イランが世界最重要の石油チョークポイントを封鎖 – 石油、株式、ビットコインへの影響

TLDR

• 米国とイスラエルによるイラン攻撃で最高指導者ハメネイ師が死亡し、ホルムズ海峡を通じた主要な石油供給の混乱への懸念が高まった。
• イランは船舶に対し、世界の原油の約20~26%と大量のLNGを運ぶ海峡を通過しないよう警告した。
• ブレント原油は1バレル100ドルに達する可能性があり、紛争が長期化すれば世界のインフレ率に0.6~0.7ポイント上乗せされる可能性がある。
• FrontlineやDHT Holdingsなどのタンカー株は今年急騰し、海運運賃はすでに数年ぶりの高値を記録している。
• ビットコインは2%下落し、2か月間で価値の4分の1以上を失った一方、金、米国債、スイスフランは安全資産としての需要が高まっている。

米国とイスラエルは土曜日にイランへの攻撃を実施し、最高指導者アリ・ハメネイ師を殺害し、石油、株式、暗号資産市場で即座に反応を引き起こした。

イランのイスラム革命防衛隊は攻撃後、船舶に対しホルムズ海峡を通過しないよう警告した。同海峡は世界の原油の約26%と液化天然ガスの23%を運んでいる。

ブレント原油は金曜日に1バレル約73ドルで取引されており、今年すでに約20%上昇していた。アナリストは現在、市場が日曜日の夕方に再開する際、価格がさらに上昇すると予想している。

バークレイズは、市場が供給混乱の可能性を検討する中、ブレント原油が1バレル100ドルに達する可能性があると述べた。キャピタル・エコノミクスは、紛争が限定的であっても価格を約80ドルまで押し上げる可能性があると述べた。

イランは1日あたり約330万~350万バレルを生産しており、これは世界供給の約3%にあたる。ハルグ島にある主要輸出ターミナルはこれらの輸出の約90%を処理しており、同地域では爆発が報告されている。

カタールからのすべてのLNG輸出(世界のLNG海運の約20%)も海峡を通過している。代替ルートは存在しない。閉鎖されれば、アジアの買い手はスポット市場で米国の貨物を求めて欧州と競争することを余儀なくされる。

ゴールドマン・サックスは、イランの輸出が1日あたり100万バレル1年間失われると、価格が1バレルあたり約8ドル上昇すると推定している。Rystad Energyは、より広範な紛争では価格上昇を1バレルあたり10~15ドルとしている。

海運株が運賃期待で急騰

タンカー株はすでにこのリスクの多くを織り込んでいる。Frontlineは2026年に74%上昇、DHT Holdingsは60%上昇、Ardmore Shippingは55%上昇した。S&P 500は同期間にわずか0.5%の上昇にとどまった。

Frontlineは、第1四半期のVLCCスポット日数の92%を1日あたり平均107,100ドルで予約したと報告した。Evercoreのアナリスト、ジョナサン・チャペル氏は同株の目標株価を31ドルから42ドルに引き上げた。

1991年の第1次湾岸戦争中、超大型原油タンカーの運賃は40%以上急騰した。第2次湾岸戦争中には最大304%上昇した。

ビットコインは下落、金と米国債は買い手を引き寄せる

ビットコインは土曜日に2%下落し、過去2か月間で価値の4分の1以上を失った。アナリストは、もはや安全資産とは見なされていないと述べている。

金は2026年に22%上昇し、さらなる需要を集めている。スイスフランは今年、ドルに対して3%上昇している。米国債の利回りはここ数週間下落している。

VIXボラティリティ指数は今年3分の1上昇した。一部の石油メジャーや商社はすでにホルムズ海峡を通じた原油輸送を停止している。

イラン、世界で最も重要な石油の要衝を封鎖 – 石油、株式、ビットコインへの意味という記事はCoinCentralに最初に掲載されました。