Stablecoin-infrastructuur is regionaal geworden: de $400B-kaart die grensoverschrijdende betalingen hervormt

TLDR:

• Het stablecoin-betalingsvolume bereikte $400 miljard in 2025, waarbij 60% van de transacties werd gedreven door B2B-activiteit.
• Bridge dekt 35 landen maar heeft geen lokale rail-aanwezigheid in APAC, wat kritieke dekkingslacunes blootlegt.
• Conduit opereert tegen ongeveer 10 basispunten op FX, vergeleken met de vergoeding van Bridge van maximaal 1% per transactie.
• Fasset bereikte $32 miljard op jaarbasis over meer dan 50 corridors na het veiligstellen van een Series B-financieringsronde van $51 miljoen.

Het stablecoin-betalingsvolume bereikte $400 miljard in 2025, waarbij 60% werd gedreven door B2B-transacties. Toch vertrouwen veel fintechs nog steeds op één enkele in de VS gevestigde aanbieder om wereldwijde corridors te dekken.

De realiteit is dat stablecoin-infrastructuur is gefragmenteerd in regionale specialisten, elk met diepe lokale rail-integraties, mobiel geldnetwerken en relaties met centrale banken.

Voor grensoverschrijdende operators is het nu belangrijker dan ooit om te weten wie elke corridor controleert.

Regionale Spelers Overtreffen VS-Gerichte API's

Het stablecoin-orkestratielandschap is de afgelopen drie jaar dramatisch verschoven. Wat ooit bestond als een paar in de VS gevestigde API's, is uitgegroeid tot een dicht netwerk van regionale operators.

Elke corridor heeft nu zijn eigen pure-play infrastructuur, gebouwd door teams met eerstehands kennis van lokale betalingsrealiteiten.

In Europa verwerken MiCA-native aanbieders zoals BVNK $30 miljard op jaarbasis. Dat cijfer weerspiegelt hoe snel gereguleerde regionale operators terrein hebben gewonnen.

Ondertussen hebben aanbieders in Latijns-Amerika zoals Bitso en dLocal gebouwd rondom lokale systemen zoals PIX en SPEI.

Zoals branche-observator Gaspard Lezin opmerkte op X: "elke grote betalingscorridor heeft zijn eigen pure-play, gebouwd door mensen die lokale rails, mobiel geld, relaties met centrale banken en FX-realiteiten ter plaatse daadwerkelijk begrijpen."

Afrika biedt een sterk argument voor de integratie van mobiel geld en stablecoins. Aanbieders zoals Yellow Card, Conduit en Kotani Pay opereren waar traditionele bankinfrastructuur dun blijft. Conduit alleen al dekt 23 Afrikaanse landen en biedt aanzienlijk lagere vergoedingen dan wereldwijde concurrenten.

Kosten- en Dekkingslacunes Drijven de Verschuiving

Vergoedingsstructuren zijn een van de duidelijkste redenen waarom bedrijven afstappen van single-provider modellen. Bridge rekent tot 1% op FX-transacties, terwijl Conduit opereert tegen ongeveer 10 basispunten. Dat verschil accumuleert aanzienlijk op schaal voor B2B-treasuryteams.

Dekkingslacunes zijn evenzeer veelzeggend. Bridge, dat 35 landen dekt, heeft geen lokale rail-aanwezigheid in APAC. Ter vergelijking: StraitsX heeft ongeveer $30 miljard aan cumulatief volume verwerkt in heel Azië.

Fasset bereikte onlangs $32 miljard op jaarbasis over meer dan 50 corridors in Azië, Afrika en het Midden-Oosten na zijn Series B van $51 miljoen.

In de Aziatisch-Pacifische regio werd Reap overgenomen door Kraken voor $600 miljoen, wat de groeitrajectorie van de regio verder valideert. FOMO Pay, Triple-A en PhotonPay opereren ook met verdiepende lokale integraties in de regio.

Voor bedrijven die betalingen aan leveranciers over meerdere corridors beheren, is een regionaal stack het praktische antwoord. Een B2B-treasuryteam dat leveranciers betaalt in Lagos, São Paulo, Jakarta en Dubai vereist in elke markt een andere infrastructuur.

Aggregatielagen zoals Borderless.xyz komen op om deze regionale aanbieders samen te brengen in één enkele API, waardoor de operationele complexiteit wordt verminderd zonder lokale diepgang op te offeren.

The post Stablecoin Infrastructure Has Gone Regional: The $400B Map Reshaping Cross-Border Payments appeared first on Blockonomi.