L'article Bitcoin – Explication pourquoi la chute du prix du BTC n'est pas ce qu'elle semble est apparu sur BitcoinEthereumNews.com. Points clés À quel point la dernière chute du Bitcoin était-elle sévère ? Malgré la vente massive, 90% de l'approvisionnement en BTC est resté rentable, montrant une panique limitée ou des sorties forcées. Qu'est-ce qui a déclenché la correction ? L'excès d'effet de levier a causé 132 millions de dollars en liquidations de positions courtes, mais les détenteurs à long terme sont restés calmes, maintenant la base du BTC stable. La dernière vente massive du Bitcoin [BTC] semblait abrupte, mais elle ne reflétait pas les effondrements de panique observés lors des crashes de Luna ou FTX en 2022. Les preuves indiquent une réinitialisation de l'effet de levier, pas une crise de confiance. Plus de 90% de l'approvisionnement en BTC est toujours rentable Les données de Glassnode ont montré que plus de 90% de l'approvisionnement en circulation du Bitcoin est resté rentable malgré la récente baisse. Cette divergence indiquait que la plupart des pertes réalisées provenaient de traders surexposés et d'acheteurs au sommet, plutôt que de détenteurs à long terme. C'est une distinction cruciale, car elle suggère que la correction était structurelle plutôt qu'émotionnelle. Source : Glassnode Aucun signe de capitulation de style 2022 Pendant les effondrements de Luna et FTX, la métrique du Pourcentage d'Approvisionnement en Profit est tombée en dessous de 65%, marquant des phases de capitulation motivées par la panique. C'étaient des capitulations classiques — des moments où tout le monde se précipitait vers les sorties. Cette fois, la configuration était complètement différente. La récente baisse n'était pas alimentée par la peur ou par des détenteurs au comptant vendant sous pression. Au lieu de cela, elle provenait d'un effet de levier excessif sur le marché des dérivés, qui a finalement dû se dénouer. Alors que le marché évoluait contre les traders surexposés, leurs liquidations forcées ont déclenché une réaction en chaîne rapide et mécanique – brusque et soudaine, mais pas motivée émotionnellement. Source : X Effet de levier dénoué, pas la confiance Les données de Liquidations Courtes de CryptoQuant ont révélé qu'environ 132 millions de dollars de positions courtes ont été liquidées près de la zone de prix de 112 000 dollars. Cette cascade a éliminé les traders sur-leveragés et a fait baisser les prix, mais a également aidé à réinitialiser la structure du marché. Le short-squeeze était un signe clair que le marché a évacué l'excès d'effet de levier et établi une base plus propre pour la prochaine phase...L'article Bitcoin – Explication pourquoi la chute du prix du BTC n'est pas ce qu'elle semble est apparu sur BitcoinEthereumNews.com. Points clés À quel point la dernière chute du Bitcoin était-elle sévère ? Malgré la vente massive, 90% de l'approvisionnement en BTC est resté rentable, montrant une panique limitée ou des sorties forcées. Qu'est-ce qui a déclenché la correction ? L'excès d'effet de levier a causé 132 millions de dollars en liquidations de positions courtes, mais les détenteurs à long terme sont restés calmes, maintenant la base du BTC stable. La dernière vente massive du Bitcoin [BTC] semblait abrupte, mais elle ne reflétait pas les effondrements de panique observés lors des crashes de Luna ou FTX en 2022. Les preuves indiquent une réinitialisation de l'effet de levier, pas une crise de confiance. Plus de 90% de l'approvisionnement en BTC est toujours rentable Les données de Glassnode ont montré que plus de 90% de l'approvisionnement en circulation du Bitcoin est resté rentable malgré la récente baisse. Cette divergence indiquait que la plupart des pertes réalisées provenaient de traders surexposés et d'acheteurs au sommet, plutôt que de détenteurs à long terme. C'est une distinction cruciale, car elle suggère que la correction était structurelle plutôt qu'émotionnelle. Source : Glassnode Aucun signe de capitulation de style 2022 Pendant les effondrements de Luna et FTX, la métrique du Pourcentage d'Approvisionnement en Profit est tombée en dessous de 65%, marquant des phases de capitulation motivées par la panique. C'étaient des capitulations classiques — des moments où tout le monde se précipitait vers les sorties. Cette fois, la configuration était complètement différente. La récente baisse n'était pas alimentée par la peur ou par des détenteurs au comptant vendant sous pression. Au lieu de cela, elle provenait d'un effet de levier excessif sur le marché des dérivés, qui a finalement dû se dénouer. Alors que le marché évoluait contre les traders surexposés, leurs liquidations forcées ont déclenché une réaction en chaîne rapide et mécanique – brusque et soudaine, mais pas motivée émotionnellement. Source : X Effet de levier dénoué, pas la confiance Les données de Liquidations Courtes de CryptoQuant ont révélé qu'environ 132 millions de dollars de positions courtes ont été liquidées près de la zone de prix de 112 000 dollars. Cette cascade a éliminé les traders sur-leveragés et a fait baisser les prix, mais a également aidé à réinitialiser la structure du marché. Le short-squeeze était un signe clair que le marché a évacué l'excès d'effet de levier et établi une base plus propre pour la prochaine phase...