Circle bevriest $12,6 miljoen in Zama's cUSDC-contract na rechterlijk bevel in Overnight Finance-rechtszaak

TLDR:

• Een federale rechter gelastte Circle om Zama's cUSDC-contract op de zwarte lijst te zetten, waardoor ongeveer $12,6 miljoen aan gepoolde USDC-fondsen werd bevroren.

• Eisers beweren dat Overnight Finance's Ermilov $15,77 miljoen uit een gedeelde schatkist heeft verplaatst vlak voordat een stemming van OVN-houders werd aangenomen.

• Zama's volledige cUSDC-pool werd bevroren omdat het contract fondsen van alle deposanten bevat, niet alleen het betwiste adres.

• Activistisch bedrijf Patagon Management, bekend om het afdwingen van DAO-schatkistuitbetalingen, is een van de mede-eisers die de zaak aandrijft.

Een federale rechtbankbeschikking heeft ertoe geleid dat Circle Zama's vertrouwelijke USDC-contract op de zwarte lijst heeft gezet, waardoor vroeg op zaterdagochtend ongeveer $12,6 miljoen aan fondsen werd bevroren.

De bevriezing vloeit voort uit een collectieve actie die is ingediend tegen Overnight Finance-oprichter Maxim Ermilov. Eisers beweren dat Ermilov meer dan $15 miljoen uit een gedeelde schatkist heeft doorgesluisd.

De maatregel heeft de aandacht getrokken omdat ook de fondsen van onschuldige gebruikers bij het geschil werden betrokken.

Rechtbankbeschikking Triggert Bevriezing van Zama's Contract

Circle plaatste het cUSDC-contractadres om 1:08 uur UTC op zaterdag op de zwarte lijst. De bevriezing vergrendelde 12.606.386 USDC in het op Ethereum gebaseerde contract. Publieke block explorers identificeren het bevroren adres als Zama's vertrouwelijke USDC-token.

Zama CEO Rand Hindi zei op X dat zijn team de bevriezing onderzocht. Hij schreef later dat het contract "in het kruisvuur van een andere zaak" terecht leek te zijn gekomen. Hindi bevestigde ook dat Circle geen voorafgaande waarschuwing gaf voordat de zwarte lijst werd uitgevoerd.

Omdat cUSDC de USDC omhult die elke tokenhouder ondersteunt, vergrendelt het op de zwarte lijst plaatsen van het contract de volledige pool. Het bevroren bedrag is iets meer dan de betwiste storting, wat betekent dat ook de fondsen van andere gebruikers werden meegenomen. De eisers vertelden de rechtbank dat ze bereid waren fondsen voor te schieten om niet-betrokken partijen schadeloos te stellen.

Hindi ging direct in op de omvang van de externe blootstelling. "Omdat er nog niet veel gebruiksmogelijkheden waren voor de cUSDC-wrapper, zaten er zeer weinig fondsen in, en als gevolg daarvan was de grote meerderheid (>99%) van de fondsen in het cUSDC-contract afkomstig van die ene stortingvan de hacker," schreef hij op X. Zama kondigde ook aan dat het de cUSDC-, cUSDT- en cWETH-contracten zou pauzeren tijdens het onderzoek.

Zama zei in een verklaring dat het "een infrastructuurprovider is, geen mixer of tumbler." Het bedrijf voegde eraan toe dat zijn juridisch team werkt aan het isoleren van het gemarkeerde adres en het zo snel mogelijk herstellen van de toegang voor getroffen gebruikers. Hindi wees ook elke suggestie dat het protocol witwassen van geld mogelijk maakt van de hand.

"Het is ook echt nutteloos voor hackers om Zama te proberen te gebruiken om hun spoor te verbergen, omdat we juist geen mixer zijn en we de afzender en ontvanger niet verhullen, alleen saldo's en bedragen," schreef hij.

Overnight Finance Schatkistgeschil Uitgelegd

De collectieve actie werd op 28 mei ingediend bij de Amerikaanse districtsrechtbank voor het noordelijke district van Californië. Drie fondsen die OVN-tokens aanhouden beschuldigen Ermilov van het verplaatsen van meer dan $15 miljoen uit een gedeelde schatkist. De aanklacht beschrijft Ermilov als een Russisch staatsburger die in Abu Dhabi woont.

Ermilov bouwde Overnight Finance, een DeFi-yieldplatform dat de USD+ stablecoin en het OVN-governance-token uitgaf.

Het project haalde $850.000 op in een pre-seed ronde geleid door Hack VC in februari 2022. De verkoop van OVN-tokens begon in september 2023, waarbij houders een pro rata-aanspraak op de schatkist werd beloofd.

De klacht citeert een Discord-bericht van 6 november 2024 waarin Ermilov schreef: "je kunt 51% van de OVN's kopen en stemmen om [de Schatkist] te laten verdelen."

OVN-houders initieerden op 4 mei 2026 een stemming om de schatkist te liquideren en de fondsen te verdelen. Net voordat de stemming op 11 mei een meerderheidsdrempel overschreed, beweert de rechtszaak dat Ermilov meer dan $15,77 miljoen verplaatste. Ongeveer $12,5 miljoen van die fondsen was USDC, en het grootste deel belandde in Zama's cUSDC-contract.

Ermilov betwistte echter de verklaring van de eisers. "Ze hadden geen recht om te stemmen zoals ze deden," zei hij tegen The Block. Hij voerde ook aan dat de token geen financieel recht verleent.

"OVN is geen effect, dus geen rechten op winst of uitkeringen van welke aard dan ook," zei hij. Op de vraag waarom fondsen naar Zama's systeem werden verplaatst, zei hij dat de verplaatsing bedoeld was om "saldo's voor het grote publiek te verbergen om persoonlijke veiligheidsrisico's te minimaliseren," daarbij verwijzend naar recente ontvoeringen van cryptohouders.

Activistische Investeerders en een Bekende Juridische Strategie

De eisers in deze zaak zijn geen gewone tokenhouders. Een mede-eiser, Patagon Management, heeft een praktijk opgebouwd rond het onder druk zetten van DAO's om schatkisten te liquideren en waarde terug te geven aan tokenhouders. Het bedrijf wordt geleid door Diogenes Casares, die geassocieerd is met een groep die soms de RFV Raiders wordt genoemd.

Casares heeft gezegd dat de bredere gemeenschap DAO's heeft ontmanteld, waaronder Fei Protocol, Rome DAO en Temple DAO, en het bestuur van andere heeft beïnvloed. "Gezamenlijk hebben deze protocollen risicovrije activa van meer dan $1 miljard," schreef hij in januari 2023.

Patagon klaagde eerder Wei "Max" Wu aan over Spartacus DAO, een project waarvan de houders hadden gestemd om het te ontbinden en de schatkist terug te vorderen. In die zaak verleende een rechter een noodbevelen waarbij Wu verboden werd $35 miljoen in crypto te verplaatsen.

De rechtbank stond ook betekening via NFT, e-mail en Discord toe — dezelfde kanalen die de Overnight-eisers nu proberen te gebruiken voor Ermilov.

Op 29 mei vaardigde Amerikaanse districtsrechter P. Casey Pitts een tekstueel bevel uit dat Circle opdroeg de USDC te blokkeren en een hoorzitting vast te stellen voor maandag 1 juni.

Het bevel kwam op een ex parte-motie, wat betekent dat de kant van Ermilov nog niet was gehoord. De hoorzitting van 1 juni zal beide partijen in staat stellen argumenten in te brengen.

Onchain-onderzoeker ZachXBT noemde de bevriezing "precedentscheppend" voor het op de zwarte lijst plaatsen van een contract waarbij fondsen met andere gebruikers worden gedeeld. "Over het algemeen voel ik me slecht voor Zama-gebruikers die nu indirect zijn getroffen door deze warboel van een Amerikaanse civiele zaak," schreef hij.

De zaak is nu ingesteld om de grenzen van Circle's bevriezingsbevoegdheid te testen in particuliere juridische geschillen waarbij gepoolde DeFi-contracten betrokken zijn.

Het bericht Circle Freezes $12.6M in Zama's cUSDC Contract After Court Order in Overnight Finance Suit verscheen eerst op Blockonomi.