Les centres de données d'IA ont payé plus de 6 milliards de dollars en tarifs douaniers en 2025 — Un coût pour la compétitivité de l'IA américaine ?

La course à l'IA américaine s'accélère à un rythme fulgurant, et avec elle, la construction de l'infrastructure informatique la plus coûteuse de l'histoire. Mais derrière les gros titres sur les constructions vertigineuses de centres de données se cache un autre défi, plus discret, qui façonne l'économie de la croissance de l'IA américaine : les tarifs douaniers.

En 2025, selon les estimations de l'industrie, les fabricants de serveurs américains et les entreprises de Cloud computing hyperscale devraient collectivement payer plusieurs milliards de dollars en droits de douane sur les composants importés qui alimentent les systèmes d'IA. Ces tarifs sont sans précédent, car historiquement, les produits électroniques étaient exempts de droits.

La question qui émerge parmi les fabricants, les économistes et les responsables de la chaîne d'approvisionnement est de plus en plus directe : combien l'Amérique paie-t-elle en droits de douane pour construire son avenir dans l'IA — et à quel prix pour la compétitivité américaine ?

Comment nous en sommes arrivés là : L'empilement tarifaire derrière chaque serveur d'IA

D'abord, une orientation rapide. Si vous avez déjà vu une image d'un centre de données, vous avez vu les rangées d'armoires électroniques de 1,8 à 2,4 mètres de haut – alimentées par des fils et des tuyaux. Ces armoires sont appelées "racks" – et chaque rack contient plusieurs "assemblages de plateaux". Les plateaux contiennent des puces GPU, CPU ou TPU, ainsi que des équipements de réseau et de gestion thermique, qui permettent aux systèmes de fonctionner. Par exemple, un rack d'IA haut de gamme comme le NVL72 de NVIDIA possède 18 plateaux de calcul et neuf plateaux de commutation.

Un serveur d'IA moderne et haut de gamme — comme ceux qui font fonctionner les GPU NVIDIA ou AMD ou les TPU Google — est une merveille des chaînes d'approvisionnement mondiales. Des dizaines de milliers de composants pour chaque plateau proviennent de chaînes de montage du monde entier, beaucoup ayant des liens profonds avec l'Asie. L'assemblage final est réalisé dans des usines du monde entier, avec une concentration particulière au Mexique, à Taïwan, en Chine et dans d'autres pays d'Asie élargie. Les États-Unis sont également en train de mettre en service plusieurs usines d'assemblage de plateaux et de racks ; cependant, la capacité n'a pas encore rattrapé celle des autres régions. La plupart de ces systèmes haut de gamme sont destinés aux centres de données américains. Le groupe Dell-Oro rapporte que les quatre principaux fournisseurs de services Cloud basés aux États-Unis – Amazon, Google, Meta et Microsoft – représentent près de la moitié des dépenses mondiales en capital pour les centres de données en 2025. Ces racks, avec leurs dizaines de milliers de composants individuellement taxables, sont soumis aux tarifs existants et nouveaux sur les importations électroniques aux États-Unis.

Pour de nombreux composants et assemblages d'origine chinoise, les importateurs américains continuent de faire face aux tarifs de la Section 301 de 7,5% ou 25% introduits pendant la première administration Trump. De plus, les droits de la Section 232 s'appliquent à l'acier à 25% et à l'aluminium à 10%, affectant directement les châssis de serveurs, les boîtiers d'alimentation et les cadres thermiques. L'administration Biden n'a pas annulé ni réduit ces tarifs, et leur décision de maintenir ces droits reflète la mesure dans laquelle les importateurs américains s'étaient déjà adaptés à la structure tarifaire au cours des années précédentes.

De nombreuses entreprises électroniques ont délocalisé leurs opérations d'assemblage vers d'autres pays pour aider à atténuer l'impact des droits. Avec les nouveaux tarifs de 2025 et le climat géopolitique, cela a donné lieu à un spectre de réussite variable.

Les entreprises qui ont relocalisé au Vietnam en réponse à la vague de tarifs de 2018 sur les produits chinois ont été prises au piège par les tarifs de 2025 stipulant que les assemblages de plateaux et de racks considérés comme "Fabriqués au Vietnam" sont soumis à un droit de 20%, anéantissant une grande partie des économies que ces fabricants espéraient réaliser grâce à la délocalisation.

Taïwan, en revanche, a bénéficié d'un avantage significatif. Le 11 avril 2025, les États-Unis ont accordé des exemptions tarifaires pour les serveurs et pièces d'ordinateurs taïwanais, réduisant considérablement le coût total des systèmes construits dans les usines de Taïwan par rapport à ceux de Chine – en supposant que leurs composants proviennent de Taïwan et ne sont pas originaires d'autres pays.

Alors que l'USMCA était censé faire du Mexique une option nearshore, sans droits de douane pour l'assemblage électronique, en raison de la complexité de la chaîne d'approvisionnement mondiale, un serveur et un assemblage de rack qui ont été assemblés au Mexique à partir de circuits imprimés fabriqués à Taïwan, avec des connecteurs, des câbles, des boîtiers et des systèmes thermiques fabriqués en Chine, peuvent encore être soumis à des droits importants car l'assemblage peut ne pas être admissible à un changement substantiel du pays d'origine pour être appelé "Pays d'origine Mexique". Pour compliquer davantage les choses, selon les règles de l'USMCA, certains assemblages pourraient être marqués comme "Fabriqués au Mexique" selon les règles de l'accord, mais ne pas être admissibles à un véritable changement de pays d'origine pour éviter l'impact de la Section 301 ou de la Section 232.

Le résultat est un paysage tarifaire difficile où la plupart des responsables de la chaîne d'approvisionnement sont forcés de faire des compromis difficiles, mais ne peuvent essentiellement pas éviter un certain montant de tarif sur chaque rack de plusieurs millions de dollars importé aux États-Unis.

Faire les calculs : Ce que les tarifs ajoutent à un serveur d'IA moderne

Les racks d'IA haut de gamme peuvent coûter jusqu'à 3-4 millions de dollars. La majeure partie de ce coût réside dans les puces d'IA avancées qui, une fois assemblées sur des circuits imprimés, peuvent représenter 70 à 80% du coût total de la nomenclature. Beaucoup de ces puces avancées sont fabriquées par TSMC à Taïwan. Si elles sont achetées sur un circuit imprimé, ce qui est courant, généralement, cet assemblage aura été fait à Taïwan. Les deux seraient "exempts de droits".

En supposant un rack de 3 millions de dollars assemblé en dehors des États-Unis ou de Taïwan, si 80% est effectivement assemblé à Taïwan, alors 600 000 dollars des matériaux restants peuvent être soumis à des droits à des taux entre 20-25% s'ils proviennent de l'extérieur des États-Unis, de Taïwan ou du Mexique. Les origines courantes pour les câbles, les connecteurs, les équipements de refroidissement et les châssis sont la Chine et les pays d'Asie élargie soumis à des tarifs réciproques. Si toutes les autres pièces du rack ne sont pas exemptes de droits, les droits pourraient atteindre 120 000 dollars par rack.

Impact tarifaire par rack :

• Coût d'un rack d'IA haut de gamme : 3-4 millions de dollars
• Pourcentage de la nomenclature qui est exempt de droits : 80%
  • Puces GPU/CPU/TPU montées sur des circuits imprimés
• Composants soumis aux tarifs après les exemptions d'avril 2025 : 20%
• Calcul de l'exposition tarifaire : 20-25%
  • Coût total des tarifs par rack : 120 000 dollars

Impact à l'échelle de l'industrie pour 2025 : En mai 2025, l'analyste UBS Timothy Arcuri a rapporté que NVIDIA a déclaré que les hyperscalers déployaient 1000 racks NVL72 par semaine. En supposant 50 000 à 60 000 racks d'IA dans toute l'industrie :

• Estimation basse : 6 milliards de dollars en tarifs (50 000 racks × 120 000 dollars)
• Estimation haute : 7,2 milliards de dollars en tarifs (60 000 racks × 120 000 dollars)

Le plancher pour les "campus d'IA" modernes en 2025 est généralement d'environ 100 MW, avec beaucoup qui sont bien plus grands – comme Stargate au Michigan (1 GW), le campus du centre de données Meta El Paso (1 GW), et le campus de redéveloppement de Homer City (4,5 GW). 100 MW représente environ 400-600 racks d'IA – ce qui signifie que les tarifs peuvent ajouter 48 à 78 millions de dollars à la facture du centre de données.

Dans l'ensemble du secteur, avec les entreprises américaines qui devraient déployer des dizaines de milliers de racks d'IA en 2025, la charge tarifaire à l'échelle de l'industrie atteint 6 milliards de dollars — même selon des hypothèses conservatrices.

Ce que disent les fabricants : 'Ils factureront le prix le plus élevé possible'

Pour les OEM de serveurs, l'incertitude tarifaire est aussi dommageable que les tarifs eux-mêmes. Les importateurs doivent fréquemment supposer le taux le plus élevé possible car les décisions tarifaires finales sur les composants individuels peuvent arriver des mois après l'expédition du matériel.

L'analyste des achats Scott Bickley décrit clairement l'effet d'entraînement :

"Les fabricants de serveurs vont facturer le prix le plus élevé possible, et ce sont les Dell et les Supermicro qui doivent payer cela", dit Bickley. "Et ensuite, ils vont répercuter cela sur les Microsoft, les Amazon et les Google du monde."

Comme de nombreux composants d'IA ont maintenant des délais de livraison de 36 à 52 semaines, les fabricants doivent s'engager sur des commandes bien avant de connaître la responsabilité tarifaire finale. Le résultat est un approvisionnement prudent, des prix plus élevés et des coûts croissants pour les grandes constructions d'infrastructures.

Le bilan

Même avec des estimations relativement conservatrices, les centres de données d'IA en 2025 paieront des milliards de dollars en tarifs — une taxe inévitable et largement invisible sur l'offre de l'Amérique dans la course à l'IA. Bien que les chiffres finaux dépendront de la nomenclature de chaque serveur et de l'évolution du calendrier tarifaire pour les composants importés, l'impact directionnel est clair. Les tarifs ajoutent des coûts significatifs, de la complexité et de l'incertitude à la construction de l'infrastructure d'IA américaine.

Que ces coûts aident à catalyser une base de fabrication nationale plus forte, ou ralentissent simplement l'élan de l'IA du pays, c'est maintenant l'une des questions stratégiques centrales pour les décideurs politiques et les leaders technologiques qui naviguent dans la prochaine ère d'innovation de l'Amérique.