Moment de Trading : Avec la publication imminente des chiffres de l'emploi non agricole, les prix du pétrole brut s'envolent, tandis que l'or, l'argent et le Bitcoin subissent une pression ; 80 % des analystes sont baissiers sur le BTC.

Revue quotidienne des données du marché et analyse de tendance, produit par PANews.

Marché macroéconomique

Les États-Unis entreront officiellement à l'heure d'été le 8 mars, avec le trading des actions américaines débutant une heure plus tôt, et les heures de trading intrajournalières ajustées à 21h30-4h00 (heure de Pékin). En outre, les capitaux mondiaux surveillent de près le rapport sur les emplois non agricoles de février ce soir. Avec l'attente de 59 000 nouveaux emplois, le marché retient son souffle. PGIM et Amerivet Securities avertissent que si les données sur l'emploi dépassent les attentes, cela pourrait pousser davantage à la hausse les rendements du Trésor américain.

La poudrière géopolitique du Moyen-Orient a été complètement enflammée, un drone iranien ayant frappé le porte-avions USS Abraham Lincoln. La crise humanitaire a même touché des civils innocents, avec jusqu'à 150 écoliers contraints d'évacuer pendant le conflit. Un récent rapport du Centre d'information maritime conjoint indique que le transport maritime dans le détroit d'Ormuz s'est presque complètement arrêté, avec seulement un nombre à un seul chiffre de navires qui passent. Seuls deux passages commerciaux confirmés ont été observés au cours des dernières 24 heures, tous deux impliquant des cargos, et non des pétroliers.

Au milieu des craintes de perturbation de l'approvisionnement, le Brent approche les 90 $, tandis que le WTI a franchi les 82 $, atteignant un nouveau sommet. JPMorgan Chase avertit urgemment des pénuries de capacité de stockage, avec l'arrêt forcé de la production de pétrole brut du Moyen-Orient pouvant atteindre 3,3 millions de barils par jour dans les trois prochains jours ; pendant ce temps, Saudi Aramco a considérablement augmenté ses prix du pétrole brut pour l'Asie de 2,50 $ le baril. Face à la flambée des prix du pétrole, Trump semble indifférent, déclarant : « Laissez-le monter, l'action militaire est bien plus importante », et promettant d'éliminer complètement la direction iranienne. Cependant, le Trésor américain pourrait intervenir pour la première fois en vendant à découvert des contrats à terme sur le pétrole pour stabiliser les prix, tandis que les États-Unis ont émis une dérogation temporaire de 30 jours, assouplissant les restrictions sur l'achat par l'Inde de pétrole brut russe pour atténuer l'impasse de jusqu'à 9,5 millions de barils de pétrole russe bloqués.

Le secteur de l'IA : Tendances et événements

La bataille pour la puissance de calcul dans le domaine de l'intelligence artificielle évolue vers un jeu géopolitique au niveau national. Le gouvernement américain prévoit d'étendre les contrôles à l'exportation sur les puces d'IA à l'échelle mondiale, exigeant que toutes les exportations d'accélérateurs d'IA de géants tels que Nvidia et AMD soient autorisées. L'administration Trump a l'intention de devenir le « gardien » mondial de l'IA, en saisissant fermement les technologies de base.

Les nouvelles politiques négatives ont jeté de l'eau froide sur le marché, provoquant une chute collective des actions de puces. Nvidia et AMD ont chuté respectivement de 1,9 % et 2,3 % pendant la séance. Bien que Nvidia ait réussi un rebond étroit de 0,16 % à la clôture, la panique du marché était déjà évidente.

Le « jeu qui brûle de l'argent » de l'infrastructure de l'IA s'intensifie, avec des géants traditionnels et des sociétés de mining de crypto entrant dans la mêlée. JPMorgan Chase devrait investir la somme stupéfiante de 20 milliards de dollars dans l'IA cette année, une échelle sans précédent dans le secteur bancaire ; tandis qu'Oracle, accablé par les dépenses d'infrastructure d'IA, connaît un flux de trésorerie négatif et prévoit des licenciements à grande échelle.

Les sociétés de mining de Bitcoin réorientent également frénétiquement leur attention au milieu du boom du hashrate. En février, CleanSpark a vendu jusqu'à 97 % de sa production de Bitcoin, encaissant plus de 36 millions de dollars, le tout pour parier pleinement sur l'expansion des centres de données d'IA et de calcul haute performance.

Prix du Bitcoin

Le Bitcoin a chuté de 3 % de son récent sommet de 74 000 $ à environ 71 000 $, sous la pression de l'aversion au risque et du resserrement de la liquidité, et teste actuellement le niveau de support de 69 420 $. Pendant ce temps, le taux de change Bitcoin-or est dans une tendance baissière de 13 mois depuis son pic en décembre 2024.

La guerre du hashrate, couplée au boom de l'IA, a conduit à des ventes massives par les mineurs. Depuis octobre de l'année dernière, les sociétés de mining cotées ont vendu plus de 15 000 BTC ; Cango a vendu 4 451 BTC en février (60 % de ses avoirs), Bitdeer a liquidé son inventaire en janvier, Core Scientific a prévu de vendre 2 500 BTC au premier trimestre, et CleanSpark a vendu la somme stupéfiante de 553 BTC (97 % de sa production de février, ne conservant que 13 363 BTC). En conséquence, l'indice de prix du hashrate, qui mesure les bénéfices des mineurs, a chuté de 39 $ il y a trois mois à un creux historique de 30 $.

Actuellement, MicroStrategy détient 720 737 Bitcoins à un prix moyen de 76 000 $, un niveau devenu une barrière psychologique que les haussiers trouvent difficile à surmonter. Selon les données de Greeks.live, des options BTC d'une valeur notionnelle de 2,3 milliards de dollars expireront le 6 mars, avec le plus grand niveau de résistance à 69 000 $. Le Bitcoin s'est stabilisé au-dessus de la barre des 70 000 $ et devrait défier 75 000 $, mais le marché des options montre que la vente d'options d'achat domine, ralentissant la dynamique haussière. Cependant, selon les données d'unbias, le pourcentage d'analystes haussiers sur le marché a fortement augmenté à 80 %.

Vision baissière

Les baissiers estiment que le rebond actuel n'est qu'une correction à court terme après l'assouplissement de la pression vendeuse, et que le marché manque de l'élan pour une compression courte soutenue. Après avoir franchi le niveau de support, il fera face à une correction plus profonde.

• Julio Moreno, responsable de la recherche chez CryptoQuant, a souligné que les données on-chain indiquent que le marché est toujours dans un environnement de marché baissier, et que la récente hausse n'est qu'un « rallye d'atténuation ».

• L'analyste Murphy a souligné que l'indicateur d'écart extrême MVRV montre que le rebond approche du sommet de la fourchette de 74 000 $ à 78 000 $ et pourrait rencontrer une résistance et retomber à tout moment.

• Le trader Roman a déclaré que l'absence de support de volume de trading sur le graphique quotidien indique que l'action des prix actuelle est un repli pour confirmer la cassure sous le support, et qu'elle est destinée à baisser à court terme.

• L'analyse de Godot suggère que le marché n'est pas encore entré dans la phase FOMO. Les fonds institutionnels poussent continuellement le prix d'exercice des options d'achat courtes vers le haut pour absorber la liquidité longue, maintenant la logique de récolte de valeur temporelle au milieu de la Volatilité.

Vision haussière

Les haussiers croient fermement que le repli à court terme n'est qu'un shakeout sain au sein d'une tendance haussière plus large, avec un solide support de liquidité en dessous, et que les stratégies d'investissement progressif à long terme conservent toujours un avantage absolu.

• L'analyste CryptoReviewing estime que les vendeurs à découvert ont été complètement éliminés, et une fois que la liquidité au-dessus de 73 000 $ sera levée, cela ouvrira directement la porte à des niveaux plus élevés.

• TurboBullCapital souligne que 63 000 $ est une excellente fourchette de demande, et que le prix retestera le Niveau de résistance de 75 000 $ après une période de consolidation.

• Cyril-DeFi suggère que le mouvement actuel ressemble davantage à une réinitialisation au sein d'une tendance haussière plus large, et tant que le Niveau de support de 70 000 $ tient, le Bitcoin continuera de grimper vers la ligne de tendance supérieure.

• Ali Charts souligne que 70 685 $ est une zone cruciale de support dense ; une fois stabilisée, la zone jusqu'à 81 000 $ sera une « zone de vide » claire.

Prix de l'Ethereum

L'Ethereum n'a pas réussi à tenir le terrain après avoir atteint 2 200 $ et plane actuellement au-dessus de 2 000 $. Le marché des produits dérivés est en pleine effervescence, avec des options ETH d'une valeur de 380 millions de dollars expirant aujourd'hui, le plus grand Niveau de résistance étant de 1 950 $. Malgré des fondamentaux on-chain faibles et un manque de demande pour l'effet de levier haussier sur le marché des produits dérivés, les entrées institutionnelles continues ont conduit à une concurrence féroce entre haussiers et baissiers autour du niveau clé de support de 2 100 $, ce qui a donné lieu à un sentiment général de prudence sur le marché.

Vision baissière

Les baissiers soulignent la détérioration des fondamentaux de l'Ethereum, arguant que les mises à niveau du réseau ont compromis l'économie des tokens et qu'un boom on-chain factice masque une demande réelle en déclin.

• La société de vente à découvert Culper Research a annoncé une position courte très médiatisée sur l'Ethereum, accusant la mise à niveau de Fusaka d'avoir relevé le plafond de gaz de 45 millions à 60 millions, ce qui a fait chuter les frais de gaz de 90 %, et affirmant que 95 % de la nouvelle activité de portefeuille et plus de 50 % de la croissance des transactions ont été fabriqués par des attaques de poussière et d'empoisonnement (représentant 22,5 % du total des transactions).

• Le trader UB a averti que l'Ethereum n'a pas réussi à sortir de sa fourchette de trading comme d'autres crypto-monnaies principales, et s'il ne peut pas rapidement récupérer à 2 150 $, ce sera une excellente cible pour la vente à découvert.

Vision haussière

Les haussiers restent optimistes quant à la prime décentralisée et au support technique de l'Ethereum, estimant que le retour des fonds institutionnels pourrait déclencher une nouvelle vague de rebond à tout moment.

• L'équipe d'analystes de CryptoQuant souligne que l'indice de prime Coinbase a atteint un nouveau sommet, indiquant que les achats américains reviennent et que la domination des vendeurs diminue.

• L'analyse de Cyril-DeFi suggère que l'Ethereum retraces parfaitement vers le support inférieur de son canal haussier à long terme, une zone historiquement connue pour être très sujette à de forts rebonds.

• Le trader Crypto Patel a souligné que tant que le niveau de support macro de 1 750 $ tient, les haussiers resteront en contrôle, avec un objectif à la hausse de 2 500 $ à 2 600 $.

• Man of Bitcoin estime qu'une fois que le prix retraces avec succès vers la ligne de tendance après la cassure, il défiera directement les niveaux d'extension de Fibonacci de 2 340 $ ou même 3 400 $.

Dynamique du marché

Le marché des altcoins connaît une crise de liquidité brutale, avec jusqu'à 38 % des altcoins planant près de leurs plus bas historiques, une situation encore plus grave que le crash de FTX. Sous la lourde pression de l'incertitude macroéconomique, la panique et la cupidité du marché sont dominées par un sentiment d'aversion au risque amplifié, entraînant des montants de liquidation constamment élevés sur l'ensemble du réseau.

Cependant, certains projets ont encore réussi à démontrer une résilience remarquable au milieu du désespoir. Avec la demande croissante pour le trading on-chain d'actifs traditionnels tels que les actions américaines, l'or et le pétrole brut, le volume de trading sur le marché HIP-3 d'Hyperliquid a continué à grimper, dépassant 2,2 milliards de dollars. Le trading quotidien de contrats de pétrole brut WTI a augmenté de 140 % en glissement mensuel dans le contexte des risques géopolitiques récents.

En outre, l'intégration de la finance traditionnelle et du monde crypto s'accélère. ICE, la société mère du NYSE, a investi massivement dans OKX, poussant sa valorisation à 25 milliards de dollars et faisant grimper le token OKB de 58 % à 124 $ en peu de temps. Kraken a emboîté le pas, lançant le moteur xChange pour prendre en charge le trading 24h/24 et 7j/7 d'actions américaines tokenisées telles qu'Apple et Tesla.

Données clés (au 6 mars à 13h HKT)

(Source de données : CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)

• Bitcoin ETF : -227,83 millions de dollars

• Ethereum ETF : -90,94 millions de dollars

• SOL ETF : -5,23 millions de dollars

• XRP ETF : -6,16 millions de dollars

• Indice de peur et de cupidité : 18 (Panique extrême)

• Classement quotidien des volumes de trading Upbit en 24h : XRP, BTC, BARD, ETH, SIGN

• Performance du secteur : Les actions de crypto-monnaies ont montré une performance mitigée, tandis que les actions d'IA ont augmenté de près de 2 %.

Données de liquidation sur 24 heures : Un total de 93 063 personnes dans le monde ont été liquidées, avec un Montant du P&L quotidien total de liquidation de 227 millions de dollars, dont 104 millions de dollars de liquidations de BTC, 40,33 millions de dollars de liquidations d'ETH et 10,69 millions de dollars de liquidations de SOL.

Perspectives d'aujourd'hui

• Co-fondateur d'HyperLiquid : 173 000 tokens HYPE seront débloqués et distribués aux membres de l'équipe le 6 mars.

• Coinbase a reporté le lancement de Limitless (LMTS) au petit matin du 7 mars.

• Binance a listé des contrats perpétuels COPPERUSDT (avec le cuivre comme actif sous-jacent).

• Taux de chômage américain de février : Prévu 4,3 %, valeur précédente 4,3 % (6 mars, 21h30)

• Variation des emplois non agricoles américains de février (en milliers) : Prévu 55 000, Précédent 130 000 (6 mars, 21h30)

• Avec le début de l'heure d'été en Amérique du Nord, le trading des actions américaines commencera une heure plus tôt (15h le 8 mars).

• OP débloquera environ 19,5 millions de tokens, d'une valeur d'environ 2,4 millions de dollars, le 7 mars.

• RED débloquera environ 40,85 millions de tokens, d'une valeur d'environ 6,2 millions de dollars, le 7 mars.

Les 100 principales crypto-monnaies par capitalisation boursière avec les gains les plus élevés aujourd'hui sont : OKB en hausse de 26,7 %, Kite en hausse de 24,4 %, River en hausse de 18,2 %, Pippin en hausse de 8,3 % et Pi Network en hausse de 6,7 %.

Actualités brûlantes

• Le volume de trading de pétrole brut WTI sur Hyperliquid a bondi de 140 % récemment, le marché HIP-3 représentant désormais 30 % du volume total de trading.

• La Banque centrale de Russie a proposé d'autoriser les banques et les sociétés de courtage à obtenir des licences de trading de crypto-monnaies.

• Les sociétés de mining de Bitcoin cotées ont vendu plus de 15 000 Bitcoins depuis octobre dernier.

• Justin Sun : Je détiens toujours tous les LIT que j'ai achetés et je suis optimiste quant à Lighter à long terme.

• Le président de la SEC a déclaré qu'il attend avec impatience de coopérer avec le président de la CFTC pour faire avancer la Clarity Act.

• CleanSpark a vendu 97 % de sa production de Bitcoin de février pour financer sa transformation en IA.

• ParaFi Capital semble avoir échangé plus de 5 millions de dollars d'AAVE contre SKY au cours des trois derniers jours.

• Culper Research a annoncé une position courte sur l'ETH et les titres associés, invoquant des dommages au modèle économique des tokens suite à la mise à niveau de Fusaka.

• Kraken lance xChange, une couche d'exécution unifiée pour le trading d'actions tokenisées xStocks.

• Trump : Je dois participer personnellement aux arrangements de succession de l'Iran ; je n'accepterai pas que le fils de Khamenei succède en tant que Guide suprême.

• ICE, la société mère du NYSE, a acquis une participation dans l'exchange de crypto-monnaies OKX, valorisant ce dernier à environ 25 milliards de dollars.