تتر ۱۸۲ میلیون دلار USDT را مسدود کرد و کنترل متمرکز در استیبل کوین‌ها را برجسته ساخت

• این اقدام توسط نهنگ Alert شناسایی شد و جزو بزرگترین مسدودسازی‌های تک‌روزه USDT قرار دارد.
• تتر از سال ۲۰۲۳ بیش از ۳ میلیارد دلار دارایی را از بیش از ۷۰۰۰ آدرس مسدود کرده است.
• استیبل کوین‌ها اکنون بخش عمده‌ای از فعالیت‌های غیرقانونی کریپتو که توسط Chainalysis ردیابی می‌شود را تشکیل می‌دهند.

تتر، صادرکننده بزرگترین استیبل کوین جهان، بیش از ۱۸۰ میلیون دلار ارزش USDT را ظرف ۲۴ ساعت مسدود کرد که نقش رو به رشد کنترل متمرکز و هماهنگی اجرای قانون در بازار استیبل کوین را برجسته می‌کند.

این رویداد نه تنها به دلیل حجم خود بلکه به دلیل آنچه درباره کنترل سطح صادرکننده در اقتصاد کریپتو آشکار می‌کند، متمایز است.

همانطور که نظارت‌کنندگان دلارهای دیجیتال را دقیق‌تر بررسی می‌کنند، مکانیسم‌های پشت این مسدودسازی بینشی درباره چگونگی شکل‌دهی انطباق به نقدینگی درون زنجیره‌ای ارائه می‌دهد.

مسدودسازی مقیاس بزرگ در ترون

در ۲۱ دی ۱۴۰۳، تتر تقریباً ۱۸۲ میلیون دلار ارزش USDT نگهداری شده در پنج کیف پول مبتنی بر ترون را در یک روز مسدود کرد.

این اقدام توسط ردیاب درون زنجیره‌ای نهنگ Alert علامت‌گذاری شد که موجودی کیف پول‌های منفرد را از حدود ۱۲ میلیون دلار تا نزدیک به ۵۰ میلیون دلار نشان داد.

زمان‌بندی و تمرکز مسدودسازی‌ها آن را به عنوان یکی از بزرگترین رویدادهای اجرایی تک‌روزه USDT ثبت شده در شبکه ترون مشخص کرد.

کیف پول‌ها تخلیه یا منتقل نشدند.

در عوض، توکن‌ها در سطح قرارداد قفل شدند و آنها را غیرقابل استفاده کردند در حالی که درون زنجیره‌ای قابل مشاهده باقی ماندند.

این رویکرد با نحوه محدودسازی استیبل کوین‌های پشتیبانی شده با فیات هنگامی که صادرکنندگان به درخواست‌های خارجی پاسخ می‌دهند، سازگار است.

هماهنگی مرتبط با اجرا

در حالی که تتر توضیح مفصلی منتشر نکرد، به نظر می‌رسد مسدودسازی‌ها با همکاری با مقامات ایالات متحده، از جمله وزارت دادگستری و دفتر تحقیقات فدرال مرتبط هستند.

از نظر تاریخی، اقدامات مشابه به دنبال تحقیقات مرتبط با کلاه‌برداری‌ها، حوادث هک، نقض تحریم‌ها یا سایر اشکال استفاده غیرقانونی از کریپتو انجام شده است.

تتر کنترل اداری را از طریق کلیدهای ویژه تعبیه شده در قراردادهای هوشمند USDT که صادر می‌کند حفظ می‌کند.

این کلیدها به شرکت اجازه می‌دهند توکن‌ها را در سطح صادرکننده متوقف یا مسدود کند.

چنین عملکردی برای نحوه انطباق اپراتورهای استیبل کوین با قوانین ضد پولشویی و تقاضاهای اجرای قانونی، به ویژه زمانی که وجوه مشکوک به مرتبط بودن با فعالیت‌های جنایی هستند، محوری است.

مقیاس مسدودسازی‌های گذشته USDT

داده‌های شرکت تحلیلی AMLBot اقدام ۲۱ دی را در زمینه گسترده‌تری قرار می‌دهد.

بین سال‌های ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۵، تتر بیش از ۳ میلیارد دلار دارایی پخش شده در بیش از ۷۰۰۰ آدرس را مسدود کرد.

این رقم تجمعی به مراتب از اقدامات قابل مقایسه سایر صادرکنندگان استیبل کوین فراتر رفته و نقش غالب USDT در مداخلات هدایت شده توسط اجرا را برجسته می‌کند.

ترون به یکی از بزرگترین لایه‌های تسویه برای USDT تبدیل شده است و بیش از ۸۰ میلیارد دلار در گردش در شبکه دارد.

کارمزدهای پایین و زمان‌های تسویه سریع آن پذیرش را به ویژه در بازارهای نوظهور و محیط‌های معاملاتی با فرکانس بالا هدایت کرده است.

در عین حال، این مقیاس USDT مبتنی بر ترون را به نقطه کانونی نظارت بر جریان‌های غیرقانونی تبدیل می‌کند.

تمرکز و پیامدهای بازار

این اپیزود بحث درباره کنترل متمرکز در استیبل کوین‌ها را تجدید کرده است.

بر خلاف دارایی‌های غیرمتمرکز مانند بیت کوین، USDT می‌تواند توسط صادرکننده خود هنگام اعمال فشار قانونی متوقف یا مسدود شود.

این تفاوت ساختاری پیامدهای عملی برای کاربرانی دارد که به استیبل کوین‌ها به عنوان معادل نقدی تکیه می‌کنند.

طبق گفته Chainalysis، استیبل کوین‌ها تا پایان سال ۲۰۲۵ حدود ۸۴ درصد از فعالیت‌های غیرقانونی کریپتو را تشکیل دادند.

داده‌ها منعکس‌کننده چگونگی تبدیل شدن توکن‌های متصل به دلار به رسانه اصلی در موارد کلاه‌برداری و انتقالات مرتبط با تحریم است.

همانطور که اقدامات اجرایی از نظر اندازه و فراوانی رشد می‌کنند، استیبل کوین‌های کنترل شده توسط صادرکننده همچنان در تقاطع انطباق نظارتی و امور مالی غیر متمرکز قرار دارند.

پست تتر ۱۸۲ میلیون دلار USDT را مسدود می‌کند و کنترل متمرکز در استیبل کوین‌ها را برجسته می‌کند برای اولین بار در CoinJournal ظاهر شد.