نکات کلیدی:
-
نرخ تامین مالی SOL نشاندهنده اعتماد صعودی پایین پس از کاهش قیمت ۴۶٪ است، علیرغم راهاندازی Firedancer و افزایش تراکنشهای شبکه سولانا.
-
درآمدهای برنامههای غیرمتمرکز (DApp) سولانا و فعالیت صرافی غیر متمرکز به شدت ضعیف شدهاند، که نشاندهنده خستگی گستردهتر بازار است، حتی با وجود رشد اکوسیستم سولانا.
توکن بومی سولانا، SOL (SOL)، در چهار هفته گذشته نتوانسته قیمتها را بالای ۱۴۵ دلار حفظ کند. کاهش فعالیت شبکه در میان کاهش تقاضا برای برنامههای غیرمتمرکز تأثیر منفی بر چشمانداز SOL داشته است.
با کاهش ارزش کل قفل شده (TVL) سولانا به میزان بیش از ۱۰ میلیارد دلار از اوج سپتامبر، معیارهای درون زنجیره ای نشان میدهند که مشارکت کاربران سریعتر از حد انتظار در حال کاهش است.
ارزش کل قفل شده (TVL) سولانا (چپ) در مقابل درآمد ۷ روزه برنامههای غیرمتمرکز (راست)، دلار آمریکا. منبع: DefiLlamaارزش کل قفل شده (TVL) در سولانا از زمان رسیدن به بالاترین حد تاریخی ۱۵ میلیارد دلار در سپتامبر، در حال کاهش بوده است. کاهش سپردههای قرارداد هوشمند، عرضه SOL در دسترس برای فروش را افزایش میدهد. در همین حال، درآمدهای برنامههای غیرمتمرکز (DApps) در سولانا به ۲۶ میلیون دلار در هفته کاهش یافته، که از ۳۷ میلیون دلار دو ماه قبل کمتر است.
اشتهای معاملهگران برای میم کوین ها نیز از زمان سقوط ناگهانی بازار ارزهای دیجیتال در ۱۰ اکتبر، رویدادی که نقصهای بحرانی در موقعیتهای اهرمی و نقدینگی کلی آلتکوینهای کوچکتر را آشکار کرد، ضعیف شده است. صرف نظر از اینکه آیا بازارهای مشتقه این حرکت را تقویت کردهاند یا خیر، معاملهگران پس از رویداد نقدشوندگی ۱۹ میلیارد دلاری، راحتی کمتری با پلتفرمهای صرافی غیر متمرکز داشتند.
ارزش بازار میم کوین، دلار آمریکا. منبع: TradingViewمیم کوین ها محرک اصلی برای SOL بودهاند، بهویژه پس از راهاندازی Official Trump (TRUMP) در ژانویه، که حجم صرافی غیر متمرکز (DEX) در سولانا را در آن ماه به ۳۱۳.۳ میلیارد دلار رساند. طبق دادههای DefiLlama، این فعالیت از آن زمان ۶۷٪ کاهش یافته است، که تا حدی روند درآمد نرمتر در برنامههای غیرمتمرکز سولانا را توضیح میدهد.
با این حال، کاهش تقاضا برای برنامههای مبتنی بر بلاک چین ممکن است نشاندهنده کندی گستردهتر بازار باشد، نه ضعف خاصی در سولانا.
بلاک چینها بر اساس هزینههای شبکه ۳۰ روزه رتبهبندی شدهاند. منبع: Nansenهزینههای شبکه سولانا در ۳۰ روز گذشته ۲۱٪ کاهش یافته است، اما بلاک چینهای رقیب کاهش شدیدتری را تجربه کردهاند. هزینهها در BNB Chain ۶۷٪ کاهش یافته، در حالی که اتریوم در همان دوره کاهش ۴۱٪ را مشاهده کرده است، طبق دادههای Nansen. علاوه بر این، تعداد تراکنشها در سولانا ۶٪ افزایش یافته، در حالی که فعالیت در BNB Chain ۴۲٪ کاهش یافته است.
تقاضای اهرم طولانی SOL ناپدید میشود
فیوچرز دائمی SOL میتواند معیار مفیدی برای سنجش احساسات معاملهگران باشد، زیرا صرافیها بر اساس تقاضای اهرم، از خریداران (لانگ) یا فروشندگان (شورت) هزینه دریافت میکنند. در شرایط خنثی، نرخ تامین مالی معمولاً بین ۶٪ و ۱۲٪ در سال است، با پرداخت لانگها برای باز نگه داشتن موقعیتهای خود با توجه به هزینه سرمایه. برعکس، نرخ منفی فاندینگ ریت نشاندهنده احساسات نزولی گستردهتر است.
نرخ تامین مالی ۸ ساعته فیوچرز دائمی SOL. منبع: CoinGlassنرخ تامین مالی سالانه SOL در روز جمعه ۶٪ بود، که نشاندهنده تقاضای ضعیف برای اهرم صعودی است. خوانش منفی غیرمعمول ۱۱٪ در روز پنجشنبه نباید به عنوان تقاضای سنگین برای موقعیتهای نزولی تفسیر شود، زیرا بازارسازان به سرعت برای تثبیت عدم تعادل حرکت کردند. با این حال، ممکن است برای گاوها زمان لازم باشد تا پس از کاهش قیمت ۴۶٪ SOL در طول سه ماه، اعتماد خود را بازسازی کنند.
انتظار میرود چندین تحول اخیر در اکوسیستم سولانا علاقه سرمایهگذاران را مجدداً جلب کند، از جمله راهاندازی شبکه اصلی Firedancer در روز جمعه، یک کلاینت اعتبارسنج جدید که برای گسترش ظرفیت پردازش طراحی شده است. این پروژه بیش از سه سال تحت هدایت Jump Trading، یکی از بازارسازان برتر صنعت، ساخته شد. توسعهدهندگان پس از همگامسازی مجدد گره اعتبارسنج در کمتر از دو دقیقه، پاسخ قوی گزارش کردند.
مرتبط: J.P. Morgan از سولانا برای انتشار اوراق قرضه شرکتی توکنیزه Galaxy استفاده میکند
کامینو، دومین برنامه غیرمتمرکز بزرگ سولانا از نظر TVL، همچنین محصولات جدیدی را در روز جمعه اعلام کرد، از جمله وام با نرخ ثابت و مدت ثابت، وثیقه خارج از زنجیره، اعتبار خصوصی و خط اعتباری نهادی پشتیبانی شده با بیت کوین درون زنجیره ای. ۶۹ میلیون دلار هزینههای سالانه کامینو و میانگین بازده سالانه ۱۰٪ بر سپردهها، نشانه واضحی از گسترش اکوسیستم ارائه میدهد.
اینکه آیا SOL میتواند سطح ۱۹۰ دلاری که آخرین بار دو ماه پیش دیده شد را بازپس گیرد، نامشخص باقی میماند، و بعید است که نرمافزار اعتبارسنجی بهبود یافته یا گسترش پیشنهادات برنامههای غیرمتمرکز به تنهایی اعتماد لازم برای پشتیبانی از یک روند صعودی پایدار را بازگرداند.
این مقاله برای اهداف اطلاعات عمومی است و قصد ندارد و نباید به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایهگذاری، مالی یا سایر مشاورهها تلقی شود. دیدگاهها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا فقط متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکسکننده یا نماینده دیدگاهها و نظرات Cointelegraph نیست. در حالی که ما تلاش میکنیم اطلاعات دقیق و به موقع ارائه دهیم، Cointelegraph دقت، کامل بودن یا قابلیت اطمینان هر اطلاعاتی در این مقاله را تضمین نمیکند. این مقاله ممکن است حاوی اظهارات آیندهنگر باشد که در معرض خطرات و عدم قطعیتها قرار دارند. Cointelegraph مسئول هیچ گونه ضرر یا آسیب ناشی از اعتماد شما به این اطلاعات نخواهد بود.
این مقاله حاوی توصیههای سرمایهگذاری یا پیشنهادات نیست. هر سرمایهگذاری و حرکت معاملاتی شامل ریسک است، و خوانندگان باید هنگام تصمیمگیری تحقیقات خود را انجام دهند. در حالی که ما تلاش میکنیم اطلاعات دقیق و به موقع ارائه دهیم، Cointelegraph دقت، کامل بودن یا قابلیت اطمینان هر اطلاعاتی در این مقاله را تضمین نمیکند. این مقاله ممکن است حاوی اظهارات آیندهنگر باشد که در معرض خطرات و عدم قطعیتها قرار دارند. Cointelegraph مسئول هیچ گونه ضرر یا آسیب ناشی از اعتماد شما به این اطلاعات نخواهد بود.
منبع: https://cointelegraph.com/news/sol-struggles-as-solana-tvl-slides-memecoin-demand-fades?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
