Clear Street se précipite vers une introduction en bourse de 12 milliards de dollars alors que le boom des trésoreries Crypto alimente sa croissance

Clear Street se prépare à coter ses actions dans le cadre d'une opération qui, selon des personnes proches du projet, pourrait valoriser le broker new-yorkais entre 10 et 12 milliards de dollars.

Selon le Financial Times, l'entreprise souhaite agir dès le mois prochain, bien que le calendrier puisse changer car Goldman Sachs, qui devrait gérer la transaction, préfère une fenêtre en janvier.

Clear Street a été actif toute l'année dans la communauté des trésors crypto, conseillant les entreprises qui souhaitaient s'exposer aux tokens numériques alors que les marchés poussaient les prix à des niveaux record.

Clear Street a été lancé en 2018 et a connu une croissance rapide alors que davantage d'entreprises publiques tentaient de renforcer leurs bilans avec du Bitcoin et d'autres tokens. La tendance est venue de Strategy, le groupe dirigé par Michael Saylor, qui, depuis 2020, a levé des milliards en dette et en capitaux propres pour acheter 650 000 Bitcoin.

Plusieurs entreprises ont copié cette démarche cette année et ont engagé Clear Street pour les aider à structurer leurs offres. Un conseiller proche de ces transactions affirme que l'entreprise "est devenue le choix évident pour quiconque tente de lever des fonds autour des avoirs en crypto."

Détails sur l'expansion des activités de transactions de Clear Street

L'entreprise a joué un rôle important dans les offres d'actions liées aux cryptos, notamment pour Strategy, qui a transformé son pari sur le Bitcoin en l'une des plus grandes histoires des marchés publics.

Clear Street a également géré des transactions pour Trump Media & Technology Group, qui a déclaré plus tôt cette année vouloir lever des milliards pour créer son propre véhicule de trésorerie Bitcoin. Le site web du broker répertorie 91 milliards de dollars de transactions en actions, dettes et fusions-acquisitions cette année, y compris des transactions liées à Anthony Pompliano et Vivek Ramaswamy.

Le modèle de trésorerie crypto est maintenant sous pression car les prix des tokens ont chuté par rapport à leurs sommets. L'action de Strategy a baissé de 60% en six mois. Le Bitcoin a chuté de 30% depuis début octobre.

De nombreuses petites entreprises qui copient Strategy se négocient maintenant en dessous de la valeur marchande des tokens qu'elles détiennent, ce qui leur rend difficile de lever de nouveaux fonds pour plus d'achats.

Clear Street poursuit son introduction en bourse au cours d'une année où les cotations américaines ont été stables mais pas fortes. Selon les données de Dealogic, 316 introductions en bourse depuis janvier ont levé environ 63 milliards de dollars, le niveau le plus élevé depuis 2021.

Mais plusieurs grands noms ont connu des difficultés après leurs débuts. Figma a bondi en juillet lorsque les investisseurs l'ont valorisé à 60 milliards de dollars, mais l'action a depuis chuté de près de 70%, ce qui en fait l'une des baisses post-cotation les plus marquées de l'année.

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