Amazon (AMZN) स्टॉक AI और क्लाउड की मजबूती पर Magnificent 7 में अग्रणी बनने की स्थिति में, Barclays का कहना है

मुख्य बातें

• Barclays का पूर्वानुमान है कि Amazon तेजी से बढ़ते AWS विस्तार से प्रेरित होकर अन्य मेगा-कैप प्रौद्योगिकी कंपनियों को पीछे छोड़ देगी।
• AWS AI सेवाएं अब $15 बिलियन की वार्षिक राजस्व रन रेट उत्पन्न कर रही हैं।
• कंपनी के मालिकाना चिप डिवीजन ने $20 बिलियन की रन रेट हासिल की है, जो 90 दिनों में 100% की वृद्धि का अनुभव कर रहा है।
• AMZN का फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग अनुपात 32 पर है, जो ऐतिहासिक रूप से निम्न स्तर का प्रतिनिधित्व करता है और Walmart और Costco के गुणकों से नीचे कारोबार कर रहा है।
• AWS ने अपनी सबसे हालिया तिमाही में साल-दर-साल 24% राजस्व वृद्धि दर्ज की, जो तीन वर्षों में सबसे तेज विस्तार को चिह्नित करता है।

Wall Street नए जोश के साथ Amazon की ओर ध्यान दे रहा है। Barclays के विश्लेषकों ने संकेत दिया है कि AMZN आने वाले महीनों में अन्य Magnificent 7 सदस्यों को पीछे छोड़ने की स्थिति में दिखाई देता है, मजबूत AWS गति और अप्रत्याशित रूप से शक्तिशाली सेमीकंडक्टर संचालन का हवाला देते हुए।

Amazon.com, Inc., AMZN

लंदन स्थित वित्तीय संस्थान ने ग्राहकों को एक शोध ज्ञापन में नोट किया कि हाल के प्रदर्शन संकेतक "आने वाले वर्षों में AI से AWS के उल्टा पक्ष के बारे में विश्वास" प्रदान करते हैं। यह स्वीकार करते हुए कि Amazon उनके कवरेज ब्रह्मांड के भीतर "सबसे अधिक बहस वाले शेयरों में से एक" बना हुआ है, Barclays ने इस बात पर जोर दिया कि एक सम्मोहक तेजी की कथा आकार ले रही है।

उस कथा को हाल के कंपनी खुलासों के माध्यम से पर्याप्त मान्यता मिली। Amazon ने खुलासा किया कि AWS ने विशेष रूप से कृत्रिम बुद्धिमत्ता सेवाओं से $15 बिलियन की वार्षिक राजस्व रन रेट हासिल की है। इसके अतिरिक्त, तकनीकी दिग्गज 2027 तक दस लाख से अधिक Nvidia प्रोसेसर तैनात करने का इरादा रखता है।

Barclays की गणना के अनुसार, इस प्रोसेसर बेड़े की पूर्ण तैनाती लगभग $100 बिलियन का वार्षिक AWS राजस्व उत्पन्न कर सकती है। यह अनुमान इक्विटी में विश्लेषकों के मजबूत होते विश्वास के पीछे एक महत्वपूर्ण उत्प्रेरक का प्रतिनिधित्व करता है।

Amazon का रडार के नीचे सेमीकंडक्टर उछाल

कंपनी का मालिकाना चिप डिवीजन विस्फोटक लेकिन कम बताया गया विस्तार का अनुभव कर रहा है। बाहरी राजस्व $20 बिलियन की वार्षिक रन रेट तक पहुंच गया है, जो केवल तीन महीनों में दोगुना हो गया है। आंतरिक उपभोग के लिए लेखांकन करते समय, Amazon इसे $50 बिलियन के उद्यम के करीब पहुंचने के रूप में चित्रित करता है।

Trainium AI एक्सेलरेटर्स के निर्माण से परे, Amazon एक साथ अपनी खुद की सेंट्रल प्रोसेसिंग यूनिट्स का इंजीनियरिंग कर रहा है। जैसे-जैसे एजेंटिक आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस एप्लिकेशन फैलते हैं, CPU अगली कम्प्यूटेशनल बाधा के रूप में उभर रहे हैं, और Amazon इस विकास को संबोधित करने के लिए रणनीतिक रूप से खुद को स्थापित कर रहा है।

AWS ने नवीनतम तिमाही में साल-दर-साल 24% राजस्व विस्तार दर्ज किया—36 महीनों में सबसे मजबूत प्रदर्शन। क्लाउड डिवीजन ने Q4 में AI सहयोगी Anthropic को समर्पित एक पर्याप्त बुनियादी ढांचा सुविधा ऑनलाइन लाई, जिससे मांग को और बढ़ावा मिला।

सम्मोहक मूल्यांकन मेट्रिक्स

AMZN का फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग मल्टीपल वर्तमान में 32 पर पंजीकृत है। जबकि पिछले साल की 24 की निचली सतह की तुलना में ऊंचा है, यह कंपनी के लिए ऐतिहासिक रूप से आकर्षक बना हुआ है। Amazon का ट्रेलिंग P/E अनुपात पिछले दशक के अधिकांश समय में नीचे की ओर प्रक्षेपवक्र प्रदर्शित कर रहा है।

शायद अधिक उल्लेखनीय है खुदरा क्षेत्र के भीतर Walmart और Costco की तुलना में Amazon का वर्तमान मूल्यांकन छूट—दोनों प्रतिस्पर्धियों की तुलना में बेहतर राजस्व और लाभ वृद्धि प्रदान करने के बावजूद।

उत्तर अमेरिकी परिचालन मार्जिन Q4 में 9% तक पहुंच गया, जो पिछले वर्ष की अवधि में 8% से बढ़ गया। इस मार्जिन वृद्धि ने केवल 10% बिक्री वृद्धि के बावजूद उत्तर अमेरिकी परिचालन आय में 24% की वृद्धि को प्रेरित किया।

स्वचालन प्रौद्योगिकियां और कृत्रिम बुद्धिमत्ता Amazon के ई-कॉमर्स बुनियादी ढांचे में परिचालन दक्षता को बढ़ा रही हैं। इसके उच्च-मार्जिन प्रायोजित विज्ञापन खंड में पर्याप्त विस्तार भी मार्जिन सुधार में योगदान दे रहा है।

Amazon के किराना संचालन ने 2025 के दौरान अमेरिकी सकल माल बिक्री में $150 बिलियन को पार कर लिया, जिससे कंपनी केवल Walmart के बाद अमेरिका की दूसरी सबसे बड़ी किराना कंपनी के रूप में स्थापित हो गई।

Wall Street 46 विश्लेषकों के आकलन के आधार पर AMZN स्टॉक पर एक सर्वसम्मत स्ट्रॉन्ग बाय रेटिंग बनाए रखता है—43 खरीद की सिफारिश करते हैं जबकि तीन होल्ड का सुझाव देते हैं। $284.09 का औसत मूल्य लक्ष्य वर्तमान स्तर से लगभग 15% वृद्धि की संभावना का सुझाव देता है।

AMZN वर्तमान में $254.29 पर कारोबार कर रहा है, इंट्राडे 1.84% की बढ़त के साथ, अपने 52-सप्ताह के शिखर $258.60 के करीब पहुंच रहा है।

यह पोस्ट Amazon (AMZN) Stock Positioned to Lead Magnificent 7 on AI and Cloud Strength, Says Barclays सबसे पहले Blockonomi पर प्रकाशित हुआ।