MERL Rallies 16% su Afflusso di Liquidità Durante la Calma di Bitcoin, Emergono Rischi di Pullback

• L'open interest perpetuo di MERL è salito a 75,79 milioni di dollari, con un aumento di 27 milioni di dollari in un giorno, riflettendo una maggiore liquidità di mercato e un sentiment rialzista.

• L'accumulazione del mercato spot continua, con 700.000 dollari di deflussi netti dagli exchange, limitando l'offerta mentre gli investitori costruiscono posizioni.

• Il rapporto taker buy/sell si attesta a 1,05, indicando che gli ordini di acquisto dominano il volume, sebbene l'indicatore di Accumulazione/Distribuzione (ADL) rimanga negativo, suggerendo una persistente pressione di vendita.

Scopri l'impennata del prezzo di MERL: guadagno del 16% guidato dal boom di liquidità e dalla crescita dei possessori a 173.800. Esplora le metriche on-chain e i rischi per gli investitori del layer-2 di Bitcoin. Rimani aggiornato sulle tendenze crypto oggi!

Cosa sta guidando l'impennata del prezzo di MERL?

L'impennata del prezzo di MERL deriva principalmente da un significativo afflusso di liquidità nel mercato dei derivati, dove l'open interest perpetuo ha raggiunto un record di 75,79 milioni di dollari. Questo rally del 16% si verifica mentre l'attività on-chain aumenta, con i possessori di token che aumentano a 173.800, anche mentre Bitcoin viene scambiato in un range ristretto. L'accumulazione degli investitori spot supporta ulteriormente questo slancio verso l'alto riducendo l'offerta disponibile sugli exchange.

Come l'aumento dell'open interest segnala uno slancio rialzista per MERL?

L'open interest nei contratti perpetui MERL è aumentato di circa 27 milioni di dollari in un solo giorno, sottolineando una robusta partecipazione al mercato. Questa metrica, monitorata da piattaforme come CoinGlass, misura il valore totale dei derivati in essere e indica una crescente liquidità. I dati mostrano che le posizioni long superano gli short, favorendo un sentiment positivo. Secondo gli analisti di mercato di fonti come CoinGlass, tali espansioni spesso precedono guadagni di prezzo sostenuti, sebbene possano anche amplificare la volatilità se il sentiment cambia. Il rapporto taker buy/sell di 1,05 conferma che l'acquisto aggressivo guida il volume di trading, rafforzando la pressione rialzista a breve termine sul prezzo di MERL.

Merlin Chain [MERL], la soluzione layer-2 di Bitcoin [BTC], ha registrato un notevole aumento dell'attività on-chain nell'ultimo giorno. L'asset è salito bruscamente, guadagnando il 16% al momento della stampa, mentre il numero di possessori di token è salito a 173.800. Sebbene la performance appaia decisamente rialzista, i segnali di un potenziale pullback di mercato incombono ancora all'interno della struttura di mercato più ampia.

Il boom di liquidità solleva il prezzo

Il recente aumento del prezzo di MERL può essere in gran parte attribuito a un forte afflusso di liquidità nel mercato dei derivati.

L'Open Interest (OI) perpetuo di MERL, una metrica che riflette il valore totale dei contratti derivati in essere e la liquidità complessiva del mercato, è salito a un nuovo massimo storico di 75,79 milioni di dollari, al momento della scrittura.

In particolare, questo picco evidenzia il sentiment rialzista attualmente in circolazione nel mercato. L'OI ha raggiunto questo livello dopo essersi espanso di circa 27 milioni di dollari in un solo giorno.

Fonte: CoinGlass

Un afflusso così grande in un giorno tipicamente include posizioni sia di trader long che short. In questo caso, i dati di trading indicano che le posizioni long dominano l'attività di mercato.

Anche il volume di trading è diventato decisamente positivo, con il rapporto Buy/Sell dei taker che ha raggiunto 1,05. Questa lettura suggerisce che gli ordini di acquisto dei taker stanno guidando il volume cumulativo, rafforzando la pressione rialzista a breve termine.

Gli investitori spot intervengono

Anche i partecipanti al mercato spot hanno continuato ad accumulare MERL, contribuendo a limitare l'offerta disponibile.

Nel contesto, i deflussi dagli exchange rimangono relativamente modesti, con circa 700.000 dollari di MERL prelevati dalle piattaforme centralizzate nell'ultimo giorno.

Da solo, questo livello di deflusso non conferma fortemente una struttura di mercato rialzista, poiché l'importo rimane relativamente piccolo.

Tuttavia, l'accumulazione sostenuta insieme ai costanti deflussi netti aumenta la probabilità che MERL mantenga la sua traiettoria ascendente, poiché gli investitori rialzisti vedono i livelli attuali come un punto di ingresso attraente.

Fonte: TradingView

In particolare, l'indicatore di Accumulazione/Distribuzione (ADL) è salito, indicando una pressione di acquisto più forte rispetto alla vendita. Detto questo, l'indicatore rimane in territorio negativo.

Questa lettura negativa suggerisce che gli acquisti recenti non hanno ancora compensato completamente la più pesante pressione di vendita osservata nell'ultima settimana, che ha contribuito al precedente declino.

Rischio di un pullback di mercato?

Nonostante i recenti guadagni, MERL mostra ancora un rischio al ribasso, come indicato dalla heatmap di liquidazione.

Questo strumento evidenzia le concentrazioni di liquidità sopra e sotto il prezzo attuale per segnalare potenziali movimenti. La liquidità posizionata sopra spesso attira i prezzi verso l'alto, mentre i cluster sotto suggeriscono possibili cali mentre il mercato si muove per riempire quei livelli.

Fonte: CoinGlass

Attualmente, il rally di MERL ha spinto il prezzo più in alto, eliminando le principali zone di liquidità sopra. Di conseguenza, la maggior parte dei cluster di liquidità si trova ora sotto l'attuale range di trading.

Basandosi sul comportamento classico del mercato, questa configurazione aumenta la possibilità di un pullback di mercato a breve termine. Tuttavia, tali risultati non sono garantiti.

Un'eccezione chiave emerge quando lo slancio rialzista continua a rafforzarsi, permettendo al prezzo di sfidare i tipici ritracciamenti guidati dalla liquidità. Le analisi di TradingView sottolineano che mentre la liquidità al ribasso pone rischi, l'accumulazione continua potrebbe mitigare i pullback.

Domande frequenti

Quali fattori stanno contribuendo alla recente crescita dei possessori di token MERL?

L'aumento a 173.800 possessori riflette un maggiore interesse per le capacità layer-2 di Bitcoin di Merlin Chain. Questa crescita si allinea con il guadagno di prezzo del 16% e l'aumento dell'attività on-chain, mentre gli investitori accumulano in mezzo a prezzi stabili di Bitcoin. I dati dai flussi degli exchange mostrano deflussi modesti, supportando le tendenze di possesso a lungo termine senza eccessi speculativi.

Il prezzo di MERL è sostenibile dopo questo picco di liquidità?

Sì, l'impennata dell'open interest a 75,79 milioni di dollari e il rapporto buy/sell positivo suggeriscono una sostenibilità a breve termine, ma attenzione ai pullback dovuti a cluster di liquidità inferiori. L'accumulazione spot aggiunge stabilità, ma l'indicatore di accumulazione negativo indica una certa pressione di vendita irrisolta delle ultime settimane.

Punti chiave

• Domina l'afflusso di liquidità: L'open interest di MERL ha raggiunto 75,79 milioni di dollari, con 27 milioni di dollari aggiunti in un giorno, guidando il rally del 16% attraverso posizioni long dominanti.
• L'accumulazione costruisce pressione sull'offerta: I deflussi dagli exchange di 700.000 dollari e l'aumento dei possessori a 173.800 limitano l'offerta, sebbene l'indicatore sia in ritardo in territorio positivo.
• Persistono i rischi di pullback: La heatmap di liquidazione rivela cluster sotto i prezzi attuali, potenzialmente innescando volatilità; monitora lo slancio per un rialzo sostenuto.

Conclusione

L'impennata del prezzo di MERL evidenzia il ruolo crescente di Merlin Chain nell'ecosistema layer-2 di Bitcoin, alimentato da boom di liquidità e accumulazione spot nonostante potenziali segnali di pullback da heatmap e indicatori. Mentre l'attività on-chain si intensifica, gli investitori dovrebbero monitorare l'open interest e le metriche dei possessori per le tendenze in corso. Con il trading di Bitcoin in un range limitato, MERL offre un'interessante opportunità di diversificazione per il 2025.