EUR/USD برای دومین روز در هفته بیش از 0.50% افزایش یافت زیرا دلار با وجود انتشار دادههای محکم اقتصادی ایالات متحده در روز، کاهش یافت. بهبود در اشتهای ریسک که توسط رئیس جمهور آمریکا دونالد ترامپ با کنار گذاشتن تهدیدهای تعرفه بر اروپا حمایت شده، از ارز مشترک حمایت میکند. در زمان نگارش این مطلب، این جفت ارز در 1.1743 معامله میشود پس از جهش از کف روزانه 1.1670.
یورو سودهای خود را گسترش میدهد زیرا کاهش تنشهای تجاری ایالات متحده و اروپا بر دادههای قوی ایالات متحده و فشار بر دلار غلبه میکند
وال استریت آماده است جلسه پنجشنبه را با سودهایی به پایان برساند که توسط ارقام قوی تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه ماهه سوم 2025 تقویت شده است. دادههای مشاغل که در همان زمان منتشر شد و یک چاپ تورم کمی ثابت، شانس کاهش نرخ توسط فدرال رزرو در جلسه ژانویه را از بین برد.
دادههای پایانه بازار اولیه نشان میدهد که بازارهای پولی انتظار دارند فدرال رزرو نرخها را بدون تغییر نگه دارد، با احتمال 95%. تا پایان سال، سرمایهگذاران انتظار 42 نقطه پایه کاهش نرخ را دارند، کمتر از 60 که در 07/10/1403 پیشبینی شده بود.
در اروپا، بانک مرکزی اروپا (ECB) آخرین صورتجلسه سیاست پولی خود را منتشر کرد که در آن اعضا به طور گسترده با ارزیابی در مورد اقتصاد موافقت کردند و اینکه شاخصهای تورم زیربنایی همچنان با هدف میانمدت 2% بانک مرکزی سازگار است.
همچنین، بلومبرگ فاش کرد که اعضای اتحادیه اروپا قصد دارند معامله تجاری با ایالات متحده را از حالت انجماد خارج کرده و در مورد تصویب آن رأیگیری کنند.
برنامه اقتصادی برای 03/11/1403
دستور کار اقتصادی اتحادیه اروپا شامل PMI فلش HCOB برای فرانسه، آلمان و بلوک خواهد بود. همچنین، رئیس بانک مرکزی اروپا کریستین لاگارد اظهارات خود را اعلام خواهد کرد. در ایالات متحده، تمرکز معاملهگران بر PMI فلش جهانی S&P و چاپ نهایی احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان خواهد بود.
قیمت یورو این هفته
جدول زیر تغییر قیمت درصدی یورو (EUR) در مقابل ارزهای عمده فهرست شده در این هفته را نشان میدهد. یورو در مقابل ین ژاپن قویترین بود.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.44% | -1.11% | 0.41% | -0.88% | -2.48% | -3.03% | -1.47% | |
| EUR | 1.44% | 0.33% | 1.84% | 0.55% | -1.07% | -1.61% | -0.04% | |
| GBP | 1.11% | -0.33% | 1.28% | 0.22% | -1.39% | -1.95% | -0.37% | |
| JPY | -0.41% | -1.84% | -1.28% | -1.28% | -2.86% | -3.39% | -1.86% | |
| CAD | 0.88% | -0.55% | -0.22% | 1.28% | -1.58% | -2.14% | -0.59% | |
| AUD | 2.48% | 1.07% | 1.39% | 2.86% | 1.58% | -0.56% | 1.04% | |
| NZD | 3.03% | 1.61% | 1.95% | 3.39% | 2.14% | 0.56% | 1.61% | |
| CHF | 1.47% | 0.04% | 0.37% | 1.86% | 0.59% | -1.04% | -1.61% |
نقشه حرارتی تغییرات درصد ارزهای اصلی را در برابر یکدیگر نشان میدهد. ارز پایه از ستون سمت چپ انتخاب میشود، در حالی که ارز قیمت از ردیف بالا انتخاب میشود. به عنوان مثال، اگر یورو را از ستون سمت چپ انتخاب کنید و در امتداد خط افقی به دلار آمریکا بروید، تغییر درصدی که در جعبه نمایش داده میشود، EUR (پایه)/USD (قیمت) را نشان میدهد.
خلاصه روزانه محرکان بازار: معاملهگران دادههای مثبت ایالات متحده را نادیده میگیرند، یورو را بالاتر میبرند
- وزارت بازرگانی ایالات متحده گزارش داد که شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، هزینههای مصرف شخصی اصلی (PCE)، در مهر 2.7% YoY افزایش یافت و کمی به 2.8% در آبان تسریع یافت، به طور گسترده مطابق با انتظارات.
- اداره تحلیل اقتصادی ایالات متحده نشان داد که GDP سه ماهه سوم 2025 با 4.4% YoY رشد کرد، بیشتر از پیشبینیهای 4.3% و بهبود قابل توجهی نسبت به سرعت 3.8% سه ماهه دوم. این گسترش توسط صادرات قویتر و کشش کمتر از موجودیها هدایت شد.
- طبق دادههای وزارت کار ایالات متحده، ادعاهای اولیه بیکاری برای هفته منتهی به 27/10/1403 از 199 هزار تجدیدنظرشده به 200 هزار افزایش یافت، اما هنوز به خوبی کمتر از انتظارات 212 هزار بود.
- صورتجلسه آخرین جلسه بانک مرکزی اروپا زبانی محتاطانه داشت و سیاستگذاران تایید کردند که رشد همچنان انعطافپذیر است اما در معرض خطرات ژئوپلیتیکی است که میتواند بر احساسات تاثیر بگذارد و بازارها را به سمت ریسکگریزی سوق دهد. تورم در نزدیکی هدف 2% لنگر انداخته است. سیاستگذاران تکرار کردند که سیاست در یک مسیر از پیش تعیینشده نیست و موضع وابسته به دادههای خود را حفظ میکنند.
- شاخص دلار ایالات متحده (DXY)، که عملکرد ارز آمریکایی را در برابر شش همتا ردیابی میکند، 0.50% کاهش یافت و به 98.29 رسید.
چشمانداز فنی: EUR/USD آماده است تا 1.1800 را در کوتاهمدت به چالش بکشد
EUR/USD پس از جهش از 1.1576، نزدیک به میانگین متحرک ساده 200 روزه (SMA) در 1.1590، کمی خنثی به سمت بالا سوگیری یافته است که پیشروی ارز مشترک را از 1.1600 تشدید کرد، در مسیر به سمت 1.1700.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان میدهد که گاوها در حال جمعآوری نیرو هستند. بنابراین، در کوتاهمدت، آنها دست بالا را دارند.
برای ادامه صعودی، خریداران باید اوج 03/10/1403 را در 1.1807 پاک کنند. پس از عبور، ایستگاه بعدی 1.1850 خواهد بود، و به دنبال آن بالاترین چرخه سال گذشته در 1.1918. برای یک بازگشت نزولی، EUR/USD باید زیر 1.1700 سقوط کند و سطوح حمایت کلیدی مانند SMA های 20، 50 و 100 روزه را پاک کند که هر کدام به ترتیب در 1.11693، 1.1663 و 1.1660 قرار دارند. در صورت عبور، آخرین خط دفاعی گاوها SMA 200 روزه خواهد بود.
نمودار روزانه EUR/USDسوالات متداول یورو
یورو ارز 20 کشور اتحادیه اروپا است که به منطقه یورو تعلق دارند. این دومین ارز پرمعامله در جهان پس از دلار آمریکا است. در سال 2022، 31% از کل معاملات ارزی را تشکیل میداد، با میانگین حجم معاملات روزانه بیش از 2.2 تریلیون دلار در روز.
EUR/USD پرمعاملهترین جفت ارز در جهان است که حدود 30% از کل معاملات را تشکیل میدهد، به دنبال آن EUR/JPY (4%)، EUR/GBP (3%) و EUR/AUD (2%).
بانک مرکزی اروپا (ECB) در فرانکفورت، آلمان، بانک ذخیره منطقه یورو است. بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را تعیین میکند و سیاست پولی را مدیریت میکند.
دستور اولیه بانک مرکزی اروپا حفظ ثبات قیمت است، که به معنای کنترل تورم یا تحریک رشد است. ابزار اصلی آن افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره نسبتاً بالا - یا انتظار نرخهای بالاتر - معمولاً به نفع یورو خواهد بود و بالعکس.
شورای حاکمیت بانک مرکزی اروپا تصمیمات سیاست پولی را در جلساتی که هشت بار در سال برگزار میشود، اتخاذ میکند. تصمیمات توسط سران بانکهای ملی منطقه یورو و شش عضو دائمی، از جمله رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد، اتخاذ میشود.
دادههای تورم منطقه یورو، که توسط شاخص هماهنگ قیمت مصرفکننده (HICP) اندازهگیری میشود، یک اقتصادسنجی مهم برای یورو است. اگر تورم بیش از حد انتظار افزایش یابد، به ویژه اگر بالاتر از هدف 2% بانک مرکزی اروپا باشد، بانک مرکزی اروپا را ملزم میکند که نرخ بهره را افزایش دهد تا آن را تحت کنترل درآورد.
نرخ بهره نسبتاً بالا در مقایسه با همتایان معمولاً به نفع یورو خواهد بود، زیرا منطقه را به عنوان مکانی جذابتر برای سرمایهگذاران جهانی برای پارک کردن پول خود میکند.
انتشار دادهها سلامت اقتصاد را اندازهگیری میکند و میتواند بر یورو تاثیر بگذارد. شاخصهایی مانند GDP، PMIهای تولیدی و خدمات، اشتغال و نظرسنجیهای احساسات مصرفکننده همگی میتوانند بر جهت ارز واحد تاثیر بگذارند.
یک اقتصاد قوی برای یورو خوب است. نه تنها سرمایهگذاری خارجی بیشتری را جذب میکند، بلکه ممکن است بانک مرکزی اروپا را تشویق کند که نرخ بهره را افزایش دهد، که مستقیماً یورو را تقویت خواهد کرد. در غیر این صورت، اگر دادههای اقتصادی ضعیف باشد، یورو احتمالاً کاهش خواهد یافت.
دادههای اقتصادی برای چهار اقتصاد بزرگ در منطقه یورو (آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا) به ویژه قابل توجه است، زیرا 75% از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل میدهند.
یکی دیگر از انتشارهای مهم داده برای یورو تراز تجاری است. این شاخص تفاوت بین آنچه یک کشور از صادرات خود به دست میآورد و آنچه برای واردات در یک دوره معین خرج میکند را اندازهگیری میکند.
اگر یک کشور صادرات بسیار مورد نیاز تولید کند، پس ارز آن صرفاً از تقاضای اضافی ایجادشده از خریداران خارجی که به دنبال خرید این کالاها هستند، ارزش خواهد یافت. بنابراین، یک تراز تجاری خالص مثبت یک ارز را تقویت میکند و بالعکس برای تراز منفی.
منبع: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-rallies-above-11740-as-trump-drops-tariff-threats-dollar-slips-202601222154
