سهام مایکرون (MU): سیتی و ساسکوهانا اهداف قیمتی را پیش از اعلام درآمد افزایش می‌دهند

خلاصه

• سهام Micron 15% از بالاترین قیمت بسته شدن تاریخی خود به میزان 437.80 دلار در تاریخ 1382/11/13 کاهش یافته است
• Citi هدف قیمتی خود را از 385 دلار به 430 دلار افزایش داد و رتبه خرید را پیش از گزارش درآمد 18 مارس حفظ کرد
• Susquehanna هدف خود را از 345 دلار به 525 دلار افزایش داد و رتبه مثبت را حفظ کرد
• Citi پیش‌بینی می‌کند قیمت‌های DRAM در سال 2026 به دلیل تقاضای قوی مرکز داده 171% افزایش سالانه خواهد داشت
• بر اساس گزارش‌ها SK Hynix و Samsung تنها تامین‌کنندگان HBM4 برای شتاب‌دهنده جدید Vera Rubin از Nvidia هستند و Micron هنوز شامل نشده است

سهام Micron روز دوشنبه با افزایش 0.5% به 372.29 دلار رسید، زیرا سرمایه‌گذاران ترکیبی از ارتقاهای صعودی تحلیلگران و گزارشی مبنی بر اینکه دو رقیب کره‌ای یک قرارداد کلیدی Nvidia را به دست آورده‌اند، پردازش می‌کردند.

Micron Technology, Inc., MU

سهام چند روز سختی را پشت سر گذاشته است. این سهم روز جمعه 6.7% و روز قبل از آن 0.9% کاهش یافت و 15% از بالاترین قیمت بسته شدن تاریخی خود به میزان 437.80 دلار که در تاریخ 1382/11/13 تعیین شده بود، پایین‌تر قرار گرفت.

سرمایه‌گذاران اکنون پیش از گزارش درآمد سه‌ماهه دوم Micron در 18 مارس با دقت نظارت می‌کنند.

دو شرکت وال استریت روز دوشنبه هدف قیمتی را افزایش دادند. Citi رتبه خرید خود را حفظ کرد و هدف خود را از 385 دلار به 430 دلار افزایش داد. Susquehanna رتبه مثبت خود را حفظ کرد و حرکت بزرگ‌تری انجام داد و هدف خود را از 345 دلار به 525 دلار افزایش داد.

تحلیلگر Citi، Atif Malik، به افزایش قیمت حافظه به عنوان محرک اصلی اشاره کرد. او اکنون انتظار دارد میانگین قیمت فروش DRAM در سال 2026 به دلیل تقاضای قوی مرکز داده 171% افزایش سالانه داشته باشد. پیش‌بینی می‌شود قیمت‌های NAND نیز به دلیل تقاضای قوی eSSD 127% افزایش سالانه داشته باشند.

Malik همچنین به گزارش‌هایی اشاره کرد مبنی بر اینکه Samsung قیمت‌های DRAM را در سه‌ماهه اول 100% نسبت به سه‌ماهه قبل افزایش می‌دهد.

تیم Citi اشاره کرد که یک بحث کلیدی در میان سرمایه‌گذاران این است که آیا چرخه صعودی فعلی حافظه شبیه رونق گسترده‌ای است که در دوران Windows PC در دهه 1990 مشاهده شد. آن‌ها معتقدند سهام Micron می‌تواند سودهای خود را در سال 2026 حفظ کند، اگرچه هشدار دادند که عملکرد برتر ممکن است در سه‌ماهه دوم پس از افزایش شدید قیمت در سه‌ماهه اول کاهش یابد.

SK Hynix و Samsung قرارداد HBM4 از Nvidia را به دست آوردند

رسانه‌های کره‌ای روز یکشنبه گزارش دادند که SK Hynix و Samsung به عنوان تنها تامین‌کنندگان حافظه HBM4 برای شتاب‌دهنده جدید Vera Rubin از Nvidia انتخاب شده‌اند. Barron's گفت که با هر سه شرکت برای تایید تماس گرفته است.

این خبر در ابتدا نگرانی‌هایی در مورد موقعیت رقابتی Micron در بازار حافظه پهنای باند بالا ایجاد کرد.

اما تحلیلگر مستقل Richard Windsor از Radio Free Mobile این تفسیر نزولی را رد کرد. او گفت انتظار دارد Micron در اواخر سال 2026 با افزایش محموله‌ها به عنوان تامین‌کننده اضافه شود.

"علاوه بر این، انتظار ندارم که Micron با کاهش درآمد مواجه شود، زیرا همه برای سال 2026 کاملا رزرو شده‌اند،" Windsor نوشت. او اضافه کرد که هر ظرفیتی که در ابتدا برای Nvidia اختصاص داده شده بود، به مشتریان دیگر فروخته خواهد شد.

چه چیزی را در گزارش درآمد باید مشاهده کرد

تحلیلگر Susquehanna، Mehdi Hosseini، گفت عرضه و تقاضا در بازار حافظه می‌تواند در اواسط سال 2027 با راه‌اندازی تسهیلات تولید جدید شروع به متعادل شدن کند.

او اضافه کرد که بارهای کاری سخت‌تر هوش مصنوعی می‌تواند تقاضای حافظه را حتی با شروع کاهش حاشیه‌ها در آن نقطه بالا نگه دارد.

با نگاهی به سه چرخه تقاضای حافظه از دهه 1990، Citi اشاره کرد که سهام Micron از لحاظ تاریخی دو تا چهار ماه قبل از قیمت‌های DRAM به اوج رسیده است. با توجه به اینکه انتظار می‌رود قیمت‌های DRAM تا سال 2026 افزایش یابند، Citi فضایی برای رشد سهام می‌بیند.

Micron قرار است گزارش درآمد سه‌ماهه دوم را در 18 مارس منتشر کند.

پست سهام Micron (MU): Citi و Susquehanna اهداف قیمتی را پیش از گزارش درآمد افزایش می‌دهند اولین بار در CoinCentral منتشر شد.