Coinbase betreedt de markt voor aandelenperpetuals met 24/7 handel in grote Amerikaanse aandelen

Coinbase heeft opnieuw een belangrijke stap gezet in zijn streven om een breder handelsplatform te worden, door perpetual futures op aandelen te lanceren voor in aanmerking komende handelaren buiten de Verenigde Staten. Het bedrijf zegt dat het nieuwe product is ontworpen om gebruikers 24/7 blootstelling met hefboomwerking aan toonaangevende Amerikaanse aandelen te bieden op een gereguleerd, gecentraliseerd platform, terwijl het zijn langetermijnvisie van een "Everything Exchange" bevordert, waarbij handelaren toegang krijgen tot crypto, traditionele activa en opkomende markten op één plek.

De nieuwe contracten stellen handelaren in staat te speculeren op beursgenoteerde Amerikaanse aandelen zonder de onderliggende aandelen te bezitten, en ze kunnen de klok rond handelen, inclusief in het weekend. Coinbase zegt dat de lancering erop gericht is te voldoen aan de groeiende vraag naar 24-uurs blootstelling aan aandelen, vooral in markten waar toegang tot Amerikaanse aandelen kostbaar of beperkt kan zijn. Het bedrijf stelt ook dat veel van deze activiteit al is gemigreerd naar gedecentraliseerde platforms met aanzienlijke dagelijkse volumes, en dat het naar een gecentraliseerd platform brengen ervan risicobeheersing van institutionele kwaliteit toevoegt.

Bij de lancering biedt Coinbase perpetual futures aan die gekoppeld zijn aan een geselecteerde lijst van zeer liquide Amerikaanse namen, waaronder de zogenaamde Magnificent 7: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta Platforms en Tesla. ETF perpetual futures, waaronder SPY en QQQ, zijn waar toegestaan ook beschikbaar. Coinbase zegt van plan te zijn het aanbod in de loop van de tijd uit te breiden naarmate de vraag van klanten groeit, en uiteindelijk meer aandelen toe te voegen uit verschillende sectoren, indices, grondstoffen en andere wereldwijd verhandelde activa.

Uitbreiding voorbij crypto

Het product heeft verschillende functies die waarschijnlijk aantrekkelijk zijn voor actieve handelaren. Coinbase zegt dat aandelenperpetuals 24/7 verhandeld kunnen worden, worden aangeboden met tot 10x hefboomwerking op individuele aandelen en tot 20x op ETF perpetuals, afgewikkeld worden in USDC, en cross-margining ondersteunen voor perpetual futures en spotposities. Particuliere gebruikers kunnen toegang krijgen tot het product via Coinbase Advanced en API's, terwijl institutionele beleggers kunnen handelen via Coinbase International Exchange.

Coinbase positioneert het aanbod ook als onderdeel van een bredere push om handelaren meer tools onder één dak te geven. Zijn derivatenplatform omvat al futuresproducten die gekoppeld zijn aan crypto, grondstoffen en indices, en het bedrijf heeft die infrastructuur de afgelopen maanden gestaag uitgebreid. Coinbase zegt ook dat de nieuwe aandelenperpetuals zijn gebouwd op dezelfde perpetual futures-engine en hetzelfde risicoframework dat het gebruikt voor zijn cryptoderivatiemarkten.

De timing is opmerkelijk. Traditionele Amerikaanse aandelenmarkten werken nog steeds volgens een 24/5-schema, terwijl wereldwijd nieuws, macro-economische data en cryptovolatiliteit niet wachten op handelsuren. Coinbase zegt dat aandelenperpetuals retailhandelaren kunnen helpen kapitaal efficiënter te beheren en instellingen een manier bieden om weekendrisico af te dekken of blootstelling in real-time aan te passen. Die boodschap past bij de bredere inspanning van de exchange om meer te worden dan alleen een cryptoplatform en directer te concurreren met handelsplatforms voor meerdere activa.

Coinbase breidt zich steeds verder uit in aandelen en eventcontracten terwijl het zijn bedrijf probeert te verbreden voorbij cryptohandel. Er zijn echter beperkingen. Coinbase zegt dat het nieuwe product niet beschikbaar is voor Amerikanen en mogelijk beperkt is in bepaalde rechtsgebieden. Het wordt momenteel uitgerold naar in aanmerking komende retailhandelaren en instellingen buiten de Verenigde Staten, waarbij het bedrijf zegt van plan te zijn de toegang later naar extra regio's uit te breiden.

De lancering onderstreept hoe snel Coinbase evolueert van een crypto-exchange naar een breder derivatenplatform. Voor handelaren opent het de deur naar een nieuw soort markttoegang, een die bekende Wall Street-namen combineert met de snelle, altijd-aan-structuur van cryptohandel. Voor Coinbase is het een teken dat het bedrijf meer van de handelservaring wil bezitten, van digitale activa tot aandelen en verder.