سهام رابین‌هود (HOOD) پس از کاهش حجم معاملات در نوامبر ۸٪ سقوط کرد

نکات کلیدی:

سهام رابین‌هود روز پنجشنبه پس از اینکه شرکت کاهش شدید حجم معاملات در تمام دسته‌های اصلی در ماه نوامبر را اعلام کرد، ۸٪ کاهش یافت. این کارگزاری آنلاین کاهش فعالیت در معاملات ارز دیجیتال، سهام و معاملات اختیار معامله را گزارش داد.

Robinhood Markets, Inc., HOOD

حجم معاملات ارز دیجیتال در نوامبر به ۲۸.۶ میلیارد دلار رسید که نسبت به ۳۲.۵ میلیارد دلار اکتبر، ۱۲٪ کاهش داشت. آمار نوامبر همچنین در مقایسه با ماه مشابه سال گذشته، زمانی که بازارهای ارز دیجیتال پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات افزایش یافت، ۱۹٪ کاهش داشت.

بیت‌استمپ، صرافی ارز دیجیتال که رابین‌هود اوایل امسال با خرید آن موافقت کرد، نیز با کاهش حجم معاملات مواجه شد. این صرافی در همان دوره شاهد کاهش ۱۱٪ فعالیت معاملاتی بود.

معاملات سهام نتایج مختلطی را نشان می‌دهد

حجم معاملات سهام در نوامبر با مشکل مواجه شد و با کاهش ۳۷٪ ماه به ماه به ۲۰۱.۵ میلیارد دلار رسید. با این حال، معاملات سهام شرکت در مقایسه با نوامبر ۲۰۲۴ بر اساس سال به سال ۳۷٪ بالاتر باقی ماند.

کل دارایی های پلتفرم رابین‌هود در نوامبر ۵٪ کاهش یافت و به ۳۲۵ میلیارد دلار رسید. این کاهش سؤالاتی را در مورد اینکه آیا مشارکت سرمایه‌گذاران خرد با نزدیک شدن به پایان سال در حال کاهش است، مطرح کرد.

برای شرکتی که به شدت به درآمد مبتنی بر تراکنش متکی است، کاهش حجم معاملات در چندین دسته معاملاتی می‌تواند بر درآمد تأثیر بگذارد. کاهش فعالیت معاملاتی مستقیماً به کاهش درآمد از کارمزدها و اسپردهایی که رابین‌هود جمع‌آوری می‌کند، منجر می‌شود.

عملکرد سهام از ابتدای سال تاکنون قوی باقی مانده است

علی‌رغم کاهش روز پنجشنبه، سهام رابین‌هود از ابتدای سال تاکنون ۲۱۶٪ افزایش داشته است. عملکرد قوی سالانه منعکس‌کننده دوره‌های قبلی فعالیت معاملاتی بالاتر و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران در مورد چشم‌انداز رشد شرکت است.

کاهش سرعت نوامبر پس از ماه‌ها افزایش فعالیت معاملاتی خرده‌فروشی رخ داده است. سرمایه‌گذاران نگران بودند که افزایش اخیر در مشارکت خرده‌فروشی ممکن است با نزدیک شدن به هفته‌های پایانی سال پایدار نباشد.

عوامل اقتصاد کلان از جمله عدم اطمینان در مورد تصمیمات نرخ فدرال رزرو ممکن است در کاهش فعالیت معاملاتی نقش داشته باشد. محیط گسترده‌تر بازار شاهد تلاش بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال برای کسب مومنتوم علی‌رغم کاهش نرخ‌های اخیر بوده است.

تحلیلگران از جمله کانتور فیتزجرالد پس از گزارش‌های اخیر درآمدی، نسبت به رابین‌هود ابراز خوش‌بینی کرده بودند. با این حال، داده‌های حجم معاملات نوامبر نشان‌دهنده چالش‌هایی در حفظ مومنتوم رشد است.

معاملات اختیار معامله، یکی دیگر از محرک‌های درآمدی برای پلتفرم، نیز در طول نوامبر با کاهش مواجه شد. شرکت ارقام خاصی برای حجم معاملات اختیار معامله در گزارش ماهانه خود افشا نکرد.

مدل کسب و کار رابین‌هود به معاملات فعال توسط پایگاه کاربری خود بستگی دارد. هنگامی که مشتریان کمتر معامله می‌کنند یا حجم معاملات خود را کاهش می‌دهند، جریان‌های درآمدی شرکت تحت فشار قرار می‌گیرد.

خرید بیت‌استمپ که اوایل سال ۲۰۲۵ اعلام شد، با هدف گسترش قابلیت‌های معاملاتی ارز دیجیتال رابین‌هود بود. با این حال، هر دو پلتفرم اکنون با مشکلات ناشی از کاهش علاقه به معاملات ارز دیجیتال مواجه هستند.

به نظر می‌رسد کاهش قیمت‌های ارز دیجیتال نقشی در نتایج ناامیدکننده کلی حجم معاملات داشته است. نوسان بازار معمولاً باعث افزایش حجم معاملات می‌شود، اما کاهش اخیر نشان می‌دهد که معامله‌گران خرد ممکن است در حال عقب‌نشینی باشند.

۳۲۵ میلیارد دلار در کل دارایی های پلتفرم نشان می‌دهد که کاربران وجوه خود را به تعداد زیاد از پلتفرم خارج نمی‌کنند. این نشان می‌دهد که در حالی که فعالیت معاملاتی کاهش یافته است، مشتریان همچنان به نگهداری دارایی‌های خود در رابین‌هود اطمینان دارند.

این پست با عنوان "سهام رابین‌هود (HOOD) پس از کاهش حجم معاملات نوامبر ۸٪ کاهش یافت" ابتدا در CoinCentral منتشر شد.