Les données Bitcoin montrent que le DCA surpasse l'investissement forfaitaire dans la zone d'entrée du pire drawdown

Une étude sur Bitcoin portant sur 400 000 scénarios a révélé que le Coût du Dollar en moyenne surpassait l'achat en une seule fois dans la zone de drawdown de 20 % à 70 % du Bitcoin.

Une nouvelle étude du marché Bitcoin a apporté de nouveaux détails au débat de longue date sur la manière d'entrer dans cet actif.

La recherche a testé près de 400 000 scénarios d'achat de Bitcoin en utilisant 13 ans de données de prix quotidiens.

Elle a constaté que le Coût du Dollar en moyenne, ou DCA, peut surpasser l'achat en une seule fois dans une plage de drawdown spécifique.

Cette plage apparaît lorsque le Bitcoin est bien en dessous de son sommet, mais pas encore à des niveaux de capitulation profonds.

L'étude examine 13 ans d'évolution du prix du Bitcoin

Selon l'analyse de l'analyste Nobrainflip, l'étude a examiné les données de prix du Bitcoin de 2013 à 2026.

Elle a comparé l'achat en une seule fois avec le DCA sur plusieurs périodes de détention. L'étude a également supposé un rendement annuel de 5 % sur les liquidités pendant la période DCA.

Dans l'ensemble, l'achat en une seule fois a encore mieux performé dans la plupart des cas. L'étude a indiqué que l'achat en une seule fois battait le DCA dans 58 % à 72 % des scénarios.

Ce résultat s'est maintenu sur différentes périodes et durées de DCA. Ainsi, la tendance générale favorisait toujours le déploiement précoce.

Malgré cela, l'ensemble des données a montré une exception importante. L'étude a regroupé les dates d'entrée selon la distance du Bitcoin par rapport à son sommet historique.

Cette méthode a révélé que certains niveaux de drawdown se comportaient très différemment. Par conséquent, le timing comptait davantage dans certaines parties du cycle.

Cette différence est devenue claire au milieu des drawdowns majeurs. Dans cette zone, le Bitcoin semblait souvent moins cher, mais le risque de baisse restait élevé.

Pour cette raison, le déploiement complet comportait plus de danger. Le DCA a aidé à réduire ce risque de timing en répartissant les achats dans le temps.

Les drawdowns de milieu de gamme ont donné un argument plus solide au DCA

L'étude a identifié la plage de drawdown de 20 % à 70 % comme la zone la plus faible pour les entrées en une seule fois.

En termes simples, le Bitcoin était en dessous de son sommet, mais pas profondément effondré. Le rapport a indiqué que cette plage produisait souvent des rendements futurs mitigés. Ainsi, l'achat progressif est devenu plus utile dans cette zone.

Le Bitcoin a passé une grande partie de son histoire dans cette zone. Selon l'étude, il s'est négocié dans la bande de drawdown de 30 % à 70 % pendant 46,3 % de tous les jours.

Cela en fait la zone de prix la plus courante de l'histoire du Bitcoin. Par conséquent, cette découverte peut importer à de nombreux investisseurs actifs.

Le rapport a lié ce schéma aux cycles passés du Bitcoin. Dans plusieurs cas, le Bitcoin a chuté de 30 % à 50 %, puis a chuté à nouveau plus tard.

De nombreux traders ont considéré la première baisse comme le fond. Cependant, le marché avait souvent une autre jambe vers le bas.

En raison de ce schéma, les entrées en mi-drawdown étaient plus exposées aux pertes. Un acheteur en une seule fois pouvait entrer trop tôt et ensuite attendre plus longtemps pour récupérer.

En revanche, le DCA répartissait les achats sur des prix plus faibles et plus forts. Cela a aidé à réduire le coût d'un mauvais timing.

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Les niveaux actuels du Bitcoin se situent dans la zone DCA

L'étude a indiqué que le Bitcoin se négociait autour de 74 000 $ à 79 000 $ en avril 2026. Cela plaçait l'actif environ 37 % à 41 % en dessous de son sommet historique d'octobre 2025.

Sur la base du cadre du rapport, ce niveau se situe à l'intérieur de la zone où le DCA a mieux fonctionné. Ainsi, l'étude n'a pas soutenu une entrée complète en une seule fois à ces prix.

Au lieu de cela, le rapport a suggéré un plan DCA de 12 à 18 mois. Il a également recommandé de garder une partie du capital prête pour des baisses plus profondes.

L'étude a pointé des niveaux inférieurs près de 56 000 $ et 38 000 $. Ces niveaux pourraient offrir des conditions d'entrée plus solides si le drawdown s'approfondit.

Le rapport a également noté que les drawdowns très profonds ont favorisé l'achat en une seule fois. Une fois que le Bitcoin chute de plus de 70 % par rapport à son sommet, les probabilités historiques s'améliorent.

Dans ces cas, la pire partie de la baisse peut déjà être terminée. C'est pourquoi l'étude a traité les creux profonds différemment des replis de milieu de gamme.

Dans l'ensemble, les données offraient un message clair. L'achat en une seule fois menait toujours dans de nombreux cas historiques.

Pourtant, la zone de drawdown du milieu se distinguait, et le DCA y a montré de meilleurs résultats. Pour les participants du marché crypto, c'était le point clé du rapport.

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