Statista の 2024 年グローバル・フィンテック・インデックスによると、世界中で 250 以上の都市が活発なフィンテック・エコシステムを擁しています。フィンテック活動の集中は過去 10 年間で大きく変化しました。サンフランシスコとロンドンは総資金調達額で最大のハブであり続けていますが、バンガロール、サンパウロ、シンガポール、ラゴス、ドバイなどの都市は、数十億ドルの投資を集め、グローバルに展開する企業を生み出すフィンテック・エコシステムを構築しています。新しいフィンテック・ハブの出現は、フィンテック・イノベーションの地理的拡大と、金融テクノロジー企業を誘致するために政府が行う意図的な政策選択の両方を反映しています。
確立されたフィンテック・ハブ
サンフランシスコとベイエリア全体は、ベンチャー資金調達において最大のフィンテック・ハブであり続けています。Stripe、Plaid、Chime、Brex、Ripple はすべてこの地域に本社を置いています。ベイエリアの利点は十分に記録されています。豊富なベンチャーキャピタルプール、エンジニアリング人材を輩出する主要テクノロジー企業への近接性、そして 50 年以上にわたって発展してきたスタートアップ企業設立の文化です。
ロンドンは世界第 2 位のフィンテック・ハブです。英国は Revolut、Wise、Checkout.com、Monzo を含む 2,500 以上のフィンテック企業を擁しています。2016 年に開始された金融行為監督機構の規制サンドボックスは、主要経済国の中で初めてのものであり、その後 50 以上の国で複製されています。CB Insights は、英国のフィンテック企業が 2024 年に 98 億ドルを調達したと報告しており、ロンドンは米国以外で最大のフィンテック・ハブとなっています。
アジア、アフリカ、ラテンアメリカの都市で規制の枠組みとテクノロジー・インフラが改善されるにつれ、フィンテック・イノベーションは 80 以上の国で加速しています。上位 2 つのハブは依然として絶対額で最も多くの資本を集めていますが、新興ハブが勢いを増すにつれ、グローバル・フィンテック投資に占める彼らのシェアは 2018 年の 65% から 2024 年には 48% に減少しています。
アジアのフィンテック・ハブ
シンガポールは東南アジアの主要なフィンテック・ハブとしての地位を確立しています。シンガポール金融管理局は専用のフィンテック・ライセンスを発行し、規制サンドボックスを運営しています。1,400 以上のフィンテック企業がこの都市国家で事業を展開しています。Grab Financial、Nium、Endowus はそこに本社を置いています。McKinsey は、シンガポールのフィンテック・エコシステムが 2022 年から 2024 年の間に 45 億ドルの投資を集めたと指摘しています。
バンガロールはインドのフィンテックの中心地となっています。Razorpay、PhonePe、Zerodha はこの都市に拠点を置いています。UPI 決済システムと Aadhaar アイデンティティ・フレームワークによって支えられたインドのフィンテック・エコシステムは、2024 年に 8,000 以上のフィンテック企業を支援しました。BCG によると、同国のフィンテック市場は 2030 年までに収益 1,500 億ドルに達すると予測されています。
フィンテック・エコシステムは 200 以上のグローバル市場に拡大しており、各ハブは地域市場のニーズに基づいて専門化を進めています。シンガポールは国境を越えた決済と資産管理に注力しています。バンガロールは決済と融資インフラに重点を置いています。ジャカルタはモバイルバンキングとマイクロファイナンスのハブとして台頭しています。
アフリカ、ラテンアメリカ、中東の新興ハブ
ラゴスはアフリカ最大のフィンテック・ハブとなっています。ナイジェリアは Flutterwave、Paystack、Interswitch、その他 500 以上のフィンテック企業を擁しています。この都市の利点には、大規模な国内市場(2 億 2,000 万人)、モバイル技術に慣れた若い人口、そして重要な送金フローを生み出すディアスポラが含まれます。フィンテックのスタートアップ企業は新興市場全体で拡大しており、ラゴスを拠点とする企業が西アフリカ全体での拡大をリードしています。
サンパウロはラテンアメリカのフィンテック・エコシステムの拠点となっています。顧客数で世界最大のデジタル銀行である Nubank はそこに本社を置いています。ブラジルの中央銀行は、Pix 即時決済や包括的なオープンバンキング規制を含む、世界で最も支援的なフィンテック規制環境の一つを構築しました。この都市は 1,500 以上のフィンテック企業を擁し、2022 年から 2024 年の間に 72 億ドルのフィンテック投資を集めました。
ドバイとアブダビは、政府の投資と規制上のインセンティブを通じて中東のフィンテック・ハブを構築しています。ドバイ国際金融センターとアブダビ・グローバル・マーケットは、それぞれ専用のフィンテック・ライセンスを提供しています。S&P Global は、UAE を拠点とするフィンテック企業が 2024 年に 13 億ドルを調達したと報告しており、これは中東市場で最大の総額です。
成功するフィンテック・ハブを作り出すもの
国際決済銀行の調査では、フィンテック・ハブの成功を予測する 5 つの要因が特定されました。規制の明確性、テクノロジー人材の利用可能性、ベンチャーキャピタルへのアクセス、既存の金融セクターの深さ、デジタル金融サービスに対する市場需要です。ロンドン、シンガポール、サンフランシスコなど、これら 5 つの要因すべてで高いスコアを獲得している都市は、最も成熟したエコシステムを発展させます。
規制政策は政府が最も直接的にコントロールできる要因です。フィンテック固有のライセンス・フレームワークを作成した国では、企業設立率が 40% 高くなりました。企業が監督された条件下で製品をテストできる規制サンドボックスは、50 以上の管轄区域で採用されています。現在、世界中で 30,000 以上のフィンテック企業が事業を展開しており、新しい企業設立のかなりの部分は支援的な規制環境を持つ都市で発生しています。
人材の集中は資金調達と同じくらい重要です。フィンテック企業には、金融サービスの専門知識とソフトウェア・エンジニアリングの人材の組み合わせが必要です。ロンドン、ニューヨーク、シンガポールのように、大手銀行とテクノロジー企業の両方を擁する都市は、両方の人材プールから人材を引き出すことができます。300 以上のフィンテック企業が 10 億ドルの評価額を達成しており、これらの企業の多くは、規模拡大に必要な人材と資本を提供する比較的少数の都市に集中しています。
ハブ間の競争と協力
フィンテック・ハブは企業と人材をめぐってますます競争しています。税制上の優遇措置、テクノロジー労働者向けのビザ・プログラム、規制のファスト・トラックは一般的なツールです。英国は 2022 年にテクノロジー人材を誘致するために特別に Scale-Up ビザを開始しました。シンガポールの Tech.Pass プログラムは、経験豊富なテクノロジー専門家に就労ビザを提供します。ドバイは、フリーゾーン内で事業を行う企業に対してゼロ法人税を提供しています。
グローバル・フィンテック収益は 23% の CAGR で成長すると予想されており、グローバル・ハブ全体でのその成長の分配は、どの都市と国が規制支援、人材アクセス、市場機会の最も魅力的な組み合わせを提供するかに依存します。次の 10 年間のフィンテック・イノベーションは、過去よりも地理的に分散され、人が住むすべての大陸のハブからの有意義な貢献があるでしょう。
2026 年のグローバル・フィンテック・ハブの状況は、これまでのどの時点よりも分散されています。サンフランシスコとロンドンは依然として支配的ですが、もはやイノベーションを独占していません。グローバル・フィンテック市場価値は 1 兆ドルを超えて成長すると予測されており、バンガロール、サンパウロ、ラゴス、シンガポール、ドバイ、その他数十の都市からの貢献によって形成されます。これらの都市は、金融テクノロジー企業を大規模に支援するために必要な規制の枠組み、人材プール、資本ネットワークを構築しています。
