איך לסחר כסף דרך תעודות סל ממוסחרות באסימונים: מדריך SLVON מלא

סיכום

משקיעים יכולים לקבל חשיפה לכסף באמצעות מטילי כסף פיזיים, חוזים עתידיים, מניות כרייה ומוצרים נסחרים בבורסה. טוקניזציה יוצרת נתיב נוסף באמצעות חיבור בין מוצרים מסורתיים של שוק הכסף לבין תשתית מסחר מבוססת בלוקצ'יין.

SLVON הוא מוצר ממוסחר באסימונים של אונדו שנועד לספק חשיפה כלכלית המקושרת ל-נאמנות הכסף של איי-שיירס (NYSE Arca: SLV). משתמשים זכאים יכולים לסחור ב-SLVON/USDT ב-MEXC באמצעות USDT.

אף ש-SLV מתואר לעיתים באופן לא רשמי כ-ETF על כסף, המבנה המשפטי שלו הוא נאמנות מעניקה נסחרת בבורסה ולא חברת השקעות הרשומה לפי חוק חברות ההשקעה משנת 1940. SLV מחזיקה מטילי כסף ושואפת לשקף את ביצועי מחיר הכסף לפני הוצאות והתחייבויות הנאמנות.

SLVON מוסיף שכבת טוקניזציה נפרדת:

שוק הכסף הפיזי

↓

נאמנות הכסף של איי-שיירס ומניות SLV

↓

חשיפת SLV מטוקנזת של אונדו

↓

SLVON/USDT ב-MEXC

SLVON אינו כסף פיזי ואינו מספק בעלות ישירה על מניות SLV. הוא עשוי להיות שימושי למשתמשים זכאים שמעדיפים גישה מבוססת USDT, אך הוא מציג סיכוני מנפיק, מעקב, משמורת, בלוקצ'יין, בורסה וסטייבלקוין.

מה המשמעות של מסחר בכסף דרך ETF מטוקנז?

מוצר נסחר בבורסה מטוקנז הוא אסימון בלוקצ'יין שנועד לספק חשיפה כלכלית המקושרת לנייר ערך שכבר נסחר דרך שווקים פיננסיים מסורתיים.

במקרה של SLVON:

• מטילי כסף הם הסחורה הבסיסית;

• SLV הוא הנאמנות המסורתית הנסחרת בבורסה;

• SLVON הוא המוצר המטוקנז של אונדו המקושר ל-SLV;

• MEXC מספקת שוק מסחר משני ב-SLVON/USDT.

המונח “ETF כסף ממוסחר באסימונים” שימושי לחיפוש כללי ולגילוי מוצרים, אך ההבחנות המשפטיות נשארות חשובות.

אין לתאר את SLVON כ:

• מטיל כסף דיגיטלי;

• אסימון שהונפק על ידי איי-שיירס;

• מניית SLV ישירה על בלוקצ'יין;

• תביעה שמבטיחה מסירה של כסף פיזי.

תיאור מדויק יותר הוא:

SLVON הוא מוצר ממוסחר באסימונים של אונדו שנועד לעקוב אחר החשיפה הכלכלית הקשורה לנאמנות הכסף של איי-שיירס.

להסבר מפורט, קראו מהו SLVON? הסבר על נאמנות הכסף של איי-שיירס שממוסחרת באסימונים של אונדו.

איך פועל נאמנות הכסף של איי-שיירס?

נאמנות הכסף של iShares מחזיקה מטילי כסף באמצעות מבנה המשמורת שלה ומנפיקה מניות SLV הנסחרות ב-NYSE Arca.

מטרתה היא לשקף באופן כללי את ביצועי מחיר הכסף לפני תשלום הוצאות והתחייבויות הנאמנות. הנאמנות אינה סוחרת באופן פעיל בכסף כדי להרוויח מתנועות קצרות טווח או להגן על משקיעים מפני ירידת מחירים.

לכן SLV הוא מוצר פסיבי.

הוא לא:

• חוזה מחירי כסף;

• מגדיל חשיפה כאשר הכסף נראה מתומחר בחסר;

• מוכר כסף משום שהמחירים עשויים לרדת;

• מגדר מפני הפסדי שוק;

• מקצה כסף לחברות כריית כסף;

• מייצר הכנסה תפעולית מעסק.

דף המוצר הרשמי של איי-שיירס מזהה את SLV כמוצר שמבקש לעקוב אחר ביצועי מחיר מטילי כסף. הוא גם מציין שהנאמנות אינה רשומה כחברת השקעות לפי חוק חברות ההשקעה משנת 1940.

הקוראים יכולים לעיין במבנה המלא ב-מהו נאמנות כסף איי-שיירס (NYSE Arca: SLV)? כיצד פועלת נאמנות הכסף.

איך SLVON יוצר חשיפה לכסף מבוססת בלוקצ'יין

Ondo מזהה את המוצר כ-SLVon: נאמנות כסף של iShares (Ondo בטוקניזציה).

Ondo מציינת שהמוצרים המוטוקננים שלה מגובים בניירות ערך נסחרים בציבור תואמים ובמזומן המוחזק באמצעות תשתית פיננסית מסורתית. עם זאת, האסימונים הם מוצרים נפרדים ואינם עצמם המניות, קרנות סל או נאמנויות נסחרות בבורסה שבבסיס.

ניתן לחלק את הקשר לשתי שכבות מעקב.

המשמעות היא שמשתמשי SLVON עשויים להיות מושפעים מ:

1. שינויים במחיר הכסף העולמי;

2. הוצאות הנאמנות של SLV וביצועי המעקב;

3. הבדלים בין מחיר השוק של SLV לבין ערך הנכסים הנקי;

4. הבדלים בין SLVON לבין ערך הייחוס שלו הקשור ל-SLV;

5. שינויים בשער החליפין USDT/USD.

השוואה בין שיטות השקעה בכסף

לכל שיטה יש מטרה שונה.

כסף פיזי מספק החזקה ישירה אך יוצר שיקולים של אחסון, ביטוח ומרווח סוחר. SLV מספק גישה מסורתית לשוק ניירות הערך. חוזים עתידיים מספקים מינוף וכלי גידור אך כרוכים בסיכוני Margin וניהול חוזים. SLVON מספק חשיפה ממוסחרת באסימונים באמצעות תשתית שוק הקריפטו.

למה לסחור ב-SLVON עם USDT?

SLVON עשוי להיות רלוונטי למשתמשים זכאים שכבר מחזיקים נכסים דיגיטליים ורוצים חשיפה הקשורה לכסף בלי להעביר תחילה כספים לברוקר ניירות ערך.

תכונות פוטנציאליות כוללות:

• מסחר מול USDT;

• גישה דרך חשבון קריפטו;

• כמויות אסימון חלקיות;

• שילוב עם תיק נכסים דיגיטליים;

• מסחר פוטנציאלי מחוץ לסשן הראשי של ניירות הערך בארה"ב;

• יכולת העברה ברשתות בלוקצ'יין נתמכות.

MEXC הכריזה על SLVON/USDT כאחד משווקי הספוט של נכסים מטוקננים של Ondo, כאשר תמיכה ב-ERC-20 צוינה במידע הרישום המקורי. עדיין מומלץ למשתמשים לבדוק בפלטפורמה בזמן אמת את זמינות ההפקדה והמשיכה הנוכחית.

תכונות אלה אינן הופכות את SLVON לפחות מסוכן מ-SLV או מכסף פיזי. טוקניזציה משנה את מבנה הגישה והסליקה, לא את התנודתיות הבסיסית של כסף.

איך לסחור ב-SLVON ב-MEXC

משתמשים זכאים יכולים לגשת אל שוק הספוט SLVON/USDT.

התהליך הבסיסי הוא:

1. צרו חשבון MEXC שעומד בתנאים.

2. השלימו את דרישות הזהות ודרישות הגישה למוצר הרלוונטיות.

3. הפקידו או רכשו USDT.

4. פתחו את שוק SLVON/USDT.

5. בדקו את התמחור של SLV, כסף ו-SLVON.

6. בחנו את מרווח הביד-אסק ואת עומק ספר הפקודות.

7. בחרו פקודת שוק או הגבלת סדר.

8. הזינו את הסכום הרצוי.

9. בדקו את העלות המשוערת ואת עמלת המסחר.

10. אשרו ועקבו אחר הפוזיציה.

משתמשים חדשים יכולים לעיין ב-כיצד להירשם לחשבון MEXC.

לרקע רחב יותר על ניירות ערך ממוסמלים, ראו:

• מדריך למניות טוקניזציה של Ondo: איך פועלת חשיפה למניות על השרשרת;

• מה זה RealStocks?.

מה על סוחרים לבדוק לפני הכניסה?

מחיר הכסף הנוכחי

מחיר הכסף של LBMA הוא מדד ייחוס עולמי חשוב לכסף. המכרז מנוהל באופן עצמאי על ידי מנהל מדדי הייחוס של ICE, בעוד שאיגוד שוק המטילים של לונדון מחזיק בקניין הרוחני של מדד הייחוס.

מחירי החוזים העתידיים על כסף מ-קבוצת CME יכולים גם לספק מידע על ציפיות השוק ותנאי המסחר.

מחיר השוק והערך הנכסי הנקי של SLV

דף iShares SLV הרשמי מפרסם מידע כולל:

• מחיר שוק;

• ערך נכסי נקי;

• פרמיה או הנחה;

• החזקות כסף;

• עמלת נותן החסות;

• ביצועים היסטוריים.

SLV יכול להיסחר מעל או מתחת לערך הנכסי הנקי שלו, במיוחד במהלך שווקים תנודתיים.

מחיר השוק של SLVON

בדקו:

• העסקה האחרונה ב-SLVON/USDT;

• הצעת הקנייה והצעת המכירה הטובות ביותר;

• כמות זמינה בכל רמת ספר פקודות;

• נפח מסחר אחרון;

• השפעת המחיר הפוטנציאלית של ההזמנה המתוכננת.

ערך USDT/USD

SLV בדרך כלל מצוטט בדולרים אמריקאיים, בעוד ש-SLVON נסחר מול USDT.

למרות ש-USDT נועד לעקוב אחר הדולר האמריקאי, סטייה קטנה יכולה להשפיע על ההשוואה המספרית בין SLV ל-SLVON.

האם השווקים בארה"ב פתוחים

כאשר NYSE Arca סגורה, המחיר המוצג העדכני ביותר של SLV עשוי להיות לא מעודכן.

SLVON עשוי להמשיך להגיב ל:

• מסחר גלובלי בכסף;

• חדשות מאקרו-כלכליות;

• ציפיות לריבית;

• תנועות הדולר האמריקאי;

• התפתחויות גיאופוליטיות;

• חדשות על ביקוש תעשייתי.

לכן, פערי המחיר עשויים להיות גדולים יותר מחוץ לשעות השוק המסורתיות.

הזמנת שוק לעומת הגבלת סדר

הזמנת שוק עשויה להתאים כאשר הנזילות עמוקה והמרווח צר.

הגבלת סדר עשויה לספק שליטה טובה יותר כאשר:

• ספר ההזמנות דליל;

• המרווח רחב;

• ההזמנה גדולה יחסית;

• מחירי כסף נעים במהירות;

• NYSE Arca סגורה;

• SLVON נסחרת בפרמיה נראית לעין.

על המשתמשים לשקול את כל ספר ההזמנות במקום להסתמך רק על המחיר האחרון שמוצג.

כיצד להעריך פרמיה או דיסקאונט של SLVON

הערכה מפושטת היא:

פרמיה או דיסקאונט (%) =
(ערך USD מותאם של SLVON − ערך ייחוס של SLV) ÷ ערך ייחוס של SLV × 100

נניח:

• SLV נסחרת ב-$100;

• יחס האסימונים הרלוונטי הוא SLVON אחד ל-SLV אחד;

• USDT נסחרת ב-$1;

• SLVON נסחרת ב-102 USDT.

פרמיית SLVON הפשוטה תהיה בערך 2%.

עם זאת, ייתכן שההערכה הזו אינה מדויקת אם:

• יחס אסימון-למניה אינו אחד-לאחד;

• USDT שונה מדולר אחד;

• שוק ה-SLV סגור;

• SLV נסחרת במחיר שאינו תואם לשווי הנכסים הנקי;

• ההנפקה או הפדיון מושהים;

• הוצאות הנאמנות או התאמות במוצר שינו את יחסי הייחוס.

על המשתמשים לאמת את יחס המוצר הנוכחי ואת המידע הרשמי של Ondo, במקום להסתמך על הנחות.

מה מניע את מחירי הכסף ו-SLVON?

גורמים מרכזיים שמניעים את מחיר הכסף כוללים:

• חוזק הדולר האמריקאי;

• ריבית ריאלית;

• ציפיות לאינפלציה;

• ביקוש לנכסי מקלט בטוח;

• פעילות תעשייתית;

• ייצור פאנלים סולאריים;

• ביקוש לאלקטרוניקה;

• תפוקת מכרות;

• היצע ממיחזור;

• זרימות משקיעים למוצרי כסף;

• מחירי הזהב ויחס זהב-כסף.

לכסף יש שימושים גם מוניטריים וגם תעשייתיים. זה יכול להפוך אותו לתנודתי יותר מנכסים שמונעים בעיקר ממקור ביקוש אחד.

SLVON עשוי להיות מושפע גם מגורמים ספציפיים לאסימון, כגון נזילות בבורסה, תנאי סטייבלקוין והזמינות של הנפקה ופדיון.

גישות מסחר פוטנציאליות ב-SLVON

חשיפה ארוכת טווח לכסף

משתמש/ת שמצפה שביקוש לכסף יגדל עשוי/ה לבנות בהדרגה פוזיציה ב-SLVON.

גישה זו עדיין חשופה לירידות במחיר הכסף, להוצאות נאמנות ולסיכוני טוקניזציה.

מסחר מונע אירועים

סוחרים עשויים להגיב ל:

• החלטות של בנקים מרכזיים;

• נתוני אינפלציה;

• תנועות של הדולר האמריקאי;

• דוחות ביקוש תעשייתי;

• שיבושים באספקת הכסף.

מסחר מונע אירועים יכול ליצור תנודתיות והחלקה גבוהות יותר.

מיצוע עלות בדולר

MEXC רשמה את SLVON בין הנכסים הנתמכים על ידי פונקציונליות ספוט DCA שלה. DCA מאפשר למשתמשים לרכוש במרווחי זמן מתוזמנים במקום להסתמך על מחיר כניסה יחיד.

DCA אינו מבטיח רווח או מגן מפני ירידה ממושכת.

פיזור תיק

חשיפה הקשורה לכסף עשויה להתנהג באופן שונה ממטבעות קריפטו, מניות או אג"ח במהלך תקופות שוק מסוימות.

עם זאת, מתאמים יכולים להשתנות, במיוחד במהלך זעזועי נזילות רחבים. פיזור אינו מבטל את סיכון ההפסד.

הסיכונים העיקריים במסחר ב-SLVON

סיכון מחיר הכסף

SLVON יכול לרדת באופן משמעותי כאשר מחירי הכסף יורדים.

סיכון הוצאות SLV

ההוצאות של SLV מפחיתות עם הזמן את כמות הכסף שמיוצגת על-ידי כל יחידה.

סיכון מעקב כפול

SLV עשוי לסטות משווי הנכסים הנקי המגובה בכסף שלו, בעוד ש-SLVON עשוי לסטות בנפרד מ-SLV.

סיכון מנפיק וגיבוי

SLVON תלוי בהסדרים המשפטיים, המשמורת וגיבוי הנכסים של Ondo.

סיכון משמורת ונזילות ב-MEXC

משתמשים שמחזיקים SLVON ב-MEXC תלויים באבטחה, בתפעול ובנזילות השוק של הפלטפורמה.

סיכון בלוקצ'יין

העברות על השרשרת נתמכות עשויות להציג סיכונים של חוזים חכמים, רשת ואבטחת ארנק.

סיכון USDT

שינויים בערך של USDT יכולים להשפיע על שוק SLVON/USDT.

סיכון רגולטורי

ניירות ערך ממוסחרים כאסימונים עשויים להיות לא זמינים או מוגבלים בתחומי שיפוט מסוימים. הגילויים המשפטיים של Ondo מציינים שמוצרים ממוסחרים כאסימונים עשויים שלא להיות רשומים לפי דיני ניירות ערך בארצות הברית או בתחומי שיפוט אחרים.

שאלות נפוצות

האם SLVON הוא ETF כסף ממוסחרר באסימונים?

SLVON הוא מוצר אסימון של Ondo המקושר ל-SLV. SLV מובנה מבחינה משפטית כנאמנות מעניקה הנסחרת בבורסה ולא כ-ETF של חברת השקעות רשומה.

האם SLVON מייצג כסף פיזי?

לא. SLVON עוקב אחר החשיפה הכלכלית המשויכת ל-SLV, בעוד ש-SLV מחזיק כסף באמצעות מבנה הנאמנות שלו.

האם ניתן לפדות SLVON עבור מטילי כסף?

למחזיקי SLVON אין זכות כללית לפדות אסימונים עבור כסף פיזי.

האם ניתן לסחור ב-SLVON מול USDT?

משתמשים זכאים יכולים לסחור ב-SLVON מול USDT דרך שוק הספוט של MEXC.

מדוע SLVON יכול לזוז כאשר SLV אינו נסחר?

SLVON עשוי להישאר זמין בזמן ש-NYSE Arca סגורה, ויכול להגיב לשינויים בשווקי הכסף הגלובליים או למידע חדש.

האם SLVON משתמש במינוף?

רכישת ספוט רגילה של SLVON אינה כוללת מינוף מובנה.

מה ההבדל העיקרי בין SLV ל-SLVON?

SLV היא מניית נאמנות מסורתית הנסחרת בבורסה. SLVON הוא מוצר מאוסמן של Ondo המקושר לביצועים הכלכליים של SLV.

מאיפה מתחילים מתחילים?

מתחילים צריכים קודם לקרוא מהי נאמנות הכסף של איישרס? ו-מהו SLVON? לפני המסחר.

כתב ויתור על סיכונים

מאמר זה מיועד למטרות מידע וחינוך בלבד. הוא אינו מהווה ייעוץ השקעות, פיננסי, משפטי, חשבונאי או מס.

SLVON משלב חשיפה הקשורה לכסף ולנאמנות הכסף של איישרס, יחד עם סיכונים נוספים של מנפיק, גיבוי, משמורת, מעקב, נזילות, בלוקצ'יין, חוזה חכם, USDT, בורסה ורגולציה.

SLVON אינו כסף פיזי, אינו מניית SLV בבעלות ישירה, ואינו מספק זכות מובטחת לקבל מטילי כסף או את נייר הערך הבסיסי.

על המשתמשים לעיין במידע הרשמי של iShares, בתנאי המוצר של Ondo, במידע השוק של MEXC ובכללים החלים בתחום השיפוט שלהם לפני המסחר.