Il Calo del 30% di Bitcoin si Trasforma in uno Scudo Fiscale mentre gli Investitori Compensano i Guadagni Azionari

Bitcoin è sceso del 30% dal suo massimo quest'anno, e questo calo sta facendo qualcosa di utile per cambiare: dando alle persone la possibilità di ridurre le loro imposte. È brutto nel prezzo, ma piuttosto utile se stai seduto su profitti azionari.

Con l'S&P 500 che ha registrato un rally del 18% da inizio anno mentre Bitcoin è sceso di circa il 5%, gli investitori che possiedono asset in entrambi stanno ora scaricando le loro perdite crypto per annullare i guadagni azionari.

Tom Geoghegan, che gestisce Beacon Hill Private Wealth nel New Jersey, ha detto:

"La raccolta delle perdite fiscali in crypto viene trattata come parte della strategia fiscale complessiva, soprattutto in un anno di forte performance del mercato azionario, piuttosto che come una tattica a sé stante."

Gli investitori crypto vendono e riacquistano velocemente senza limiti IRS

La raccolta delle perdite fiscali funziona così: vendi un asset che è sceso, rivendica la perdita e usala per ridurre la tua fattura fiscale. Puoi cancellare le plusvalenze dollaro per dollaro, e se le perdite sono maggiori dei guadagni, puoi anche tagliare fino a $3.000 dal tuo reddito regolare, trasferendo eventuali eccedenze all'anno successivo.

Per le azioni, la regola del wash trading dell'IRS dice che non puoi riacquistare la stessa azione entro 31 giorni o perdi la detrazione.

Ma con le crypto, l'IRS vede Bitcoin come proprietà, non come un titolo, quindi se lo vendi e poi lo riacquisti subito, nessun problema.

"Puoi vendere quel Bitcoin, comprarlo lo stesso giorno, e non attiva quella limitazione," ha detto Robert Persichitte, un CPA e pianificatore finanziario presso Delagify Financial vicino a Denver.

Will Cong, un professore di finanza alla Cornell, ha detto che i tempi contano quest'anno. Se qualcuno ha comprato Bitcoin durante il picco autunnale e lo ha tenuto, ora è profondamente in rosso. "Un calo del 30% da un picco autunnale tende a creare precisamente quella situazione per i nuovi arrivati più recenti, il che storicamente amplifica la pressione di vendita di fine anno," ha detto Cong a Bloomberg.

Le ultime settimane del 2025 mostrano un aumento delle strategie fiscali crypto deliberate

Poiché non c'è una regola di attesa di 31 giorni nelle crypto, le persone stanno facendo la mossa di vendita e riacquisto tutto in una volta. Cong ha detto: "La mancanza di un vincolo di wash trading rende il trade 'raccogli e riacquista' più facile da eseguire immediatamente, e questo tende a concentrare l'attività intorno alle date fiscalmente più rilevanti." In termini semplici? La vendita avviene velocemente e vicino alla scadenza.

E questo non è solo un gruppo di trader che improvvisa. Geoghegan ha detto che i clienti stanno pensando a Bitcoin più seriamente. Stanno usando le perdite crypto per compensare i guadagni azionari o da investimenti privati.

"In alcuni casi, i clienti stanno raccogliendo perdite e ristabilendo l'esposizione rapidamente; in altri, stanno usando le perdite raccolte per compensare i guadagni realizzati altrove, come azioni o investimenti privati," ha detto. Non si tratta più solo di crypto. È parte di un piano fiscale più grande ora.

Ma il futuro potrebbe diventare più complicato. Cong ha detto che le crypto non hanno davvero mostrato il tipico "effetto gennaio" fino a dopo che l'IRS ha represso nel 2018. E entro il 2026, la repressione andrà oltre. I broker e gli exchange dovranno presentare un nuovo modulo, 1099-DA, segnalando i proventi delle vendite crypto all'IRS per la prima volta.

Questo, ovviamente, alza la posta. "Maggiore volatilità rende questo più importante da considerare," ha detto Persichitte. "Se puoi raccogliere quella perdita con pochissime restrizioni o conseguenze, rende la perdita molto più accettabile."

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