خروج سرمایه از ETF و رد خط روند، فروشندگان را در کنترل نگه می‌دارد

• اتریوم همچنان زیر خط روند نزولی و خوشه میانگین متحرک نمایی 50-200 محدود مانده است، که ساختار گسترده‌تر نزولی را حفظ می‌کند.
• جریان‌های ETF با خروجی خالص 19.4 میلیون دلاری منفی باقی می‌ماند، حتی با وجود خرید انتخابی از سوی بلک‌راک که تقاضای نامتوازن نهادی را نشان می‌دهد.
• عدم حفظ قیمت 3,000 دلار خطر سقوط عمیق‌تر به سمت 2,880 دلار را به همراه دارد، در حالی که گاوها برای تغییر مومنتوم نیاز به بازپس‌گیری 3,296-3,490 دلار دارند.

در زمان نگارش این مقاله، اتریوم پس از تلاش ناموفق دیگری برای بازپس‌گیری خط روند نزولی و مقاومت میانگین متحرک نمایی کوتاه‌مدت، نزدیک به 3,130 دلار معامله می‌شود. بازار همچنان تحت فشار است زیرا خروجی‌های ETF ادامه دارد و خریداران برای دفاع از منطقه حمایتی 3,000 تا 3,050 دلار تلاش می‌کنند. تنش آشکار است. تقاضای اسپات مختلط است، در حالی که ساختار فنی همچنان به نفع فروشندگان است.

رد خط روند، ساختار نزولی را حفظ می‌کند

در نمودار روزانه، اتریوم همچنان زیر خط روند نزولی کاملاً مشخص محبوس مانده است. هر تلاش برای بازیابی در طول دو هفته گذشته زیر این خط متوقف شده است، که آن را به عنوان مقاومت فعال تقویت می‌کند نه یک سیگنال در حال محو شدن.

قیمت همچنین به معامله زیر میانگین متحرک نمایی 50 و 200 روزه ادامه می‌دهد که در حال حاضر در نزدیکی منطقه 3,296 تا 3,447 دلار متمرکز شده‌اند. آن منطقه به طور مکرر مومنتوم صعودی را محدود کرده است. میانگین متحرک نمایی 100 روزه در نزدیکی 3,491 دلار بالاتر قرار دارد، که این ایده را تقویت می‌کند که روند گسترده‌تر به جای یک مکث، به یک فاز اصلاحی تغییر کرده است.

اتریوم نتوانست بالای سطح 0.382 در نزدیکی 3,245 دلار باقی بماند و همچنان نزدیک به اصلاح 0.236 در حدود 3,005 دلار محدود مانده است. وقتی قیمت نمی‌تواند سطوح فیبوناچی میانی را بازپس بگیرد، رالی‌ها تمایل دارند سریعاً محو شوند. ساختار همچنان با اوج‌های پایین‌تر و بازگشت‌های فشرده تعریف می‌شود، که فشار را بر خریداران حفظ می‌کند.

نمودارهای قیمت معاملات در یک نقطه زمانی خاص در همان روز، تثبیت شکننده را نشان می‌دهند

بازه‌های زمانی کوتاه‌تر همان عدم تعادل را منعکس می‌کنند. در نمودار یک ساعته، اتریوم پس از سقوط شدید اوایل این هفته، در تلاش است تا بالای 3,100 دلار تثبیت شود. با این حال، هم سوپرترند و هم اندیکاتور پارابولیک سار همچنان نزولی هستند، با مقاومت بالاسری که در نزدیکی 3,150 تا 3,180 دلار قرار دارد.

هر جهش کم‌عمق و اصلاحی بوده است نه تکانشی. قیمت یک اوج بالاتر تمیز در ساختار قیمت معاملات در یک نقطه زمانی خاص در همان روز ثبت نکرده است، که نشان‌دهنده پوشش شورت به جای موقعیت‌گیری لانگ جدید است.

تا زمانی که اتریوم زیر مقاومت روند قیمت معاملات در یک نقطه زمانی خاص در همان روز باقی بماند، تلاش‌های صعودی در برابر فروش مجدد آسیب‌پذیر هستند. عدم حفظ 3,080 دلار، سطح روانی 3,000 دلار را دوباره در معرض خطر قرار می‌دهد.

جریان‌های اسپات همچنان مانعی هستند

داده‌های بازار اسپات همچنان به سمت منفی متمایل است. داده‌های جریان مبادله اخیر نشان‌دهنده خروجی خالص مداوم است، با فشار فروش که بر انباشت تازه در چندین جلسه غلبه می‌کند. 

در حالی که آخرین چاپ روزانه ورودی متوسط 13.8 میلیون دلاری را نشان داد، روند گسترده‌تر توزیع است نه تقاضای پایدار.

جریان‌های ETF موقعیت‌گیری واگرا را برجسته می‌کنند

کل جریان‌های ETF اتریوم خروجی خالص حدود 19.4 میلیون دلار را در آخرین جلسه ثبت کردند. خروجی تأیید می‌کند که برخی از قرار گرفتن در معرض نهادی همچنان به جای چرخش به بالا، در حال باز شدن است.

در همین زمان، بلک‌راک حدود 23.2 میلیون دلار اتریوم اضافه کرد، که واگرایی در جریان‌های نهادی را برجسته می‌کند. خریداران انتخابی در حال ورود هستند، اما مجموعه گسترده‌تر ETF هنوز هماهنگ نیست.

این نوع رفتار مختلط اغلب در طول فازهای تحکیم به جای معکوس‌سازی روند ظاهر می‌شود. روندهای قوی معمولاً به مشارکت گسترده در میان صندوق‌ها نیاز دارند، نه خرید منزوی.

آیا اتریوم افزایش خواهد یافت؟

اتریوم همچنان در یک فاز اصلاحی باقی می‌ماند زیرا مقاومت خط روند و خروجی‌های ETF مومنتوم صعودی را محدود می‌کنند.

• حالت صعودی: یک بسته شدن روزانه قوی بالای 3,296 دلار به دنبال بازپس‌گیری 3,490 دلار، ساختار نزولی را باطل می‌کند و راه را به سمت 3,600 دلار باز می‌کند.
• حالت نزولی: یک بسته شدن روزانه زیر 3,000 دلار، شکست را تأیید می‌کند و تمرکز را به سمت 2,880 دلار و احتمالاً 2,750 دلار تغییر می‌دهد.

تا زمانی که قیمت میانگین متحرک نمایی کلیدی را بازپس نگیرد و جریان‌های اسپات بهبود نیابند، فروشندگان کنترل را حفظ می‌کنند. حرکت قاطع بعدی از این خواهد آمد که آیا خریداران می‌توانند از 3,000 دلار دفاع کنند یا اینکه آن سطح تحت فشار مداوم از بین می‌رود.

مرتبط: پیش‌بینی قیمت اتریوم (ETH): ETH دستاوردها را با سیگنال‌های محدود شدن عرضه تثبیت می‌کند