ساختار بازار بیت کوین ممکن است در حال تغییر باشد: تسکین CPI و ورودی‌های تازه ابروها را بالا می‌برد

ارز دیجیتال بیت کوین نشانه‌های اولیه یک بازگشت روند به سمت بالا را نشان می‌دهد. این تغییر ساختاری توسط مجموعه‌ای از عوامل همگرا ایجاد شده است. 

این شامل داده‌های ملایم‌تر شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده دیروز، تجدید جریان ورودی قابل توجه ETF اسپات و یک فشار خرید کوتاه قابل توجه است.  

پس از 57 روز تثبیت، ارز دیجیتال بیت کوین یک کندل روزانه را بالاتر از مقاومت کلیدی 95 هزار دلار بسته است. 13 ژانویه شاهد رالی 4.6 درصدی ارز دیجیتال بیت کوین بود که به سقف 96,250 دلار رسید، سطح قیمتی که از 16 نوامبر مشاهده نشده بود. در زمان نگارش این مطلب، BTC اکنون در سال 2026 با رشد +8.77% مواجه است. 

این حرکت قیمتی یک آماده‌سازی بالقوه برای شکست بزرگ‌تر در ارز دیجیتال بیت کوین است. با این حال، حفظ سطح 95 هزار دلار و بازپس‌گیری موفقیت‌آمیز برخی مقاومت‌های بالای سر، سناریوی روند صعودی را حتی بیشتر تقویت خواهد کرد. حجم معاملات اسپات نیز به سطوحی افزایش یافته است که از 1 دسامبر مشاهده نشده بود، که نشان‌دهنده تجدید مشارکت است. 

همچنین شایان ذکر است که در حال حاضر یک روایت از ریسک ارز فیات، عدم قطعیت سیاست و اعتبار در حال شکل‌گیری است که همگی منجر به قیمت‌گذاری مجدد دارایی‌های واقعی می‌شوند. این را می‌توان از طریق نحوه افزایش قیمت‌ها در دارایی‌های کالایی مانند طلا و نقره مشاهده کرد. این پس‌زمینه از نظر ساختاری برای ارز دیجیتال بیت کوین حمایت‌کننده است، به همین دلیل است که بسیاری از تحلیلگران این را به عنوان یک معامله بالقوه جبران عقب‌ماندگی BTC می‌بینند.

فشار شاخص قیمت مصرف کننده کاهش یافت

اعداد شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده دیروز با خوانش‌هایی کمی خنک‌تر از حد انتظار منتشر شد. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) یکی از شاخص‌های اصلی برای ارزیابی تورم ایالات متحده است و به تصمیمات سیاست پولی و نرخ بهره کمک می‌کند. این داده‌ها اساساً میانگین تغییر قیمت‌های پرداختی توسط مصرف‌کنندگان برای کالاها و خدمات را نشان می‌دهد. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سرفصل، تورم کلی را شامل می‌شود، از جمله اجزای ناپایدار مانند بخش‌های غذا و انرژی، در حالی که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) هسته این دسته‌بندی‌ها را حذف می‌کند تا فشارهای قیمتی بلندمدت را ارائه دهد. 

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سرفصل مطابق با انتظارات در +2.7% سال به سال بود در حالی که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) هسته در +2.6% قرار گرفت که کمتر از انتظارات بود. این به این معنی است که تورم در حال تسریع نیست اما از بین هم نرفته است. با این حال، قابل توجه است که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) هسته اکنون به پایین‌ترین سطوح خود از مارس 2021 کاهش یافته است. با وجود خوانش‌های ملایم‌تر در اینجا، یک اجماع قاطع وجود دارد که ایالات متحده در این ماه نرخ‌ها را کاهش نخواهد داد. داده‌ها بیشتر فدرال رزرو را در حالت صبر و تماشا نگه می‌دارد. 

این منجر به جهش ارز دیجیتال بیت کوین شد زیرا نشان می‌دهد که احتمال یک چرخه انقباضی تجدیدنظر ممکن است به پایان رسیده باشد و جهت‌گیری تسهیل تدریجی تورم را نشان می‌دهد. 

جریان ورودی BTC اسپات ETF به بالاترین حد سه ماهه رسید

پس از چهار روز متوالی خروجی ETF اسپات BTC ایالات متحده، تقاضا دوباره شروع به مثبت شدن کرده است. در 13 ژانویه، ETF اسپات ارز دیجیتال بیت کوین 753.73 میلیون دلار جریان ورودی را ثبت کرد که FBTC فیدلیتی با 351.36 میلیون دلار آن را رهبری کرد. 

این قوی‌ترین سیگنال تقاضای تک‌روزه برای مواجهه نهادی BTC تا کنون در امسال بود و سطحی از جریان‌های ورودی که از 7 اکتبر سال گذشته مشاهده نکرده‌ایم. 

ساختار بازار در حال تنظیم به نظر می‌رسد

ارز دیجیتال بیت کوین از 16 نوامبر عمدتاً در محدوده بین سطوح 80.5 هزار دلار تا 95 هزار دلار قرار داشت. دیروز اولین بسته شدن روزانه بالای باند بالایی مقاومت کلیدی را نشان داد. از دیدگاه نمودار، ارز دیجیتال بیت کوین از مثلث صعودی، یک الگوی تحلیل تکنیکال روند صعودی، با حجم قابل توجهی شکست و اکنون احتمالاً این را به عنوان حمایت دوباره آزمایش خواهد کرد. 

اکنون از چشم‌انداز بلندمدت، دو شاخص وجود دارد که یک بازگشت بالقوه روند صعودی را نشان می‌دهند. در بازه زمانی هفتگی، شاخص قدرت نسبی (RSI) یک واگرایی‌های صعودی پنهان را نشان می‌دهد در حالی که MACD نشان می‌دهد که فشار فروش به وضوح در حال کاهش است و مومنتوم به سمت ثبات در حال تغییر است. 

چه چیزی تغییر را تأیید خواهد کرد 

مومنتوم مطمئناً در حال ساخته شدن است، اما مسلماً، برای نامیدن این به عنوان یک بازگشت روند تأییدشده به طور قطعی، نیاز به تأیید بیشتر در ساختار قیمت، حجم و تقاضای پایدار خواهد بود. 

خط قرمز از منظر قیمت در کوتاه مدت سطح روانی 100 هزار دلار باقی می‌ماند. این همچنین حدود 200 روزه EMA همزمان است. درست بالای این سطح، در 101 هزار دلار، 50 هفته‌ای SMA قرار دارد که تمایل داشته است به عنوان یک شاخص حمایت و مقاومت بسیار کلیدی بلندمدت برای ارز دیجیتال بیت کوین عمل کند.