آیا سهام Nvidia در معرض خطر است؛ Meta به توافق بزرگی با Google می‌رسد؟

بینش‌های کلیدی

• سهام Nvidia پس از انتشار نتایج مالی خود عقب‌نشینی کرد.
• Meta Platforms قرارداد بزرگی با Google اعلام کرده است.
• همچنین قرارداد عمده‌ای با AMD اعلام کرد.

قیمت سهام Nvidia روز پنجشنبه بیش از 5٪ کاهش یافت، حتی پس از آنکه شرکت نتایج مالی قوی منتشر کرد و راهنمای آینده خود را افزایش داد. به 184 دلار کاهش یافت که بسیار کمتر از بالاترین سطح سال تا به امروز 195 دلار است. این عقب‌نشینی ممکن است در کوتاه‌مدت ادامه یابد، به دنبال قرارداد عمده Meta Platforms با Google.

Meta Platforms به قرارداد با Google می‌رسد

نگرانی‌هایی وجود دارد که رقابت در صنعت نیمه‌هادی در حال افزایش است به دنبال قراردادهای اخیر بین Meta Platforms و شرکت‌هایی مانند AMD و Google.

گزارشی از The Information نشان داد که Meta Platforms به قرارداد چند میلیارد دلاری با Google رسیده است. این قرارداد باعث می‌شود Meta برخی از تراشه‌های Google را برای توسعه مدل‌های جدید هوش مصنوعی اجاره کند.

این اعلامیه یک روز پس از آنکه Meta Platforms قرارداد عمده‌ای با AMD اعلام کرد، منتشر شد که تراشه‌هایی مشابه Blackwell نویدیا نیز تولید می‌کند. بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، ارزش قرارداد بیش از 100 میلیارد دلار است. همچنین به Meta Platforms حق خرید سهام AMD به ارزش 10٪ داده است.

پیشرفت‌های جدید قابل توجه هستند، زیرا Meta Platforms یکی از بزرگترین مشتریان Nvidia است که سالانه تراشه‌هایی به ارزش میلیاردها دلار خریداری می‌کند. به این ترتیب، این می‌تواند به رشد درآمد آینده آن آسیب برساند.

مهمتر از همه، این اتفاق در زمانی رخ می‌دهد که بزرگترین مشتریان مانند Microsoft و Amazon در حال ساخت تراشه‌های ASIC خود هستند، حرکتی که منجر به رقابت بیشتر برای Nvidia خواهد شد.

با این حال، مزیت اصلی Nvidia وضعیت حرکت اول آن است که به تراشه‌های آن در آینده قابل پیش‌بینی برتری می‌دهد.

Nvidia نتایج مالی و راهنمای قوی منتشر کرد

سهم بازار Nvidia علی‌رغم افزایش رقابت از سوی AMD به رشد خود در صنعت تراشه هوش مصنوعی ادامه داده است. آخرین نتایج آن نشان داد که علی‌رغم اندازه آن، یکی از سریع‌ترین شرکت‌های در حال رشد در ایالات متحده است.

درآمد آن در سه ماهه چهارم 73٪ افزایش یافت و به 73 میلیارد دلار رسید، حتی اگر رسماً تراشه‌های خود را در چین نفروخت. رقم درآمد بسیار بالاتر از رقم سه ماهه سوم بود. قابل ذکر است که درآمد سه ماهه آن بالاتر از آنچه در سال مالی 2024 کسب کرده بود، بود.

شرکت پیش‌بینی می‌کند که رشد آن با افزایش هزینه‌های سرمایه‌ای اکثر شرکت‌های فناوری تسریع شود. انتظار دارد این سه ماهه 78 میلیارد دلار درآمد کسب کند. از نظر تاریخی، درآمد واقعی شرکت بیش از 1 میلیارد دلار بالاتر از راهنمای آن بوده است.

رشد درآمد بسیار بهتر خواهد بود، زیرا راهنمای Nvidia هیچ فروشی از چین را شامل نمی‌شد. امید فزاینده‌ای وجود دارد که شرکت این سفارشات را در اواخر امسال دریافت کند.

سودهای Nvidia نیز قوی بوده است و مدیریت انتظار دارد این روند ادامه یابد. درآمد خالص سالانه آن از 74 میلیارد دلار در سال مالی قبل به 116 میلیارد دلار در سال گذشته افزایش یافت.

کاتالیزور دیگر برای سهام Nvidia گسترش شرکت به حوزه‌های دیگر است. به عنوان مثال، شرکت قصد دارد امسال CPUهای جدیدی را راه‌اندازی کند زیرا به دنبال رشد کسب و کار خود است.

پیش بینی قیمت سهام Nvidia: تحلیل تکنیکال

نمودار بازه زمانی هفتگی نشان می‌دهد که قیمت سهام NVDA از پایین‌ترین سطح سال 2021 خود در 86.58 دلار در آوریل به بالاترین رکورد 212 دلار بازگشت.

سهام از نوامبر سال گذشته در محدوده محدودی باقی مانده است. در داخل سطوح کلیدی مقاومت و حمایت در 197 دلار و 170 دلار باقی ماند. نگاهی دقیق‌تر نشان می‌دهد که بالای میانگین متحرک نمایی (EMA) 50 هفته‌ای و 100 هفته‌ای باقی مانده است.

سهام بالای اندیکاتور Supertrend باقی مانده است، نشانه‌ای از اینکه روند صعودی همچنان کنترل را در دست دارند. همچنین کمی پایین‌تر از سطح مقاومت نهایی اندیکاتور Murrey Math Lines قرار دارد.

بنابراین، احتمال وجود دارد که قیمت سهام NVDA در کوتاه‌مدت بازگردد.

حرکت بالاتر از بالاترین سطح این هفته به سودهای بیشتر اشاره خواهد کرد، به طور بالقوه به 250 دلار همانطور که تحلیلگران Goldman Sachs پیش‌بینی می‌کنند. از طرف دیگر، کاهش زیر سطح محوری و معکوس قوی در 175 دلار چشم‌انداز صعودی را باطل خواهد کرد.

پست آیا سهام Nvidia با رسیدن Meta به قرارداد عمده با Google در معرض خطر است؟ اولین بار در The Market Periodical ظاهر شد.