1 はじめに

本MEXC リスクコントロールガイドライン（以下「本ガイドライン」といいます）は、利用者であるユーザー（以下「ユーザー」といいます）と、MEXC取引プラットフォーム（以下「当社」、「MEXC」、「プラットフォーム」といいます）との間に適用されるものです。本ガイドラインは、MEXCユーザー規約（以下「本規約」といいます）に基づく法的文書の一部を構成し、本規約に組み込まれるものとみなされます。さらに、本ガイドラインは本規約の不可欠な一部を成します。ユーザーが本規約に同意することは、本ガイドラインの内容を完全に理解し、これを承諾したことを意味します。本ガイドラインに同意できない、または内容を理解できない場合、ユーザーは直ちにMEXCサービスの利用またはアクセスを中止するものとします。

本ガイドラインは、アカウント審査に関する手続き、当社の行為の法的・規制上の根拠、およびユーザーの権利を含む、MEXCの包括的なリスクコントロール枠組みを定めるものです。本ガイドラインは、すべてのユーザーおよび規制当局にとっての正式な参照資料として機能します。なお、本ガイドラインは、国際的な規制基準の変化に対応するため、随時更新される場合があります。

本ガイドラインは、アカウント審査手続き、コンプライアンス上の根拠、およびユーザーの権利を含む、MEXCのリスクコントロール実務を概説するものです。本ポリシーは、国際的な規制動向に合わせて更新される場合があります。

2 リスクコントロールの目的

安全かつコンプライアンスに準拠した取引環境を確保するため、MEXCは国際的な規制基準に準拠した動的なリスクコントロール枠組みを維持しています。この枠組みでは、疑わしい活動、異常な取引行動、または当社のコンプライアンスプロトコルを発動させるパターンを示すアカウントについて、一時的および／または恒久的な制限、もしくは審査を実施することを求めています。

これらの措置は、市場の健全性を維持し、すべてのプラットフォームユーザーを保護するために極めて重要であり、以下を目的として設計されています：

(a)適用される法令および規制要件を遵守すること；(b)相場操縦、詐欺、および不正行為を検知し、防止すること；(c)取引市場および当社の運営の健全性を保護すること；(d)正当なユーザーを金融犯罪および市場不正から保護すること；(e)関係する規制当局に対する報告義務を履行すること。

3 法的根拠

MEXCは、本ガイドラインおよびそのリスクコントロール手続きを、ユーザーと当社との間で締結される本規約に基づき、かつ適用されるマネーロンダリング防止（AML）、顧客確認（KYC認証）、テロ資金供与対策（CFT）、金融活動作業部会（FATF）、EUの第5次および第6次マネーロンダリング防止指令（AMLD5/6）（厳格なデューデリジェンス、取引監視およびユーザー確認義務を定めるもの）、米国財務省外国資産管理局（OFAC）の制裁および監視リスト、国連安全保障理事会の制裁リスト、ならびに市場の健全性に関する法令および規制に準拠して維持しています。

4 リスクコントロール審査のトリガー

4.1 一般

トリガーとは、市場の健全性、コンプライアンス要件、またはプラットフォームの安全性に対する潜在的なリスクを示すあらゆる事象、行為、または状況を指し、これには、取引異常、先物または現物市場における不正、コンプライアンス上または法的な懸念、もしくは上場関連リスクなどが含まれます（これらに限定されません）。

前述の一般性を制限することなく、MEXCは、適用される法令、規制、本規約、またはその他の適用されるMEXCのポリシーおよび／もしくは法的文書に違反する可能性があると、当社が合理的に判断したあらゆる状況を検出した場合、包括的なリスクコントロール手続きを開始する絶対的な権利を留保します。

以下の段落では、当社のリスクコントロール審査メカニズムを発動させる可能性のある事象の例を示し、これを説明します。

4.2 先物取引における異常

本人確認（上級KYC認証）が未完了、または保留中のアカウント
適切な許可を得ずに実施されたと疑われる自動取引活動
仮装売買、スプーフィング、レイヤリング、フロントランニング、インサイダー取引を含むがこれらに限定されない、市場操作に該当する行為
強化されたデューデリジェンス要件の対象となる法域から発生した取引活動

4.3 現物市場における違反

義務付けられた本人確認（KYC認証）要件の不遵守
パンプ・アンド・ダンプ行為を含む協調的な価格操作スキームへの関与
恒久的な取引制限または制裁の対象となっているアカウント

4.4 法的およびコンプライアンス違反

犯罪組織、制裁対象の主体、または指定人物との関連（アカウント、取引および／または資金を含む）
マネーロンダリング、テロ資金供与、または犯罪収益を示唆する取引パターン
サイバー犯罪、ランサムウェア、麻薬取引、または市場操作スキーム（ラグプルやパンプ・アンド・ダンプスキーム等）を含むがこれらに限定されない、不正行為に由来する資産
有効な司法命令、規制当局の指示、または法執行機関からの要請の対象となっているアカウント

4.5 市場の健全性に関する違反

トークン発行者またはプロジェクトチームとの未開示の関係
トークン上場に関連する不審な入金活動
上場イベント前後において協調的な市場操作を示唆する取引パターン

4.6 確認事項

上記に示した例は、理解を助けることのみを目的として提供されるものであり、網羅的なものではありません。

MEXCは、以下の（網羅的ではない）状況において、リスクコントロール審査を開始する場合があります。

5 禁止される取引行為の例

5.1 一般

禁止される取引行為とは、MEXCにより意図的に提供されていない方法で行われ、市場の公正性に影響を及ぼし、市場について誤解を招く、または虚偽の外観もしくは情報を作出し、あるいは当社のルールを悪用して不当な利益を得る行為を指します。以下に、禁止される取引行為の例を示し、これを説明します。

5.2 無許可の自動取引または異常取引行為

市場の秩序、公正性、または取引システムの正常な運用に悪影響を及ぼす可能性のあるあらゆる取引行為を指し、以下を含みますが、これらに限定されません。

5.2.1 ツール、スクリプト、ディープリンク、ボット、スパイダー等を含むがこれらに限定されない、無許可の自動化またはプログラム化された手段を使用して注文を発注または執行する行為。

5.2.2 異常な端末、ネットワーク、IPアドレス、または技術的手段か否かを問わず、身元または取引行為を隠蔽するためのその他の手段を使用する行為。

5.2.3 非公開または文書化されていないAPIをスキャンまたはプロービングする行為、もしくは隠されたエンドポイントを探索しようとする行為。

5.2.4 非標準のプロトコルシーケンスを使用する、または検知を回避しようとするその他の行為。

5.2.5 複数のクライアントを装う行為、端末ID、ユーザーエージェント、またはセッション識別子を偽装する行為。

5.2.6 注文板を操作する目的で、大量の注文を提出およびキャンセルする行為（スプーフィング、クォートスタッフィング、オーダーボンビング等）。

5.2.7 身元を隠蔽する、または制限を分散させる目的で、プロキシ、VPN、または分散ネットワークを協調的に使用する行為。

5.3 市場操作

市場活動または価格動向について虚偽または誤解を招く外観を作出するあらゆる行為を指し、以下を含みますが、これらに限定されません。

5.3.1 パンプ・アンド・ダンプ、仮装売買、自己売買、フロントランニング、クォートスタッフィング、スプーフィングまたはレイヤリング、ならびに関連または提携するアカウント間での協調取引。

5.3.2 資本または流動性上の優位性を利用するなど、暗号資産の価格を人為的に上昇または下落させ、もしくはその他の方法で操作することを目的とした意図的な行為。

5.4 インサイダー取引またはフロントランニング

重要な非公開情報を利用する、または特権的もしくは事前のアクセスを有する者からの助言、漏洩、または指示に基づいて行動する行為を指し、以下を含みますが、これらに限定されません。

5.4.1 取引または上場イベントに関する事前情報を有する内部関係者、従業員、提携先、またはその他の者と取引を協調する行為。

5.4.2 既知の大口顧客注文またはプラットフォーム注文に先行して取引を執行する行為（フロントランニング）。

5.4.3 従業員、パートナー、またはベンダーから入手した機密情報または漏洩情報を使用して、不公正な取引上の優位性を得る行為。

5.5 ポジション制限の回避

複数のアカウント、サブアカウント、または第三者仲介者にポジションを分割または分散させることにより、プラットフォームが定める単一ユーザーのポジション制限を超えるエクスポージャーを集約する行為を指し、以下を含みますが、これらに限定されません。

5.5.1 関連または提携するアカウント間で協調取引を行い、証拠金、レバレッジ、またはポジション制限を回避する行為。

5.5.2 複数のKYC認証の身元または資金源を使用して、実質的支配者を隠蔽する行為。

5.5.3 取引またはポジション管理を回避する目的で、アカウントまたは主体間で資金を移転する行為。

5.6 ルールの悪用および不適切な裁定取引

MEXCのユーザー規約、ルール、システム、またはポリシーを悪用して不当な利益を得ようとするあらゆる行為を指し、以下を含みますが、これらに限定されません。

5.6.1 複数のアカウントまたは第三者アカウントを使用して、適用される取引ルール、指示、または制限を回避する行為、もしくは不適切な裁定取引を行う行為。

5.6.2 市場価格、板の厚み、または流動性を操作する目的で、複数のアカウント間で協調取引を行い、不均衡な市場影響力を行使する行為。

5.6.3 ルールの差異またはシステム上の抜け穴を悪用し、違法資金を伴う、または通常の取引環境を阻害する市場操作を引き起こす、ヘッジまたはクロスマーケットの無リスク裁定取引。

5.7 異常なOTC法定通貨の入出金取引に関連する不正行為

ユーザーがOTC（店頭取引）での法定通貨の入出金中に行った、疑わしい詐欺行為または不正な資金関連の活動を指し、以下を含みますがこれらに限定されません。

5.7.1 盗用、なりすまし、無許可、またはその他異常な銀行口座、決済手段、電子ウォレット、または本人情報を使用して取引を行う行為。

5.7.2 電話詐欺、マネーミュール（犯罪収益の移転に利用される第三者）、ソーシャルエンジニアリング詐欺、違法な資金プールスキーム、または公衆からの違法な資金募集等の犯罪行為または禁止行為に、OTCチャネルを通じて関与、支援、または利用する行為。

5.7.3 資金の出所または用途が異常である、もしくはユーザーの身元情報、リスクプロファイル、申告目的、または取引行動と一致しない資金を用いて取引を行う行為。

5.7.4 正当な経済的目的を伴わない急速な資金の流入・流出、高額または高頻度の取引、取引相手の不一致または異常、もしくは不透明な資金フローを含む、異常な資金移動パターン。

5.7.5 資金セキュリティ管理を妨害する、リスクコントロールを回避しようとする、または違法な金融活動に関連すると疑われるその他の行為。

5.8 P2P取引に関与する可能性のある不正行為

P2P（ピア・ツー・ピア）取引において、ユーザーが関与する疑わしい、または違法な資金関連行為を指し、以下を含みますが、これらに限定されません。

5.8.1 盗用、なりすまし、無許可、または侵害された銀行口座、決済手段、個人情報を使用してP2P取引を行う行為。

5.8.2 電話詐欺、ソーシャルエンジニアリング詐欺、マネーミュールスキーム、換金行為、またはその他の違法な資金フローに、P2P取引を通じて関与、支援、または助長する行為。

5.8.3 実際の支払いを伴わずに資産の解放を誘導する目的で、虚偽の支払証明を提示する、送金履歴を偽造する、または取引相手を誤導する行為。

5.8.4 取引相手に資産の解放または返金を強要するための脅迫、威迫、欺罔、または誘因行為、もしくは悪意のあるチャージバックまたは支払紛争を行う行為。

5.8.5 資金の出所または目的が異常である、もしくはユーザーの申告目的、リスクプロファイル、財務状況、または取引パターンと一致しない資金を用いて取引を行う行為。

5.8.6 プラットフォームのリスクコントロールを回避しようとする、通常の取引秩序を乱す、または違法な金融行為に関与していると疑われる行為。

5.9 確認事項

誤解を避けるために付言すると、禁止される取引行為には、自己売買および仮装売買、市場操作およびスプーフィング、過度な注文行為、ならびに適用される法令、規制および金融慣行により禁止され得るその他の不正または異常な取引行為が含まれます。

MEXCは、いかなる行為が禁止される取引行為に該当するかを判断する単独かつ絶対的な裁量権を有し、アカウントの停止、制限、または終了、利益の没収、ならびに規制当局への報告を含むがこれらに限定されない、適切と判断する措置を講じることができます。例として、以下を含みますが、これらに限定されません。

上記に示した例は、理解を助ける目的のみで提供されるものであり、網羅的なものではありません。MEXCは、本ガイドライン、本規約、または適用される法令および規制に違反すると判断したあらゆる行為について、当該行為が前述の例に明示的に記載されているか否かを問わず、調査、判断および対応を行う権利を留保します。

6 出金制限およびアカウント制限

MEXCは、以下の状況において、一時的または恒久的な出金制限および／またはアカウント上の制限を課す場合があります。

(a) パスワードまたは2段階認証（2FA）のリセット等、認証情報の変更後に適用される必須のセキュリティクーリングオフ期間

(b) 自動リスクコントロールメカニズムの作動

(d) 規制要件または法執行機関の指示への対応

多くの場合、これらの制限は24時間有効とされます。ただし、MEXCは、実際の状況およびリスク評価に応じて、当該制限を短縮、延長、または恒久的に課す権利を留保します。

7 審査および解決手続き

7.1 規制当局および執行権限

違反の疑いが検出された場合、MEXCは、影響を受けるユーザーへの事前通知なく、以下を含むがこれらに限定されない執行権限を行使することができます。

(a) 強制的な報告要件：問題となっている取引行為に関する包括的な資料の提出をユーザーに求めること

(b) アクセス制限：プラットフォームサービスおよび取引機能へのユーザーのアクセスを停止または終了すること

(d) 金融上の制限：調査完了までの間、出金および入金に制限を課すこと

(e) アカウントの閉鎖および資産没収：法令上許容される範囲において、ユーザーのアカウントを終了し、残存資産を没収すること

(f) その他の是正措置：適用される業務規則および規制要件に基づき必要と判断されるその他の執行措置

7.2 審査、調査および評価

不審な行為の可能性が検出された場合、またはリスクコントロールメカニズムが作動した場合、MEXCは、ユーザーの行為が適用される法令、規制、本規約、本ガイドライン、またはその他のポリシーに違反するか否かを判断するため、予備的な評価を実施することがあります。

予備的な評価の後、MEXCは、(a)違反行為の性質および重大性、(b)違反が単独で行われたものか、または協調的なスキームの一部として行われたものか、(c)違反の重大性に比例した適切な執行措置を考慮して判断を行う場合があります。

疑義を避けるために付言すると、各事案はそれぞれの事実および状況に基づいて個別に審査され、MEXCは、単独の裁量により、適切と判断する調査、評価および執行方法を採用する権利を留保します。

7.3 是正措置および制裁

MEXCは、十分な調査を実施した後、以下を含む包括的な是正措置を講じることがあります。(a)最長180日（または他のポリシーによりそれ以上が適用される場合）に及ぶ、期間の異なるアカウント制限。(b)取引の巻き戻しおよび利益の返還。(c)規制当局との連携を前提とした資産の凍結。(d)重大な違反が認められた場合の、プラットフォームサービスからの恒久的な排除。是正措置の内容は、調査された事実に応じて事案ごとに異なる場合があり、集団的または組織的な不正行為が認められた場合には、より長期間の制限が適用されることがあります。

7.3.1 強化監視期間（30日間の観察）

不審な取引パターンを示すアカウントは、30日間の監視強化期間の対象となります。この期間は、ユーザー行動を包括的に評価し、誤検知の可能性を低減することを目的としています。MEXCは、状況に応じて当該期間を延長する権利を留保します。

当該監視期間中、MEXCは、以下を含む調査を行う場合があります。

観察期間中に、同一IPアドレスまたは類似した取引パターンを有する新規アカウントまたは既存アカウントを通じて取引を試みているか否かの追跡
過去または観察期間中に発生した、複数の関連アカウント間における、市場価格に影響を及ぼし得る協調取引行為の特定

7.3.2 延長制限期間（180日間の制限）

協調的な違反行為、高リスク活動、または重大なコンプライアンス上の懸念が認められるアカウントについては、最長180日間（または他のポリシーによりそれ以上が適用される場合）の制限が課されることがあります。本措置は、抑止および保護の双方の目的を有し、規制当局との調整に十分な時間を確保するためのものです。

7.3.3 取引の巻き戻し

市場の健全性を維持し、正当なユーザーを保護するため、MEXCは、(a)適用される法令、規制、本規約、本ガイドライン、および／またはその他の法的文書もしくはMEXCのポリシーに違反する取引、ならびに(b)他のユーザーの取引体験および通常の取引手続に影響を及ぼす取引について、これを取り消す権利を留保します。取引の巻き戻しに関する判断は、取引データおよび取引パターンの詳細な分析に基づいて行われます。影響を受けたユーザーは、所定の手続きに従い、当該判断に対して異議申立てを行うことができます。

7.4 異議申立て、再審査および解決

7.4.1 執行措置の対象となったユーザーは、以下の方法により当該判断に異議を申し立てることができます。 (a) 必要な裏付資料を添付した正式な異議申立ての提出 (b) 所定の手続きに基づく内部再審査の請求 (c) 執行判断に関連する追加証拠の提出

7.4.2 アカウント審査の対象となったユーザーは、MEXCの指示に従い、上級KYC認証の完了および追加資料の提出を含む、必要な確認手続きを完了するものとします。

7.4.3 アカウント制限の対象となったユーザーは、以下の手順に従って解決を図ることができます。

ウェブ：ホームページ下部のヘルプセンター → アカウントのリスク審査を選択し、ページ上の案内に従ってフォームを完了してください。
アプリ：ホーム → その他 → サービス → ヘルプセンター → アカウントのリスク審査に進み、画面の案内に従って必要なフォームを完了してください。
リスクコントロールによりアカウントが制限された場合、上級KYC認証の完了および追加資料の提出が、制限解除のための重要な要件となります。

7.4.4 MEXCのシステムは、悪意のある、または不正な可能性のある行為を検知することを目的として設計されており、適法にサービスを利用するユーザーに影響を及ぼすことを意図するものではありません。ただし、正当なユーザーであっても、一時的に制限またはフラグ付けされる可能性があります。その場合、ユーザーはMEXCのカスタマーサポートに連絡し、アカウントの最新状況を確認することができます。

7.4.5 セキュリティ上の理由から、MEXCの内部リスクコントロールメカニズムまたは審査プロセスの詳細は開示されず、また、いかなる審査についても、その期間または結果を保証することはできません。

8 複数アカウント操作：参考事例

関連アカウントによる不審な活動

複数のアカウントにおいて、明確な協調行動が確認され、プラットフォームのルールに違反する取引行為が行われていました。これらのアカウントは、以下の証拠に基づき、市場操作の疑いがあるものとしてフラグ付けされました。

同一のIPアドレスから運用されていたアカウント
同期したタイミングで発注された注文

2025/5/30 12:06:18（日本時間）に、複数の関連アカウントが、同一のオープン価格でFLOCKUSDTのポジションを同時にオープンし、プラットフォームのポジションリスク制限を回避しようと試みました。これらのアカウントによる累計取引高は、当該期間中の累計取引高のおよそ50％を占めており、市場操作の疑いがある行為に該当します。

2025/5/31、これらの関連アカウントには制限が課され、30日間の観察期間が適用されました。

ポジションリスク制限とは、先物取引において、個々のユーザーまたはアカウントが保有できる最大ポジションサイズを制限するために導入されたリスク管理措置です。当プラットフォームでは、特定の市場参加者に過度なリスクが集中することを防止し、市場操作を緩和する目的で、各先物取引ペアごとに最大ポジション制限を設定しています。

*注記：本参考事例は説明目的のみのものであり、いかなる意味においても、運用基準、判断基準、利用指針、またはMEXCサービス利用中における運用上、財務上、法務上、もしくは税務上の助言を構成するものではありません。

9 改定および更新

本ガイドラインは、継続的な規制遵守および運用上の有効性を確保するため、定期的に見直され、改定される場合があります。ユーザーは、https://www.mexc.com/ja-JP/ の公式ウェブサイトおよび本ページに掲載される最新バージョンを定期的に確認することを推奨します。かかる改定は、別途定めがない限り、公開時点で効力を生じます。

MEXCは、プラットフォームの健全性を維持し、規制上の義務を履行し、金融犯罪および市場不正からユーザーを保護するために必要と判断されるあらゆる措置を講じる権利を留保します。

10 雑則

10.1 解釈

本ガイドラインは、本規約とあわせて、本ガイドラインに定めるリスクコントロール措置に関して、ユーザーとMEXCとの間の完全な合意を構成するものです。

本ガイドラインにおいて特段の定義がない限り、本ガイドラインで使用されるすべての大文字表記の用語は、本規約において付与された意味を有するものとします。

MEXCは、本ガイドラインに関する最終的な解釈権を留保します。

本ガイドラインにおける定義または解釈と、本規約に定める定義または解釈との間に相違がある場合、本ガイドラインにおいて明示的に別段の定めがある場合を除き、本規約の定義および解釈が優先されるものとします。

10.2 権利放棄の不存在

MEXCが本ガイドラインに基づくいかなる権利または条項の行使を怠り、または遅延した場合であっても、当該権利または条項を放棄したものとはみなされません。また、いかなる権利の単独または部分的な行使も、当該権利またはその他の権利の将来の行使を妨げるものではありません。

10.3 可分性

本ガイドラインのいずれかの条項が、管轄権を有する裁判所により無効、違法、または執行不能と判断された場合、当該条項は分離されたものとみなされ、残りの条項は引き続き完全な効力を有するものとします。

10.4 見出し

本ガイドラインに含まれる見出しおよび小見出しは、参照目的のみに使用されるものであり、いかなる条項の意味または解釈にも影響を及ぼすものではありません。

10.5 準拠法および紛争解決

本ガイドラインは、本規約に定める準拠法に従って解釈されるものとします。本ガイドラインに起因し、またはこれに関連するいかなる紛争についても、本規約に定める紛争解決手続に従って解決されるものとします。

10.6 翻訳版

本ガイドラインは、複数の言語に翻訳される場合がありますが、内容に不一致が生じた場合には、英語版が優先されるものとします。

最終更新日：2025年11月

本ガイドラインは、規制基準の変更または内部ポリシーの改定に応じて更新される場合があります。

MEXC リスクコントロールガイドライン