Binance Research a mis de nouveaux chiffres derrière l’une des réalités les plus inconfortables de la cryptographie. Les activités illicites sont toujours présentes sur la chaîne et le montant en dollars est important. Dans le même temps, cela ne représente qu’une petite fraction de l’activité globale de la blockchain, les transactions illicites représentant moins de 1 % du volume total de la chaîne.
Les fonds illicites restent importants, mais traçables
Selon Binance Research, plus de 75 milliards de dollars de fonds cryptographiques illicites sont restés en chaîne en 2025. C’est environ 28 % de plus qu’en 2024 et montre que les soldes liés au crime n’ont pas simplement disparu des réseaux blockchain.
Le point important est de savoir où se trouvent ces fonds et comment ils circulent. Contrairement aux espèces, les cryptomonnaies laissent souvent une trace publique. Même lorsque les actifs sont répartis entre portefeuilles, déplacés via des ponts, acheminés vers de nouvelles adresses ou superposés via des services, le grand livre n’oublie pas. Les enquêteurs peuvent perdre de la vitesse, mais ils ne perdent pas nécessairement le chemin.
Binance Research a déclaré que plus de 80 % des fonds illicites en chaîne ont déjà été déplacés vers des adresses en aval. En termes simples, l’argent ne se trouve plus uniquement dans les portefeuilles d’origine liés à des piratages, des escroqueries ou à d’autres activités criminelles. Il a été approfondi dans le réseau grâce à des adresses ultérieures. Cela rend le traçage plus difficile, mais pas impossible.
C’est là que la cryptographie diffère fortement de l’ancien récit autour de l’argent anonyme. La plupart des grandes blockchains sont transparentes de par leur conception. Les portefeuilles peuvent être pseudonymes, mais les transactions sont publiques. Chaque saut crée un autre enregistrement, et chaque interaction avec un échange, un pont, un émetteur de stablecoin ou un protocole DeFi peut devenir un point d’analyse.
Cela ne veut pas dire que l’application est facile. Ce n’est pas. Les criminels peuvent se déplacer rapidement, emprunter des itinéraires inter-chaînes et exploiter des juridictions où les contrôles sont plus faibles. Mais déplacer des actifs volés ou illicites à travers des blockchains n’équivaut pas à effacer les preuves. Dans de nombreux cas, cela crée davantage de preuves.
Les mélangeurs sont confrontés à des limites de capacité
Le rapport souligne également un goulot d’étranglement pratique en matière de blanchiment. Les principaux mélangeurs ont une capacité de traitement quotidienne limitée. Binance Research estime que le blanchiment d’un milliard de dollars de fonds volés via ces canaux pourrait prendre plus de 100 jours.
C’est important parce que le temps joue contre les criminels. Plus les fonds restent visibles longtemps, plus les échanges, les émetteurs de stablecoins et les enquêteurs doivent signaler les portefeuilles, geler les flux ou bloquer les sorties. C’est pourquoi les hacks importants se transforment souvent en mouvements longs et lents plutôt qu’en sorties nettes et instantanées.
Le processus de blanchiment comporte également un risque de marché. Si les criminels tentent de trop circuler via des canaux limités, ils peuvent attirer l’attention. S’ils attendent, les prix peuvent évoluer à leur défaveur. S’ils touchent des plateformes réglementées, les systèmes de conformité peuvent récupérer les fonds. C’est pourquoi d’importants soldes volés restent parfois inactifs pendant de longues périodes, même lorsque le vol initial a eu lieu des mois ou des années plus tôt.
Pour l’industrie de la cryptographie, les chiffres vont dans les deux sens. Ce chiffre inférieur à 1 % permet de contrer l’affirmation selon laquelle les blockchains sont principalement utilisées à des fins criminelles. La plupart des activités en chaîne ne sont pas illicites. Mais 75 milliards de dollars restent un chiffre sérieux et ne peuvent être écartés comme une erreur d’arrondi.
