ING Deutschland a officiellement lancé l'accès direct aux produits négociés en bourse de crypto-monnaies (ETP) et aux billets négociés en bourse (ETN) pour ses 3,2 millions de clients en courtage, marquant une étape significative dans l'intégration des actifs numériques dans le système bancaire traditionnel allemand.
Via leurs comptes de courtage Direct Depot existants, les clients particuliers peuvent désormais acheter et vendre des produits réglementés suivant Bitcoin, Ethereum et Solana sans gérer de clés privées ni de portefeuilles externes. L'offre place l'exposition aux crypto aux côtés des actions, ETF et obligations au sein de l'infrastructure de courtage standard d'ING.
La gamme initiale comprend des ETP et ETN liés à Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Solana (SOL). Certains émetteurs du programme offrent également une exposition à XRP, Cardano et des produits indiciels crypto diversifiés.
Pour soutenir le lancement, ING s'est associé à plusieurs gestionnaires d'actifs établis, notamment Bitwise, VanEck, 21Shares, WisdomTree et iShares. Ces produits sont entièrement réglementés et se négocient via le cadre de courtage existant d'ING, renforçant l'approche de la banque d'offrir une exposition aux crypto dans des circuits d'investissement familiers.
ING a introduit une structure tarifaire compétitive pour encourager l'adoption. Les transactions sur les ETP Bitwise sont exécutées sans frais de transaction pour les ordres supérieurs à 1 000 €, tandis que les transactions plus petites entraînent une commission de 3,90 €.
De plus, les investisseurs peuvent créer des plans d'épargne automatiques pour les produits crypto éligibles. Ces plans permettent aux clients d'investir régulièrement dans le temps, souvent sans frais d'exécution, positionnant l'exposition aux crypto comme partie d'une construction de portefeuille à long terme plutôt que du trading à court terme.
Une caractéristique centrale du déploiement est son traitement fiscal en vertu de la loi allemande. Ces ETP crypto liés aux banques bénéficient des mêmes conditions favorables que la détention directe de crypto-monnaies :
Cette disposition améliore considérablement le profil risque-rendement pour les investisseurs à long terme et différencie l'Allemagne de nombreuses autres juridictions où les titres liés aux crypto sont imposés de manière moins favorable.
Le lancement fait suite à la mise en œuvre complète du cadre MiCA (Markets in Crypto-Assets) de l'UE, qui a fourni une clarté réglementaire permettant aux banques d'intégrer les actifs numériques dans les offres de détail.
Avec ING servant des millions de clients en courtage, même une adoption modeste pourrait avoir un impact significatif sur le marché. Les analystes estiment que si seulement 5 % de la base de dépôts d'ING se déplace vers ces produits, près de 7 milliards d'euros pourraient être dirigés vers des instruments liés aux crypto.
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