La Roupie indienne (INR) prolonge son déclin face au Dollar américain (USD) ce mercredi. La paire USD/INR progresse davantage pour se rapprocher de 94,75, les prix du pétrole ayant poursuivi leur hausse, à la suite de déclarations de responsables américains en fin de journée mardi selon lesquelles le président Donald Trump aurait demandé à ses collaborateurs de préparer un blocus prolongé de l'Iran, selon ce qu'a rapporté le Wall Street Journal (WSJ).
Au moment de la rédaction, le prix du pétrole WTI évolue à plat aux alentours de 97,00 $, mais avait fortement progressé lors de la séance de fin de mardi pour approcher les 99,50 $, le niveau le plus élevé observé en près de trois semaines.
Les devises des économies, comme l'Inde, qui dépendent fortement des importations de pétrole pour satisfaire leurs besoins énergétiques, ont tendance à sous-performer dans un environnement de prix du pétrole élevés.
Trump préfère restreindre les flux pétroliers en provenance d'Iran plutôt que de bombarder à nouveau son territoire
Le rapport du WSJ a montré que le président américain Trump a déclaré que la poursuite du blocus des ports maritimes iraniens est une mesure préférable pour mettre Téhéran en position de faiblesse dans les négociations en vue d'un cessez-le-feu permanent, plutôt que de bombarder à nouveau le territoire iranien.
Le blocus continu des États-Unis sur l'Iran signifie la fermeture prolongée du Détroit d'Ormuz, un passage vital pour près de 20 % de l'approvisionnement mondial en énergie.
Les FII continuent de céder leurs participations sur le marché boursier indien
Les investisseurs étrangers sont apparus comme vendeurs nets pour le septième jour de bourse consécutif mardi, et ont cédé leurs participations d'une valeur de 20 395,08 crores de roupies. Les investisseurs institutionnels étrangers (FII) craignent que des prix du pétrole « plus élevés pendant plus longtemps » ne constituent un frein majeur aux projections de bénéfices des entreprises indiennes en réduisant leurs marges et n'amputent également le pouvoir d'achat des ménages.
Les investisseurs se concentrent sur la politique de la Fed
Ce mercredi, le principal déclencheur pour les marchés mondiaux sera l'annonce de la politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed) à 20h00 CET, lors de laquelle la banque centrale devrait laisser les taux d'intérêt inchangés dans la fourchette de 3,50 %-3,75 %.
La Fed devrait mettre en garde contre des risques inflationnistes à la hausse et des risques économiques à la baisse dans un contexte de prix de l'énergie en hausse. Ce sera la dernière réunion de politique de la Fed sous la présidence de Jerome Powell en tant que Président. Les investisseurs prêteront une attention particulière au discours du président de la Fed, Powell, pour obtenir de nouvelles indications sur les perspectives des taux d'intérêt américains.
Analyse technique : l'USD/INR approche son plus haut historique au-dessus de 95,00
L'USD/INR évolue en hausse aux alentours de 94,75 lors de la séance d'ouverture ce mercredi. La paire maintient un biais haussier à court terme, le prix au comptant restant au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 20 jours à environ 93,66, soutenant ainsi la progression récente.
L'Indice de force relative (RSI) autour de 63 suggère un élan haussier solide mais pas encore en zone de surachat, renforçant le ton constructif tout en laissant de la place pour des gains supplémentaires.
À la baisse, un support immédiat est observé au niveau de l'EMA sur 20 jours près de 93,66. Tant que l'USD/INR défend cette moyenne mobile, les replis sont susceptibles d'attirer des intérêts acheteurs, et la tendance haussière générale devrait rester intacte. À la hausse, le prix au comptant devrait revisiter le plus haut historique légèrement au-dessus de 95,00.
(L'analyse technique de cet article a été rédigée avec l'aide d'un outil d'IA.)
FAQ sur la Roupie indienne
La Roupie indienne (INR) est l'une des devises les plus sensibles aux facteurs externes. Le prix du pétrole brut (le pays est très dépendant du pétrole importé), la valeur du Dollar américain – la plupart des échanges sont effectués en USD – et le niveau des investissements étrangers sont tous influents. L'intervention directe de la Reserve Bank of India (RBI) sur les marchés des changes (FX) pour maintenir la stabilité du taux de change, ainsi que le niveau des taux d'intérêt fixés par la RBI, sont d'autres facteurs d'influence majeurs sur la Roupie.
La Reserve Bank of India (RBI) intervient activement sur les marchés Forex pour maintenir un taux de change stable, afin de faciliter les échanges commerciaux. De plus, la RBI cherche à maintenir le taux d'inflation à son objectif de 4 % en ajustant les taux d'intérêt. Des taux d'intérêt plus élevés renforcent généralement la Roupie. Cela est dû au rôle du « carry trade » dans lequel les investisseurs empruntent dans des pays à taux d'intérêt plus bas afin de placer leur argent dans des pays offrant des taux d'intérêt relativement plus élevés et de profiter de la différence.
Les facteurs macroéconomiques qui influencent la valeur de la Roupie comprennent l'inflation, les taux d'intérêt, le taux de croissance économique (PIB), la balance commerciale et les entrées d'investissements étrangers. Un taux de croissance plus élevé peut conduire à davantage d'investissements étrangers, faisant monter la demande de Roupies. Une balance commerciale moins négative conduira éventuellement à une Roupie plus forte. Des taux d'intérêt plus élevés, en particulier les taux réels (taux d'intérêt moins inflation), sont également positifs pour la Roupie. Un environnement favorable au risque peut entraîner des entrées plus importantes d'investissements directs et indirects étrangers (FDI et FII), qui bénéficient également à la Roupie.
Une inflation plus élevée, en particulier si elle est comparativement supérieure à celle des pairs de l'Inde, est généralement négative pour la devise, car elle reflète une dévaluation par excès d'offre. L'inflation augmente également le coût des exportations, ce qui conduit à la vente de davantage de Roupies pour acheter des importations étrangères, ce qui est négatif pour la Roupie. Dans le même temps, une inflation plus élevée amène généralement la Reserve Bank of India (RBI) à relever les taux d'intérêt, ce qui peut être positif pour la Roupie, en raison de la demande accrue des investisseurs internationaux. L'effet inverse est vrai pour une inflation plus faible.
Source: https://www.fxstreet.com/news/usd-inr-extends-its-advance-as-oil-prices-rise-further-202604290513
