Le cours de l'action Nvidia maintient un soutien de la valeur clé tandis que de nouveaux catalyseurs de demande émergent

Points Clés

• Le cours de l'action Nvidia s'est maintenu au-dessus d'une zone de support majeure malgré une consolidation récente.
• Les projets de centres de données de Jane Street pourraient créer une nouvelle source de demande en puces IA.
• Nvidia a étendu son activité aux CPU alors que les dépenses en infrastructures IA restaient soutenues.

Le cours de l'action Nvidia a évolué sur un marché latéral cette semaine, malgré plusieurs développements qui ont renforcé ses perspectives à long terme. L'action est restée au-dessus d'un niveau de support critique, les investisseurs ayant pesé la demande croissante en infrastructures IA, les nouveaux lancements de produits et les opportunités grandissantes dans l'informatique des centres de données.

La consolidation a suivi un nouveau rapport de résultats solide qui a mis en évidence l'influence croissante de Nvidia dans l'écosystème IA.

Jane Street Prévoit de Construire ses Nouveaux Centres de Données dans un Contexte de Puissance de Calcul Rare

Depuis longtemps, les entreprises du secteur du trading s'appuient sur des centres de données de parties tierces pour alimenter leurs opérations. Dans le cas de Jane Street, elle est devenue l'un des principaux partenaires de CoreWeave, une entreprise qui construit des dizaines de centres de données aux États-Unis.

Il s'avère que la demande en puissance de calcul continue d'augmenter, et les entreprises envisagent de lancer leurs propres centres de données. Selon Bloomberg, Jane Street planifie désormais la construction de ses propres centres de données, une initiative qui pourrait ouvrir une nouvelle voie à Nvidia pour vendre ses puces.

Cette initiative pourrait inciter davantage d'entreprises du secteur du trading à haute fréquence (HFT) à investir dans leurs propres centres de données. Parmi ses principaux concurrents figurent des entreprises comme Citadel, Susquehanna et Virtu Financial.

La Demande en Calcul Continue d'Augmenter

Les résultats financiers les plus récents de Nvidia et d'autres entreprises technologiques montrent que la demande en puissance de calcul continue d'augmenter cette année. Par exemple, Broadcom a rapporté que son chiffre d'affaires trimestriel a bondi de 44 % au premier trimestre, avec un chiffre d'affaires dans les semi-conducteurs IA qui a plus que doublé.

De même, les principales entreprises IA telles que Dell Technologies, Marvell Technology et HP Enterprise ont annoncé de solides résultats.

Plus notablement, les résultats récents de Nvidia ont montré que son activité a fortement progressé au premier trimestre. Son chiffre d'affaires a augmenté de 85 % au T1 pour atteindre 81 milliards de dollars, dépassant ses prévisions précédentes de 79 milliards de dollars. Ses prévisions indiquent que son chiffre d'affaires bondira à plus de 91 milliards de dollars ce trimestre.

Nvidia a Lancé de Nouveaux CPU Cette Semaine

L'autre catalyseur clé pour le cours de l'action Nvidia est qu'elle a récemment lancé de nouveaux CPU pour le marché Windows cette semaine. Il s'agit d'un développement majeur car c'est, indirectement, un pari que l'engouement pour les agents d'IA va s'accélérer dans les années à venir.

Les nouveaux produits feront de Nvidia un concurrent incontournable face à des entreprises comme AMD et Intel, qui détiennent une large part de marché dans le secteur des CPU. Elle sera également en concurrence avec Qualcomm, une entreprise qui tente d'entrer dans le domaine des CPU depuis des années.

Il est donc probable que les revenus futurs de l'entreprise soient bien supérieurs aux prévisions grâce à cette activité CPU. À l'heure actuelle, l'estimation moyenne indique que son chiffre d'affaires annuel bondira de 81 % cette année pour atteindre 391 milliards de dollars, suivi de 548 milliards de dollars l'année prochaine. Il est probable que le chiffre d'affaires atteigne 400 milliards de dollars cette année.

Un autre catalyseur majeur est que l'activité de l'entreprise pourrait commencer à croître en Chine, où elle a commencé à vendre les puces H200 à certaines des principales entreprises du pays.

Malgré cette trajectoire de croissance, des signes indiquent que l'entreprise est sous-évaluée. Elle affiche un ratio cours/bénéfices prévisionnel de 24, légèrement supérieur à la moyenne de 22 de l'indice S&P 500.

Analyse Technique du Cours de l'Action Nvidia

Le graphique journalier montre que le cours de l'action NVDA est resté légèrement au-dessus du niveau de support clé à 212 $ ce mois-ci. Il s'agit d'un prix important car il correspond à l'ancien All-time High (ATH) et constitue également le côté supérieur du modèle tasse-et-anse. La tasse-et-anse est l'un des signes de continuation les plus fiables en analyse technique.

L'action est restée au-dessus de la Moyenne mobile exponentielle (MME) sur 100 jours et du point pivot Major S/R de l'outil Murrey Math Lines à 200 $. Par conséquent, l'action devrait vraisemblablement continuer à progresser, les haussiers visant l'All-time High (ATH) de 235 $. Un mouvement au-dessus de ce niveau entraînerait des gains supplémentaires, potentiellement jusqu'à 650 $, puis jusqu'à 700 $.

En revanche, une chute en dessous de ce support invaliderait les perspectives haussières et indiquerait une baisse supplémentaire.

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