Comment TeamApt a intégré les rails de paiement du Nigeria

Lorsque Tosin Eniolorunda a recruté Dennis Ajalie chez TeamApt en tant que directeur principal du développement commercial en 2018, l'entreprise développait encore des logiciels pour les institutions financières.

TeamApt avait, selon les mots d'Ajalie, "deux produits et demi", principalement axés sur l'aide aux banques pour réconcilier la réalité désordonnée du suivi manuel. 

L'année où Ajalie a rejoint TeamApt, le secteur fintech au Nigeria était encore en formation. Cette année-là, les startups du secteur ont levé un montant record de 103,4 millions de dollars, mais la réglementation restait incertaine. Un projet de politique de la Banque centrale du Nigeria (CBN) proposait de nouvelles exigences en matière de licence, signalant une surveillance plus stricte et des seuils de capital plus élevés pour les opérateurs.

Même si les fintechs étaient au cœur des ambitions d'inclusion financière et de paiement sans espèces de la CBN, le secteur n'avait pas de cadre réglementaire dédié et était encore en évolution, selon le cabinet de conseil mondial PricewaterhouseCoopers (PwC). 

Le secteur fintech du Nigeria s'est depuis développé rapidement, levant 520 millions de dollars en financement par actions en 2024 seulement, tandis que la Banque centrale est devenue le régulateur de facto de l'écosystème. Ce qui était autrefois un espace émergent est maintenant central dans la façon dont l'argent circule dans le pays

Moniepoint Group, que dirige désormais Eniolorunda, est l'une des plus grandes fintechs axées sur les PME au Nigeria et a récemment levé 200 millions de dollars. Ajalie, qui est également développeur de logiciels, dirige maintenant TeamApt en tant que directeur général, l'exploitant en tant que filiale au sein du groupe Moniepoint.

Ensemble, ils ont transformé ce qui a commencé comme une entreprise de logiciels axée sur les banques en quelque chose de bien plus stratégique : une entreprise d'infrastructure qui se situe directement au cœur des flux d'argent.

Des outils aux rails 

Le paiement numérique fonctionne sur une infrastructure invisible.

Chaque transfert ou paiement par carte passe par des commutateurs, des passerelles, des processeurs et des systèmes de règlement qui connectent les banques, les fintechs et les commerçants. 

Fondée en 2015 en tant que fournisseur de solutions logicielles pour les banques, l'objectif initial de TeamApt était de combler le fossé entre les applications front-end avec lesquelles les clients interagissaient, les applications mobiles et les terminaux de point de vente (PoS), et les systèmes back-end complexes sur lesquels les banques s'appuyaient pour traiter les transactions.

Au début, Eniolorunda pensait que si l'entreprise pouvait construire des produits pouvant se situer entre les personnes et les banques, elle aurait gagné. 

"L'argent et le bonheur sont fondamentaux pour l'existence humaine. Au centre de l'argent et du bonheur se trouvent les banques car c'est là que les gens économisent leur argent. Nous pensions que si nous pouvions construire des solutions technologiques qui mettent en œuvre ces éléments correctement, nous aurions gagné parce que cela ne changera pas jusqu'à ce que Jésus vienne", a déclaré Eniolorunda dans cet article de 2018. 

L'un des premiers produits de TeamApt, Olympos, lancé en 2016, était une solution d'acquisition pour aider les banques à automatiser la collecte des paiements et leur processus d'acquisition, en particulier pour les commerçants PoS. 

Avant cela, chaque transaction PoS échouée ou transfert non concordant nécessitait l'intervention de personnes pour être résolu. 

Avec l'augmentation de l'adoption des smartphones, l'entreprise a ajouté un composant d'application mobile au produit et l'a ensuite fait évoluer en Moneytor en 2018, un service bancaire numérique permettant aux institutions financières de suivre les transactions avec des interfaces web et mobiles. 

Les banques commerciales utilisaient Moneytor pour alimenter des produits mobiles, notamment OnePay de Sterling Bank et l'application Unifi d'Unity Bank. 

"Nous avons fait du travail d'interface utilisateur (UI) avec FCMB et Stanbic", se souvient Ajalie. "Presque toutes les banques étaient du côté de l'acquisition. Nous avons également travaillé sur des applications mobiles."

Mais Olympus et Moneytor n'étaient pas les premiers produits de TeamApt.

Avant que la banque numérique ne soit largement automatisée, les banques s'appuyaient fortement sur des équipes d'opérations pour suivre manuellement les transactions, associer les paiements entrants aux bons clients, résoudre les transferts échoués ou en double et garantir des soldes de compte précis.

TeamApt a construit Profectus en 2016 pour automatiser ce processus. 

"C'était le premier produit que nous avons lancé", a déclaré Ajalie. "Il n'a pas seulement été un succès au Nigeria - des banques comme Zenith, FCMB et Sterling l'ont utilisé. Il a également été utilisé au Ghana." 

Bien que les banques soient ses principaux clients actuels, le premier client de TeamApt était Computer Warehouse Group, une entreprise nigériane de services et d'infrastructure de technologies de l'information. 

"Pour commencer, nous avons conclu un accord avec Computer Warehouse Group pour leur construire une solution de paiement, et c'est ainsi que nous avons commencé le bootstrapping", a déclaré Eniolorunda en 2019.

Après cela, Fidelity Bank, une banque nigériane de premier rang, est devenue son premier client bancaire. 

Ces premiers produits ont donné à TeamApt une visibilité sur la façon dont l'argent se déplace réellement dans le système bancaire du Nigeria - comment les transactions passent par les commutateurs, comment les banques associent les paiements entrants aux clients et comment les échecs, les annulations et les retards sont résolus en coulisses.

Devenir le rail

Au lieu de simplement construire des outils pour les banques, TeamApt voulait se situer au sein du flux de transactions lui-même et a construit son moteur de commutation de paiement, AptPay. 

Le moteur était prêt en 2018, mais il n'a été mis en service qu'après que TeamApt ait obtenu une licence de commutation de la Banque centrale du Nigeria en avril 2019. Cela a marqué le début de la transition de l'entreprise d'un fournisseur de logiciels en tant que service business-to-business à un participant direct au flux de paiements du pays. 

Les commutateurs se situent au centre des paiements numériques, acheminant les transactions entre les banques, les fintechs et les réseaux de paiement. Celui qui exploite le commutateur se trouve à un point critique du système financier.

Mais entrer dans cette couche signifiait affronter des acteurs établis.

Pour les transferts interbancaires, le Nigeria Inter-Bank Settlement System (NIBSS) domine grâce à sa plateforme NIP. L'intégration avec NIP est effectivement obligatoire pour les institutions financières, ce qui en fait l'une des infrastructures les plus puissantes de l'écosystème.

"Nous avions des acteurs établis", a déclaré Ajalie. "Pour les transferts de compte, vous aviez NIBSS et leur solution NIP. Pour les transactions NIP, l'intégration est pratiquement obligatoire pour les institutions financières. Nous allions donc affronter les géants."

Le défi a forcé l'entreprise à repenser sa stratégie.

Au lieu de se concentrer sur les grandes banques commerciales, TeamApt a tourné son attention vers d'autres institutions financières (OFI), notamment les banques de microfinance et les startups fintech.

"Nous avons réalisé qu'à terme, les OFI deviendraient systémiques pour l'industrie", a déclaré Ajalie.

À l'époque, cependant, ces institutions généraient relativement peu de volume de transactions.

Moniepoint : résoudre la distribution et le volume

En 2019, TeamApt a lancé Moniepoint en tant que plateforme de mobile money et de banque d'agence ciblant l'économie informelle du Nigeria. Cette année-là, elle a levé 5,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, après des années de bootstrapping. 

Grâce à un réseau de terminaux PoS, les agents Moniepoint pouvaient offrir des services bancaires de base, notamment des retraits d'espèces, des dépôts et des transferts, aux personnes ayant un accès limité aux agences bancaires traditionnelles.

En construisant son propre réseau de distribution d'agents et de commerçants, TeamApt s'est assuré qu'une part croissante des transactions pouvait être initiée, acheminée et traitée sur sa propre infrastructure. Au lieu de rivaliser pour le volume auprès des banques et des fintechs, elle générait le sien et le gardait au sein de son écosystème.

Elle compte maintenant plus d'un million de terminaux PoS actifs. Le Nigeria comptait 5,90 millions de terminaux actifs en mars 2025. 

Moniepoint n'était pas un autre produit superposé à l'infrastructure de TeamApt ; il est devenu un moteur de distribution pour l'infrastructure de TeamApt.

En 2020, il traitait jusqu'à 7 milliards de dollars par mois en plus de 120 millions de transactions. Aujourd'hui, il traite 250 milliards de dollars par an à partir de plus de 14 milliards de transactions tout en servant plus de 20 millions d'entreprises et de particuliers. 

La percée des comptes virtuels

Lors de la construction de Moniepoint, TeamApt a développé des comptes virtuels. L'idée a émergé en essayant de résoudre un simple problème de réconciliation.

"Tosin essayait de résoudre un problème de paiement de charges de copropriété", a déclaré Ajalie.

Les résidents transféraient des fonds vers un compte bancaire partagé, mais il n'y avait souvent aucun moyen facile d'identifier le payeur pour chaque paiement.

Pour résoudre ce problème, TeamApt a créé un système qui générait des numéros de compte uniques pour chaque payeur. Les paiements envoyés à ces comptes pouvaient automatiquement identifier l'expéditeur et réconcilier la transaction.

"Nous avons continué à plomber, outiller et réoutiller", a déclaré Ajalie. "Nous avons organisé un hackathon dans un hôtel avec certains membres du personnel. C'est là que nous avons créé le moteur de compte virtuel."

En travaillant avec Providus Bank, la neuvième plus grande banque du Nigeria par actifs, le système a été lancé et rapidement adopté par des startups fintech comme PiggyVest et Cowrywise.

Ce qui a commencé comme une solution de contournement est devenu une infrastructure fondamentale.

Les comptes virtuels ont transformé les transferts bancaires non structurés en paiements traçables et programmables, facilitant la collecte de fonds à grande échelle pour les entreprises fintech et la gestion efficace de la réconciliation.

Le produit a évolué en Monnify en 2019, la passerelle de paiement et la plateforme de collecte de TeamApt qui permet aux entreprises formelles de collecter des paiements de manière transparente via le web et le mobile. 

En 2025, Monnify a traité 25 000 milliards de ₦ (18,03 milliards de dollars). Cela pâlit en comparaison des 412 000 milliards de ₦ (297 milliards de dollars) traités par Moniepoint en 2023.

Le PDG de TeamApt a expliqué que la disparité est attendue car Moniepoint sert le marché informel. 

L'ampleur de Moniepoint provient du fait qu'il s'est rendu indispensable au commerce quotidien, avec ses terminaux PoS, ses règlements instantanés et ses services bancaires d'agence intégrés dans le fonctionnement de ces entreprises. Il est devenu l'un des plus grands fournisseurs de paiement pour des millions de micro, petites et moyennes entreprises (MPME) du Nigeria, qui contribuent à environ 45 % du Produit Intérieur Brut (PIB) du pays et fournissent plus de 80 % des emplois. 

Alors que le volume de Moniepoint dépend des terminaux PoS, qui sont le mode de paiement à la croissance la plus rapide du pays, le volume de Monnify dépend des personnes qui s'y engagent via un ordinateur ou un téléphone. 

Devenir l'infrastructure derrière Moniepoint

Au fur et à mesure que Moniepoint grandissait, sa marque a commencé à éclipser l'entreprise qui la soutenait.

"Moniepoint était censé être le moteur du secteur informel", a déclaré Ajalie. "Il est devenu la plus grande marque, et cela a nécessité le grand changement." 

TeamApt s'est réorganisé, se positionnant comme la couche d'infrastructure responsable de la commutation, du traitement et des intégrations, tandis que Moniepoint est devenu la marque principale orientée client. En 2023, TeamApt s'est rebaptisé sous l'identité de son produit phare, Moniepoint, et est devenu une filiale sous celui-ci. 

À ce moment-là, elle avait levé un total de 85,5 millions de dollars sur quatre tours de financement. 

Aujourd'hui, l'infrastructure de TeamApt connecte 16 banques et prend en charge les flux de transactions dans l'écosystème Moniepoint plus large, selon son PDG. Celles-ci incluent des banques de premier rang, à l'exception de First Bank. 

"Toutes ces connexions aux banques que TeamApt a construites au fil des ans font partie de la fiabilité que Moniepoint offre actuellement", a déclaré Ajalie.

En 2019, TeamApt affirmait avoir 26 clients bancaires africains et traitait 160 millions de dollars en transactions mensuelles, selon les données de l'entreprise. 

Bien que l'infrastructure alimente une grande partie des services de Moniepoint, elle n'est pas seule. 

"Moniepoint ne peut pas compter sur un seul rail pour offrir le type de valeur, de facilité et de fiabilité que les clients connaissent", a déclaré Ajalie. "Mais nous sommes probablement le rail le plus efficace que Moniepoint possède. Cette efficacité ne se limite pas aux capacités de traitement, mais aussi aux capacités de réconciliation qui ont été intégrées dans TeamApt." 

Expansion dans les paiements mondiaux

Pour capturer plus de valeur à travers la chaîne de paiement, TeamApt s'est étendu au traitement des cartes. 

Après avoir reçu des certifications de Visa et Mastercard, l'entreprise peut maintenant traiter directement les transactions par carte pour les commerçants et les institutions financières. Cela la place parmi un petit groupe d'acteurs nigérians, dont Interswitch et Unified Payments, qui peuvent traiter localement les paiements par carte internationaux.

Pour Moniepoint, cela signifie également que ses terminaux PoS peuvent maintenant accepter les cartes Visa et Mastercard étrangères, permettant des transactions de plus grande valeur, en particulier pour les paiements transfrontaliers et les clients internationaux.

Bien que la conversation sur les paiements au Nigeria se soit orientée vers les transferts et les paiements basés sur les comptes, les volumes de cartes restent significatifs, en particulier dans les paiements marchands et les transactions transfrontalières, où ils sont toujours le rail dominant.

En 2025, Moniepoint a déclaré que ses cartes étaient utilisées 1,7 million de fois chaque jour. Verve, un système de cartes de paiement exploité par la société fintech nigériane Interswitch, a augmenté son nombre de cartes émises à 100 millions en 2025. 

Selon la CBN, l'utilisation des cartes de paiement dans le pays a évolué en termes d'acceptation, d'infrastructure et d'efficacité opérationnelle, en particulier avec l'essor des terminaux PoS. 

En se lançant dans le traitement des cartes, TeamApt se positionne pour capturer une part de ce volume, tout en se protégeant contre un avenir où aucun rail de paiement unique ne domine.

Comment TeamApt gagne de l'argent

Le modèle de TeamApt repose sur la capture de valeur à plusieurs points dans le mouvement de l'argent.

Dans les paiements, les frais sont généralement répartis entre plusieurs acteurs, notamment les commutateurs, les processeurs, les passerelles, les banques émettrices et les réseaux, chacun prenant une petite part de chaque transaction. 

Par exemple, un commerçant peut facturer 1,25 % de la valeur d'une transaction PoS, sous réserve d'un maximum de 2 000 ₦. Mais elle est partagée entre l'émetteur (30 %), l'acquéreur (32,5 %), le propriétaire du terminal de paiement (25 %), le commutateur local (5 %) et l'agrégateur de services de terminal de paiement (7,5 %). 

Les transferts bancaires et les collectes génèrent généralement des frais fixes inférieurs à 1 % partagés entre les fournisseurs.

En opérant sur plusieurs couches, notamment les collectes via Monnify, l'infrastructure de commutation et maintenant le traitement des cartes, TeamApt peut participer simultanément à plusieurs parties de cette pile de frais.

Individuellement, chaque taux de prélèvement est faible. Mais à grande échelle, sur des millions de transactions quotidiennes et des billions de nairas en volume annuel, ces fractions se transforment en un flux de revenus stable et défendable.

Construire au-dessus des rails

Posséder l'infrastructure crée un deuxième avantage : la capacité de construire des services financiers supplémentaires au-dessus.

TeamApt dit qu'il s'étend maintenant à des offres à valeur ajoutée telles que les prélèvements automatiques et les pensions.

Grâce à un partenariat avec Awabah, un agent de pension agréé, les travailleurs informels peuvent s'inscrire aux pensions, tokeniser leurs cartes et mettre en place des cotisations récurrentes via le réseau de Moniepoint.

"Les prélèvements automatiques seront notre produit majeur pour 2026", a déclaré Ajalie. "Nous voulons le rendre courant dans le secteur informel."

Les prélèvements automatiques fournissent un cadre sécurisé pour les paiements automatisés et récurrents du compte bancaire d'un client vers un créancier. Ces mandats doivent être autorisés par le client et permettent un règlement automatisé et efficace sans espèces, réduisant les paiements manuels. 

Au premier semestre 2024, les prélèvements automatiques ne représentaient que 0,44 % du volume total des paiements du pays. 

Après près d'une décennie de construction de technologie de paiement, la stratégie de TeamApt est de plus en plus claire : contrôler l'infrastructure qui déplace l'argent, puis construire des services financiers au-dessus.