Cisco Systems (CSCO) aandeel: wat te verwachten wanneer de kwartaalcijfers vandaag verschijnen

TLDR

• Cisco publiceert fiscale Q3-resultaten na beurssluiting op woensdag, met analisten die een EPS van $1,03 verwachten op een omzet van $15,6 miljard
• Netwerkingomzet wordt voorspeld 19% jaar-op-jaar te stijgen naar $8,44 miljard, gedreven door vraag naar AI-infrastructuur
• Geheugenkosten druk is het belangrijkste risico — brutomarges zullen naar verwachting dalen naar 66,2%, van 68,6% vorig jaar
• CSCO-aandeel is dit jaar 30% gestegen en 63% over de afgelopen 12 maanden, verhandeld op $100,70
• Insiders verkochten $4,8 miljoen aan aandelen in de afgelopen drie maanden, zonder gemelde aankopen

Het aandeel Cisco Systems werd op woensdag verhandeld op $100,70, ongeveer 1,4% omhoog, in aanloop naar het kwartaalresultatenrapport over het derde fiscale kwartaal na beurssluiting.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Wall Street verwacht aangepaste winst van $1,03 per aandeel op een omzet van $15,6 miljard. Dat staat tegenover 96 cent per aandeel en $14,1 miljard omzet in dezelfde periode vorig jaar.

Het netwerksegment is de kern van het verhaal. Analisten voorspellen een netwerkingomzet van $8,44 miljard voor het kwartaal — een sprong van 19% ten opzichte van vorig jaar — naarmate de vraag naar AI-gerelateerde hardwareinfrastructuur blijft stijgen.

UBS-analist David Vogt wees op stijgende kapitaaluitgaven van hyperscalers zoals Meta als een rugwind voor Cisco. Hij beoordeelt het aandeel als Koop met een koersdoel van $95.

Maar er is een addertje onder het gras — en het is dezelfde die Cisco de vorige keer struikelde.

Margedruk Is de Echte Test

Geheugenkosten zijn hoog opgelopen, en dat zet hardwarefabrikanten overal onder druk. Vorig kwartaal rapporteerde Cisco brutomarges van 67,5%, wat onder de Wall Street-schatting van 68,1% lag. Het aandeel daalde 12% de dag na dat rapport, op 12 februari.

Analisten verwachten nu dat de brutomarges voor fiscaal Q3 uitkomen op 66,2%, tegenover 68,6% een jaar geleden. Dat is een opvallende stap terug, en dit gebeurt terwijl Cisco de afgelopen drie tot zes maanden een reeks prijsverhogingen heeft doorgevoerd.

Cisco probeert de kostenkant te beheersen, maar de geheugenmarkt werkt nog niet mee.

Waardering en Insideractiviteit Om in de Gaten te Houden

Het aandeel wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 35,36x — een premie ten opzichte van historische normen. GuruFocus kent Cisco een GF Score toe van 83 op 100, met goede scores voor winstgevendheid (8/10) en groei (7/10), maar een zwakkere financiële sterktescore van 6/10.

Insideractiviteit heeft ook enige aandacht getrokken. In de afgelopen drie maanden verkochten insiders circa $4,8 miljoen aan aandelen. Er werden geen insideraankopen gemeld in dezelfde periode.

Het aandeel is jaar-tot-datum 30% gestegen en 63% over de afgelopen 12 maanden, wat een sterke beleggersappetijt voor AI-infrastructuurspelers weerspiegelt.

De consensusschatting van analisten voor de EPS van het kwartaal staat op $1,03, omhoog van 96 cent een jaar geleden, wat wijst op verwachtingen van voortgezette winstgroei zelfs als de marges afzwakken.

Het brutomargecijfer zal waarschijnlijk het getal zijn dat handelaren het meest nauwlettend in de gaten houden wanneer het rapport woensdagavond verschijnt.

The post Cisco Systems (CSCO) Stock: What to Watch When Earnings Drop Today appeared first on CoinCentral.