BitGo و ZKsync زیرساخت‌های نهادی را با واریز های توکن‌سازی شده گسترش می‌دهند

بانک‌ها در حال آزمایش ریل‌های جدید بلاک چین هستند، زیرا BitGo و ZKsync یک چارچوب منطبق با قوانین انطباق برای سپرده‌های توکنیزه شده را با هدف قرار دادن موسسات بزرگ تنظیم شده راه‌اندازی می‌کنند.

BitGo و ZKsync زیرساخت بلاک چین با کیفیت بانکی را هدف قرار می‌دهند

متولی دارایی‌های دیجیتال BitGo با ZKsync، یک راه‌حل مقیاس‌پذیری لایه 2 بلاک چین اتریوم، شریک شده است تا زیرساختی بسازد که به بانک‌های سنتی اجازه می‌دهد واریزها را به ریل‌های بلاک چین منتقل کنند. این ابتکار با هدف ارائه راهی منطبق با قوانین انطباق به موسسات مالی برای دسترسی به فناوری های دفتر کل توزیع شده بدون کنار گذاشتن چارچوب‌های نظارتی موجود است.

معماری، خدمات امانی BitGo و فناوری کیف پول دیجیتال را با شبکه ZKsync Prividium، یک بلاک چین با مجوز بهینه‌شده برای حریم خصوصی و کنترل‌های نظارتی، ترکیب می‌کند. علاوه بر این، Prividium به طور خاص برای موسسات مالی با نظارت سنگین طراحی شده است که باید انطباق و قابلیت ممیزی دقیق را نشان دهند.

از طریق این همکاری، بانک‌ها یک پشته آماده برای صدور، انتقال و تسویه نمایش‌های درون زنجیره‌ای واریزهای متعارف دریافت می‌کنند. با این حال، طراحی از نیاز هر موسسه به سرمایه‌گذاری در ساخت سیستم‌های اختصاصی بلاک چین از ابتدا جلوگیری می‌کند و هم هزینه و هم ریسک پیاده‌سازی را کاهش می‌دهد.

چگونه مدل Prividium با استیبل کوین متفاوت است

این ابتکار به تقاضای فزاینده بانک‌هایی پاسخ می‌دهد که کارایی بلاک چین را می‌خواهند اما نمی‌توانند آزادانه از شبکه‌های عمومی استفاده کنند. موسسات اغلب تعهدات نظارتی و الزامات حریم خصوصی را به عنوان موانعی برای پذیرش زیرساخت باز ذکر می‌کنند، حتی زمانی که به دنبال تسویه سریع‌تر، کاهش تطبیق و عملیات شبانه‌روزی هستند.

سپرده‌های توکنیزه شده در یک دسته جداگانه از استیبل کوین‌های اصلی قرار دارند. در حالی که اکثر استیبل کوین‌ها خارج از ترازنامه‌های بانکی سنتی در گردش هستند، این ابزارها وجوه مشتریان را در داخل چارچوب‌های بانکی تنظیم‌شده نگه می‌دارند. علاوه بر این، این ساختار می‌تواند نظارت را ساده کند و به طور طبیعی‌تری با انتظارات نظارتی و قوانین گزارش‌دهی موجود هماهنگ شود.

Matter Labs، تیم توسعه پشت ZKsync، Prividium را به عنوان پلی بین نوآوری غیرمتمرکز و انطباق نهادی قرار داده است. مدیر اجرایی Alex Gluchowski سپرده‌های توکنیزه شده را به عنوان "چگونگی آوردن پول توسط بانک‌ها به درون زنجیره بدون ترک سیستم نظارتی" توصیف کرد و بر تأکید بر تداوم نظارتی به جای اختلال تأکید کرد.

ویژگی‌های کلیدی برای موسسات مالی تنظیم‌شده

پلتفرم یکپارچه، دسترسی عملیاتی 24/7 و قابلیت‌های تسویه در زمان واقعی طراحی‌شده برای گردش کارهای بانکی عمده و خرده‌فروشی را ارائه می‌دهد. علاوه بر این، مکانیسم‌های امنیتی پیشرفته‌ای را که بر سابقه طولانی BitGo در زیرساخت دارایی‌های دیجیتال با کیفیت نهادی ساخته شده‌اند، ترکیب می‌کند.

ویژگی اصلی دیگر پرداخت‌های قابل برنامه‌ریزی است که تراکنش‌های خودکار را که توسط منطق تجاری از پیش تعریف‌شده فعال می‌شوند، فعال می‌کند. این قابلیت به بانک‌ها اجازه می‌دهد انتقال‌های شرطی، پرداخت‌های برنامه‌ریزی‌شده و پرداخت‌های مبتنی بر گردش کار را مستقیماً در سطح دفتر کل ساختار دهند، که می‌تواند پردازش دستی و خطاهای عملیاتی را کاهش دهد.

BitGo از سال 2013 در زیرساخت ارز دیجیتال فعال بوده و به خاطر فناوری کیف پول چند امضایی به شناخت اولیه دست یافته است. این راه‌حل‌ها به استقرار استانداردهای امنیتی جدید کمک کردند و از پذیرش نهادی دارایی‌های دیجیتال در زمانی که امانت همچنان مانع اصلی برای بازیگران مالی بزرگ بود، پشتیبانی کردند.

تنظیمات جدید به طور مستقل از استیبل کوین‌ها عمل می‌کند و تمایز واضحی از سایر ابتکارات پرداخت بلاک چین که بر توکن‌های دیجیتال اختصاصی متکی هستند، ایجاد می‌کند. به طور خاص، از مدل‌های استفاده شده توسط پلتفرم‌های ساخته شده توسط Ripple Labs و ارائه‌دهندگان مشابه که دارایی‌های خود را در جریان‌های تسویه ادغام می‌کنند، منحرف می‌شود.

مرحله آزمایش و جدول زمانی راه‌اندازی

این سیستم در حال حاضر در یک فاز آزمایشی با موسسات مالی تنظیم‌شده است که در حال ارزیابی پیامدهای عملیاتی، قانونی و فنی ابزارهای سپرده درون زنجیره‌ای هستند. با این حال، شرکت‌ها برنامه راه‌اندازی تولید گسترده‌تری از زیرساخت را در نیمه دوم سال 2025 دارند، مشروط بر بازخورد از این آزمایش‌های اولیه.

این رویکرد مرحله‌ای به بانک‌های شرکت‌کننده اجازه می‌دهد مسیرهای یکپارچه‌سازی با سیستم‌های بانکی اصلی را تأیید کنند، کنترل‌های انطباق را اصلاح کنند و قابلیت همکاری را با ریل‌های پرداخت موجود آزمایش کنند. علاوه بر این، به تنظیم‌کنندگان زمان می‌دهد تا چارچوب را در یک محیط کنترل‌شده قبل از استقرار در مقیاس بزرگ ارزیابی کنند.

این همکاری نه به عنوان یک راه‌اندازی محصول کوتاه‌مدت، بلکه به عنوان یک استراتژی افق طولانی برای جاسازی عملکرد بلاک چین در بانکداری جریان اصلی چارچوب‌بندی شده است. با این حال، نتایج آزمایشی و موارد استفاده اولیه احتمالاً شکل خواهند داد که چقدر سریع موسسات پذیرش خود را فراتر از آزمایش‌های داخلی محدود گسترش می‌دهند.

تنش‌های استیبل کوین بانک‌ها را به سمت مدل‌های جایگزین سوق می‌دهد

ابتکار BitGo-ZKsync در حالی ظهور می‌کند که تنش‌ها بین وام‌دهندگان سنتی و صادرکنندگان استیبل کوین تشدید می‌شود. بانک‌ها استدلال کرده‌اند که استیبل کوین‌های دارای بازده می‌توانند واریزها را از حساب‌های تنظیم‌شده تخلیه کنند و نگرانی‌هایی در مورد ثبات تأمین مالی و بی‌طرفی رقابتی در سیستم مالی گسترده‌تر ایجاد کنند.

قانون Clarity تلاش کرد جنبه‌هایی از این اختلاف را مورد توجه قرار دهد، اما اختلافات در مورد چگونگی برخورد با بازده و اینکه چه محافظ‌هایی لازم است، ادامه دارد. اخیراً، Coinbase با قوانین پیشنهادی که می‌تواند بازده استیبل کوین را محدود کند، مخالفت کرد و نشان داد که چقدر بحث حل‌نشده باقی مانده و رویکردهای سیاستی چقدر پراکنده هستند.

زیرساخت جدید تلاش نمی‌کند این تعارض‌ها را مستقیماً حل کند. با این حال، به بانک‌ها مسیری به سمت تراکنش‌های بلاک چین می‌دهد که نیازی به پذیرش یا پشتیبانی از هیچ استیبل کوینی ندارد. برای برخی از موسسات، این مدل ممکن است مطلوب‌تر از درگیر شدن با توکن‌های شخص ثالث باشد که رفتار نظارتی آن‌ها هنوز در حال تکامل است.

بازار مالی سنتی که این پلتفرم هدف قرار می‌دهد، فرصتی تخمینی 450 تریلیون دلاری را در سراسر واریزها، پرداخت‌ها و خدمات مرتبط نشان می‌دهد. علاوه بر این، با کار کردن در داخل ترازنامه‌های بانکی موجود، چارچوب هدف دارد مزایای دفتر کل توزیع شده را بدون تغییر نحوه ثبت و نظارت بر بدهی‌های اصلی ادغام کند.

واکنش بازار و عملکرد سهام BitGo

سرمایه‌گذاران نحوه واکنش بانک‌ها به این نوع زیرساخت بلاک چین و آنچه در مورد منحنی‌های پذیرش آینده نشان می‌دهد را زیر نظر گرفته‌اند. در این زمینه، سهام BitGo به 10.00 دلار رسید و افزایش 2.16٪ را در طول معاملات در مقایسه با بسته شدن جلسه قبلی نشان داد.

در حالی که حرکت یک روزه یک روند را تعریف نمی‌کند، این سود نشان‌دهنده توجه فزاینده بازار به ارائه‌دهندگانی است که یکپارچه‌سازی بانکی منطبق با فناوری‌های دارایی دیجیتال را امکان‌پذیر می‌کنند. با این حال، اعتقاد پایدار سرمایه‌گذار احتمالاً به این بستگی دارد که چند موسسه تنظیم‌شده از آزمایشی‌ها به استفاده تولید در مقیاس کامل از این سیستم‌ها پیشرفت کنند.

به طور کلی، همکاری BitGo و ZKsync تأکید می‌کند که چگونه سپرده‌های توکنیزه شده در حال تبدیل شدن به یک ابزار عملی برای بانک‌هایی هستند که به دنبال کارایی بلاک چین بدون خروج از محدوده نظارتی تأسیس شده هستند و به طور بالقوه نحوه حرکت پول سپرده در سراسر زیرساخت مالی جهانی را تغییر شکل می‌دهند.