Bitcoin Staat Onder Druk Door Japanse Obligaties Terwijl Netwerkactiviteit Nabij Sleutelvlakpunt Komt

Bitcoin staat onder druk door Japanse obligaties nu de 30-jarige JGB-rente 4% bereikt, terwijl de BTC-netwerkactiviteit een belangrijke keerpuntzone nadert.

De stijgende obligatierentes in Japan zetten Bitcoin onder druk, terwijl analisten letten op tekenen van een afwikkeling van de yen carry trade.

Tegelijkertijd herstelt de netwerkactiviteit van Bitcoin, en beweegt on-chain data richting een belangrijke zone die analisten in de gaten houden.

Japanse Obligatierentes Zetten Bitcoin-handelaren Op Scherp

De rente op Japanse staatsobligaties met een looptijd van 30 jaar heeft 4% bereikt. Dit is de eerste keer dat dit niveau is bereikt sinds de obligatie in 1999 werd uitgegeven.

De 20-jarige rente steeg ook naar 3,648%, het hoogste niveau sinds 1997. Deze bewegingen zijn belangrijk omdat Japan een grote rol speelt in de wereldwijde financieringsmarkten.

Jarenlang leenden beleggers goedkoop in yen en kochten ze hogere rendementen biedende activa in het buitenland. Die activa omvatten Amerikaanse obligaties, aandelen en risicovolle activa zoals Bitcoin.

Hogere Japanse obligatierentes kunnen die handel echter veranderen. Beleggers kunnen buitenlandse posities afbouwen en geld terugbrengen naar yen-activa.

Daardoor kan Bitcoin, samen met andere wereldwijde risicomarkten, verkoopdruk ondervinden.

Yen Carry Trade Blijft Een Belangrijk Marktrisico

De yen carry trade kan veel markten tegelijk beïnvloeden. Wanneer de yen zwak is en de Japanse rentes laag zijn, kan de handel de wereldwijde liquiditeit ondersteunen. 

De handel kan echter omkeren wanneer de Japanse rentes stijgen of de yen sterker wordt. Een scherpe beweging in augustus 2024 liet zien hoe snel druk zich kan verspreiden.

In die periode verkochten wereldwijde aandelen zich af en daalde Bitcoin in 24 uur met ongeveer 15%. Crypto-liquidaties overschreden ook $1 miljard in één handelssessie.

Daarom houden handelaren USD/JPY nauwlettend in de gaten. Een scherpe daling van het valutapaar zou een sterkere yen aangeven. Dat kan meer beleggers dwingen om carry trade-posities te sluiten.

De Bank of Japan heeft ook het beleid aangescherpt. De inflatie in Japan is boven de 3% gebleven, terwijl de lonen zijn blijven stijgen.

Deze omstandigheden hebben het voor de centrale bank moeilijker gemaakt om de rentes laag te houden.

Lees Ook:

Bitcoin-netwerkactiviteit Nadert Keerpuntzone

Terwijl de macro-druk toeneemt, verbetert de activiteit op het Bitcoin-netwerk ook. Analisten die de netwerkgroei volgen, zeggen dat de activiteit herstelt na een trager periode.

Dit heeft de aandacht getrokken van handelaren die on-chain signalen volgen.

Historisch gezien zijn bewegingen in netwerkgroei boven het niveau van 60 verschenen nabij lokale Bitcoin-bodems. 

Deze perioden kwamen ook overeen met sterkere marktomstandigheden in eerdere cycli. Vroegere patronen garanderen echter niet hetzelfde resultaat.

Het Vector-framework toont nu dat Bitcoin dezelfde keerpuntzone nadert. Dit suggereert dat de netwerkactiviteit een niveau nadert dat door marktanalisten in de gaten wordt gehouden.

Toch blijft de bredere markt gevoelig voor de obligatiebewegingen van Japan.

Voor Bitcoin is het beeld op korte termijn gemengd. Stijgende Japanse rentes kunnen risicomijdend verkopen ondersteunen als de yen carry trade afwikkelt.

Toch kan sterkere netwerkactiviteit erop wijzen dat de gebruikersvraag begint te herstellen.

Het bericht Bitcoin Faces Japan Bond Pressure As Network Activity Nears Key Inflection Zone verscheen eerst op Live Bitcoin News.