Amazon (AMZN) स्टॉक: Barclays का कहना है कि AWS और AI बेहतर प्रदर्शन को बढ़ावा देंगे

संक्षिप्त विवरण

• Barclays का कहना है कि Amazon, AWS की वृद्धि से प्रेरित होकर अन्य मेगा-कैप टेक स्टॉक्स से बेहतर प्रदर्शन करेगा।
• AWS ने AI सेवाओं के लिए $15 बिलियन की वार्षिक राजस्व दर हासिल की।
• Amazon के कस्टम चिप व्यवसाय की $20 बिलियन की दर है, जो तीन महीनों में दोगुनी हो गई।
• AMZN, 32 के फॉरवर्ड P/E पर कारोबार कर रहा है, जो ऐतिहासिक रूप से कम है और Walmart तथा Costco की तुलना में छूट पर है।
• AWS ने पिछली तिमाही में साल-दर-साल 24% राजस्व वृद्धि की, जो तीन वर्षों में इसकी सबसे तेज़ गति है।

Amazon को Wall Street से नया ध्यान मिल रहा है। Barclays के विश्लेषकों का कहना है कि AMZN आने वाले महीनों में Magnificent 7 के बाकी स्टॉक्स से बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना है, AWS की त्वरित वृद्धि और चुपचाप शक्तिशाली चिप व्यवसाय की ओर इशारा करते हुए।

Amazon.com, Inc., AMZN

ब्रिटिश बैंक ने एक क्लाइंट नोट में लिखा कि नवीनतम मेट्रिक्स उन्हें "आने वाले वर्षों में AI से AWS की संभावनाओं के बारे में विश्वास" देते हैं। Barclays ने Amazon को अपनी कवरेज में "सबसे अधिक बहस वाले स्टॉक्स में से एक" कहा लेकिन कहा कि एक स्पष्ट बुल थीसिस बन रही है।

उस थीसिस को हाल ही में एक ठोस डेटा पॉइंट मिला। Amazon ने खुलासा किया कि AWS केवल AI सेवाओं के लिए $15 बिलियन की वार्षिक राजस्व दर तक पहुंच गया है। कंपनी अब से 2027 के बीच 10 लाख से अधिक Nvidia प्रोसेसर जोड़ने की भी योजना बना रही है।

Barclays का अनुमान है कि पूरी तरह से तैनात होने पर, वे प्रोसेसर AWS की वार्षिक राजस्व में $100 बिलियन में तब्दील हो सकते हैं। यह एक बड़ी संख्या है, और यह इस बात का हिस्सा है कि विश्लेषक स्टॉक पर अधिक आश्वस्त क्यों हो रहे हैं।

चिप की कहानी जिसके बारे में कोई बात नहीं कर रहा

Amazon का कस्टम चिप व्यवसाय तेज़ी से — और चुपचाप — बढ़ रहा है। अब इसकी $20 बिलियन की बाहरी राजस्व दर है और यह केवल तीन महीनों में दोगुना हो गया है। जब आंतरिक उपयोग को शामिल किया जाता है, तो Amazon का कहना है कि यह $50 बिलियन के व्यवसाय के करीब है।

अपने Trainium AI चिप्स के अलावा, Amazon अपने स्वयं के CPU भी विकसित कर रहा है। एजेंटिक AI के उदय के साथ, CPU एक नई बाधा बन रहे हैं, और Amazon उस मोड़ से आगे खुद को स्थापित कर रहा है।

पिछली तिमाही में AWS का राजस्व साल-दर-साल 24% बढ़ा — तीन वर्षों में इसकी सबसे तेज़ गति। Amazon ने AI पार्टनर Anthropic के लिए एक बड़ी सुविधा बनाई जो Q4 में ऑनलाइन आई, जिससे क्लाउड मांग में और अधिक ईंधन जुड़ा।

मूल्यांकन संख्याएं जो अलग दिखती हैं

AMZN का फॉरवर्ड P/E वर्तमान में 32 पर है। यह पिछले साल के 24 के निम्न स्तर से काफी ऊपर है लेकिन कंपनी के लिए अभी भी ऐतिहासिक रूप से सस्ता है। Amazon का ट्रेलिंग P/E पिछले दशक के अधिकांश समय में कम होता जा रहा है।

जो अधिक आश्चर्यजनक है वह यह है कि Amazon अब खुदरा क्षेत्र में Walmart और Costco की तुलना में छूट पर कारोबार कर रहा है — इस तथ्य के बावजूद कि खुदरा राजस्व और लाभ दोनों की तुलना में तेज़ी से बढ़ रहा है।

उत्तरी अमेरिकी ऑपरेटिंग मार्जिन Q4 में 9% तक पहुंच गया, जो एक साल पहले 8% था। उस सुधार ने बिक्री में केवल 10% की वृद्धि पर उत्तरी अमेरिकी ऑपरेटिंग आय में 24% की छलांग लगाई।

रोबोटिक्स और AI, Amazon के ई-कॉमर्स संचालन को अधिक कुशल बना रहे हैं। इसके उच्च-मार्जिन प्रायोजित विज्ञापन व्यवसाय में मजबूत वृद्धि भी मार्जिन को अधिक बढ़ाने में मदद कर रही है।

Amazon का किराना खंड 2025 में अमेरिका में सकल बिक्री में $150 बिलियन को पार कर गया, जिससे यह Walmart के बाद देश का दूसरा सबसे बड़ा किराना व्यापारी बन गया।

AMZN स्टॉक 46 Wall Street विश्लेषकों से सर्वसम्मति Strong Buy रेटिंग प्राप्त करता है — 43 Buys और तीन Holds। $284.09 का औसत मूल्य लक्ष्य वर्तमान स्तरों से लगभग 15% की वृद्धि का संकेत देता है।

AMZN वर्तमान में $254.29 पर कारोबार कर रहा है, दिन में 1.84% की वृद्धि के साथ, अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर $258.60 के करीब।

पोस्ट Amazon (AMZN) Stock: Barclays Says AWS and AI Will Drive Outperformance पहली बार CoinCentral पर प्रकाशित हुई।