BTC از 74 هزار دلار عقب نشینی میکند در حالی که دادههای آنچین تثبیت را نشان میدهند
آلوین لنگ 1405/12/18 21:22
ارز دیجیتال بیت کوین پس از رد شدن در مقاومت 74 هزار دلاری به 68,583 دلار عقب نشینی میکند. دادههای Glassnode بهبود شرایط داخلی را با وجود جریان سرمایه ضعیف و موقعیت بالای دارندگان کوتاه مدت نشان میدهد.
رد شدن ارز دیجیتال بیت کوین در سطح 74,000 دلار به یک فاز تثبیت در حدود 68,583 دلار منجر شده است که تقریباً 7.3٪ از بالاترین سطح هفته گذشته کاهش یافته است. اما در زیر عقب نشینی بازار، معیارهای آنچین که توسط Glassnode ردیابی میشوند نشان میدهند که ساختار بازار به آرامی در حال تقویت است نه در حال شکستن.
سطح 74,000 دلاری - که با سطوح اصلاح فیبوناچی 61.8٪ و میانگین متحرک 50 روزه همپوشانی دارد - اکنون چندین بار از ربع اول 2024 رالیهای BTC را رد کرده است. شکست هفته گذشته با انقضای بزرگ اختیار معامله Deribit در 6 مارس و هشدار لیکویید شدن لانگ بعدی تسریع شد. معاملهگرانی که نمودارهای 15 دقیقهای را تماشا میکردند متوجه شدند که سقفهای پایینتر بلافاصله پس از رد شدن شکل میگیرد.
سیگنالهای مختلط در مشتقات
موقعیت باز فیوچرز در طول هفته افزایش یافت که نشاندهنده ورود اهرم جدید به بازار است. با این حال، نرخ منفی فاندینگ ریت به شدت در سمت لانگ منفی شد - نشانهای که شرتها در حال حاضر برای حفظ پوزیشنها پرداخت میکنند. این معمولاً یک سیگنال متضاد است که ارزش تماشا کردن دارد.
CVD دائمی (دلتای حجم تجمعی) به شدت افزایش یافت که نشاندهنده بازگشت فعالیت سمت خرید در بازارهای اهرمدار است. نکته؟ اعتماد همچنان ضعیف است. معاملهگران دوباره وارد میشوند، نه شیرجه میزنند.
بازارهای اختیار معامله داستان کمتر ترسناکی را بیان میکنند. فاصله نوسان بین نوسان ضمنی و واقعی به طور معناداری کاهش یافت، در حالی که انحراف 25-دلتا کاهش یافت - به این معنی که معاملهگران کمتری برای حفاظت از سمت نزولی پرداخت میکنند. موضع دفاعی از هفتههای قبل در حال آرام شدن است.
جریانهای ETF لنگر را فراهم میکنند
امور مالی سنتی همچنان در حال نمایش است. ETFهای ارز دیجیتال بیت کوین 568 میلیون دلار ورودی خالص را در طول هفته 2-6 مارس ثبت کردند و حجم معاملات در کنار آن افزایش یافت. این یک پیشنهاد معنادار از تخصیصدهندگان نهادی است حتی در حالی که مشارکت بازار اسپات ضعیف باقی میماند.
اما یک نکته وجود دارد: نسبت MVRV ETF Glassnode به شدت به محدوده منفی سقوط کرد. خریدار متوسط ETF اکنون در موقعیت خود زیر آب است. این فشار فروش بالقوه را ایجاد میکند اگر قیمتها بهبود نیابند - یا نگه داشتن سرسختانه اگر اینها تخصیصدهندگان بلندمدتتری باشند که نوسان قیمت را تحمل میکنند.
آنچین: استرس در حال کاهش است، نه رفته است
فعالیت شبکه ساکت باقی مانده است. آدرس فعال و حجم کارمزد بهبود نیافته است، که با بازاری سازگار است که منتظر جهت است تا معامله فعال. حجم انتقال بهبود یافت که نشان میدهد سرمایه در حال حرکت است حتی اگر کارمزد ایجاد نمیکند.
تغییر سقف محقق شده - که اساساً اندازهگیری جریان سرمایه خالص به BTC است - منفی باقی میماند اما خروجیها در حال کند شدن هستند. سرمایه به سیل برنمیگردد، اما خونریزی تا حد زیادی متوقف شده است.
معیارهای سودآوری به طور متوسط در سراسر تابلو بهبود یافت. عرضه در سود، NUPL (سود/زیان خالص محقق نشده)، و نسبت سود محقق شده به ضرر همه افزایش یافتند. عرضه دارنده کوتاه مدت نسبت به دارندگان بلندمدت بالا باقی میماند، به این معنی که خریداران اخیر هنوز بر حرکت قیمت حاشیهای تسلط دارند.
چه اتفاقی بعداً میافتد
منطقه 70,000-74,000 دلار میدان نبرد فوری باقی میماند. شکست تمیز بالای 74,400 دلار مقاومتی را که از اوایل 2024 نگه داشته شده است باطل میکند. در سمت نزولی، معاملهگران 60,000-63,000 دلار را به عنوان منطقه حمایتی اصلی بعدی نگاه میکنند اگر سطوح فعلی نتوانند نگه دارند.
در حال حاضر، بازار در یک وضعیت نامطلوب اما پایدار قرار دارد - دیگر در سقوط آزاد نیست، اما فاقد اعتماد برای یک حرکت قاطع به سمت بالاتر است. جریانهای ETF و معیارهای سودآوری به تدریج در حال بهبود نشاندهنده انباشت صبورانه است نه توزیع وحشتزده. اینکه آیا این صبر پاداش میگیرد به این بستگی دارد که آیا سقف 74 هزار دلاری در نهایت شکسته میشود یا خیر.
منبع تصویر: Shutterstock- bitcoin
- btc
- تحلیل آنچین
- glassnode
- تحلیل بازار
