重要部品の争奪戦でAppleを上回る入札を行う企業

その結果、Appleは運命の逆転に直面しています。以前はこのテクノロジー大手を喜ばせるために全力を尽くしていた部品メーカーは、今では他の事業が十分にあるため、より良い条件を要求できるようになっています。専門家は、Appleの通常は高い利益率が今年は薄くなると予測しており、消費者は将来的にその結果に直面する可能性があります。

木曜日の決算説明会で、AppleのトップであるTim Cookはこの課題を認めました。彼は投資家に、同社がチップの十分な数量を確保するのに苦労している一方で、メモリコストが急激に上昇していると伝えました。彼のコメントは、例外的なiPhone収益と同社が過去最高の収益を計上したにもかかわらず、Apple株に対する投資家の熱意を冷ますように見えました。株価は変わりませんでした。

調査会社SemiAnalysisの業界専門家であるSravan Kundojjalaは、「Appleは確実に圧迫されている」と率直に述べました。

AIプロセッサーの支配的なプレーヤーであるNvidiaが、台湾積体電路製造(TSMC)の第1位の顧客としてAppleを追い越したという重要な展開がありました。Nvidiaのリーダーであるジェンスン・フアンがポッドキャストでこれを明らかにしました。Appleは長年にわたってTSMCの主要購入者として圧倒的なリードを維持していました。TSMCは、AIデータセンター、携帯電話、さまざまなコンピューティング機器に電力を供給する地球上の最先端チップを製造しています。

大規模なAIコンピューターは消費者向けスマートフォンとほとんど似ていませんが、多くのメーカーが両方のカテゴリーに部品を提供しています。OpenAI、Alphabet傘下のGoogle、Meta、Microsoftなどの組織がAIインフラストラクチャの構築に数千億ドルを集合的に投資しているため、メモリチップは特に不足しています。

調査会社TechInsightsのMike Howardは状況を次のように説明しました。「メモリ価格の上昇率は前例がありません。」彼の分析は、写真やクリップを保存するNANDフラッシュストレージチップと、アプリケーションの高速パフォーマンスを可能にするDRAMチップをカバーしています。TechInsightsは、DRAMコストが年末までに2023年レベルの4倍に達し、NANDは3倍を超えると予測しています。

Howardは、今秋発売されるエントリーレベルのiPhone 18では、現在利用可能なベースラインのiPhone 17と比較して、両方のメモリタイプで57ドルの追加費用がAppleにかかる可能性があると計算しています。799ドルで価格設定された端末の場合、このような増加は収益を大幅に削減することになります。

Appleの財務力と電子機器設計能力により、以前はiPhone部品を製造し完成品を組み立てるアジアのメーカーの中で無敵の重量級として確立されていました。支出を知る個人によると、同社は毎年NAND購入だけで数十億ドルを配分しており、おそらく世界最大の個別購入者としての地位を確立しています。

部品メーカーは、その技術的専門知識とブランド認知度を活用して追加の顧客を獲得することを目指して、Appleとの契約を熱心に追求しました。

しかし、時代は変わりました。TF International SecuritiesのMing-chi Kuoは次のように述べています。「現在、人間規模のエンジニアリングの境界を押し広げている企業は、Nvidiaのような企業です。」

AIハードウェアの需要がAppleの成長を上回る

記録的なiPhone 17の売上を達成したにもかかわらず、AIコンピューティング施設を満たす大規模な支出と比較すると、Appleの予算成長は控えめに見えます。

Appleのサプライヤーネットワークに関係する個人によると、韓国のメーカーであるSamsung ElectronicsとSK Hynixは、特定のDRAMバリアントでAppleに請求する金額を増やしています。主要なAIプレーヤーは寛大な報酬を提供し、事前資金で保証された購入を約束しており、これらのチップメーカーにiPhone生産者に対する交渉力を提供しています。

Appleはメモリの長期供給契約を確立していますが、ベンダーから譲歩を引き出すために市場での地位を利用してきました。調達慣行を知る人々によると、これらの契約により、Appleは週単位の頻度で価格を再交渉でき、さらにAppleが不利と見なすレートを持つサプライヤーからの購入を完全に停止することさえできました。追加の交渉力を求めて、Appleはより大きなメモリ備蓄を開始しました。これは、通常、会社の利用可能な現金を最適化するために最小限の在庫を維持するCookにとっては方針転換でした。

Appleの競争は、即座の部品配送を超えて、製造パートナーでのエンジニアの焦点を確保することにまで及んでいます。業界リーダーによると、以前は超滑らかで軽量の電話スクリーンの完成に専念していたガラス技術の専門家は、現在、高度なAI処理チップを収容するために必要な特殊ガラス材料にも時間を費やしています。

センシングデバイスやさまざまなiPhone内部部品の生産者は、独自のハードウェアを開発しているOpenAIのようなAI企業から新しい契約を獲得しています。

それにもかかわらず、サプライヤーはAppleとの関係から離れる計画はないと述べました。Appleとの提携は貴重な学習体験を提供すると彼らは説明しました。なぜなら、それは業界で最も厳格で体系的な顧客の1つであり続けているからです。