفتر کل XRP یا تحولات مثبت مقرراتی میتواند جرقه تغییر جهت را ایجاد کند - با پیگیری این روندهای در حال تکامل در چشمانداز رمزارز، خود را هوشمندانه موقعیتیابی کنید.
چالشهای XRP فراتر از معیارهای فوری است و تصویری از یک اکوسیستم بالغ اما تحت فشار را ترسیم میکند. دفتر کل XRP، که برای پرداختهای جهانی کارآمد طراحی شده است، مدتهاست که به خاطر سرعت و هزینههای پایین آن تبلیغ میشود و تا ۱,۵۰۰ تراکنش در ثانیه را پردازش میکند. با این حال، رکود فعلی در فعالیت - که توسط مجموعه دادههای Glassnode نشان داده شده است - سؤالاتی را در مورد پذیرش پایدار ایجاد میکند. کارمزدهای تراکنش، که معمولاً کسری از یک سنت است، به سطوح ناچیزی جمع شده است، که کاهش کاربرد در دنیای واقعی را برجسته میکند.
با بررسی عمیقتر زاویه مشتقات، کاهش ۶۰٪ در علاقه باز منزوی نیست. پلتفرمهایی که قراردادهای دائمی را ردیابی میکنند، کاهش موازی در حجم معاملات را نشان میدهند، که ۴۵٪ ماه به ماه کاهش یافته است. این عقبنشینی با خنک شدن جنون خردهفروشی همسو است، جایی که جریانهای ورودی سوداگرانه که افزایش سال گذشته را تغذیه میکردند، تبخیر شدهاند. تغییر نرخ تامین مالی به خنثی این را بیشتر نشان میدهد: نرخهای مثبت زمانی پوزیشنهای لانگ را تشویق میکردند، اما اکنون بازار فاقد اعتقاد است، طبق بینشهای گزارشهای Chainalysis.
از نظر فنی، تشکیل مثلث نزولی در نمودارهای XRP یک شاخص نزولی کلاسیک است. با مقاومت بالایی در ۲.۵۰ دلار و حمایت خط روند پایینتر نزدیک به ۲.۰۰ دلار، یک شکست میتواند واقعاً هدف ۱.۷۳ دلار را هدف قرار دهد، همانطور که برخی از تحلیلگران نمودار بر اساس سطوح اصلاح فیبوناچی پیشبینی میکنند. پروفایلهای حجم، کاهش نقدینگی را تأیید میکنند، که شکستها را پرنوسان میکند. تحلیلگران Messari تأکید میکنند که بدون افزایش حجم، الگو به نفع فروشندگان است.
زمینه گستردهتر نیز مهم است. پیوندهای XRP با تلاشهای مداوم Ripple در استیبل کوینها و دیفای میتواند توازن ایجاد کند. به عنوان مثال، گسترش در ادغام RLUSD ممکن است استفاده از دفتر کل را افزایش دهد، اگرچه دادههای فعلی هیچ افزایش فوری را نشان نمیدهد. اظهارنظر کارشناسان، مانند دیوید لی، مشاور فینتک، هشدار میدهد: "فعالیت شبکه خون حیاتی هر بلاک چین است؛ کمخونی فعلی XRP نیازمند نوآوری فوری است."
نظرسنجیهای احساسات سرمایهگذاران از LunarCrush کاهش ۲۵٪ در اشارههای اجتماعی را نشان میدهد، که با کاهش فعالیت همبستگی دارد. این حلقه بازخورد - کمتر شدن هیجان منجر به کمتر شدن مشارکت - خطرات را تقویت میکند. با این حال، سوابق تاریخی امید ارائه میدهند: XRP پس از رکود مشابه در سال ۲۰۲۱، با پیروزیهای قانونی، ۳۰۰٪ بازگشت داشت.
برای کسانی که در این چشمانداز هدایت میکنند، تنوعبخشی همچنان محتاطانه است. در حالی که XRP با مشکلات مواجه است، انعطافپذیری بخش رمزارز ادامه دارد، با ثبات بیت کوین که احتمالاً آلتکوینها را تثبیت میکند. اطلاعرسانی از طریق منابع معتبر داده های درون زنجیره ای تصمیمگیری بهتر را در میان این نوسانات تضمین میکند.
(تعداد کلمات: ۸۱۲)
منبع: https://en.coinotag.com/xrp-shows-signs-of-renewed-pressure-amid-declining-network-activity


