UBS、お気に入りのテクノロジー株12銘柄を発表 — 完全リスト
TLDR
- UBSはAI需要の高まりを背景に、12の「高確信度」テック、メディア、通信銘柄を選定
- Amazonがトップピックで、AWS収益は今年38%成長すると予測
- PalantirはUBSの大型ソフトウェア株のトップピックで、AI破壊から保護されていると見られている
- JFrog、Twilio、Arista NetworksはAIインフラにおける役割で選ばれた
- 一部のソフトウェアおよびメディア株は競争激化により利益率圧力に直面
UBSは、テック、メディア、通信分野におけるトップピックと呼ぶ12銘柄のリストを発表した。同行によると、AIが選択の主な原動力であり、チップ、クラウドコンピューティング、データセンターにおける強い需要がある。
UBSのアナリストが独自データに基づき、各銘柄について「差別化された見解」を持っていると考えたため、これらの銘柄が選ばれた。レポートは2026年3月末に発表された。
Amazonがリストのトップ。アナリストのStephen Juは同社を「巻き上げられたバネ」と呼び、同社はまだAI投資の恩恵を十分に受けていないと述べている。Amazonは今年2000億ドルの設備投資を計画しており、そのうち約1500億ドルがAmazon Web Servicesに充てられる。
Amazon.com, Inc., AMZN
UBSはAWS収益が今年38%成長する可能性があると予測している。これは昨年の20%成長、およびウォール街のコンセンサス約25%と比較される。Amazonの株価は2025年に約10%下落したが、UBSはこれを機会と見ている。
Palantirは大型ソフトウェア株の中でUBSのトップピック。アナリストのKarl Keirsteadは、同社がAIとデータ支出の「結節点」に位置していると述べている。彼は、Palantirが主要なインフラベンダーとして機能しているため、ほとんどのSaaS企業よりもAI破壊からよく保護されていると考えている。
AIインフラ関連銘柄
Arista Networksもリストに入った。UBSは、AI駆動の需要がまだ収益予測に完全に反映されておらず、結果は同社自身のガイダンスを上回ると予想している。
Entegrisはチップ関連銘柄の締めくくり。UBSは、新しいウェハー世代ごとに先進材料の需要が高まるにつれ、より広範な半導体業界を上回る成長を遂げると予想している。
JFrogは中小型インフラソフトウェア株のトップピックに選ばれた。その株価は過去3か月で25%下落したが、UBSアナリストのRadi Sultanは、AIリスクはすでに織り込まれていると述べている。彼はまた、顧客がプラットフォームから離れる意欲は「事実上ない」と指摘した。
TwilioはAI駆動のコミュニケーションツールにおける役割で選ばれた。その使用量ベースの料金モデルは、シートベースの競合他社に対する主要な優位性として強調された。
チップとクラウドを超えて
すべてのピックが純粋なAI関連銘柄というわけではない。Mastercardは価格決定力と旅行回復およびFXトレンドへのエクスポージャーで含まれた。
Netflixは、加入者成長、広告サポート層、コスト管理を通じて競合他社を上回るという期待に基づいてリストに入った。
American TowerはUBSによると数年ぶりの安値近くで取引されているが、5G拡大に関連するモバイルデータ需要の増加から恩恵を受けると予想されている。
Global Business Travel Groupは、より広範な業界トレンドを上回り、2027年まで低い2桁成長を維持すると予想されている。
Accentureは、強力な受注残と改善するフリーキャッシュフローにもかかわらず、マクロの懸念により市場で過小評価されていると指摘された。
Global-e Onlineがリストを締めくくる。UBSは、同社が多くの競合他社よりもAI破壊への露出が少ないと見ており、長期的な成長ケースを支持している。
UBSの最新データは、2026年のAWS収益成長率を38%と予測しており、現在の市場コンセンサスの25%を大きく上回っている。
UBS Just Named Its 12 Favorite Tech Stocks — Here's the Full Listという投稿は、CoinCentralに最初に掲載されました。
