DoorDash (DASH) aandeel 31% YTD gedaald maar Wall Street blijft positief

TLDR

• DASH is jaar-tot-datum ongeveer 31% gedaald en wordt verhandeld rond $150,58, maar Wall Street heeft een sterke koopconsensusbeoordeling met een gemiddelde koersdoelstelling van $240,59
• De Q1-omzet steeg met 33% op jaarbasis tot $4,04 miljard, met een EPS van $0,42 die de schattingen met $0,06 overtrof
• De groei breidt zich uit buiten restaurantbezorging naar kruideniers, detailhandel en internationale markten via de Deliveroo-integratie
• De gecorrigeerde EBITDA steeg met 28% tot $754 miljoen in Q1, terwijl de vrije kasstroom $420 miljoen bereikte
• Institutionele beleggers bezitten 90,64% van DASH, en het bedrijf heeft Dollar Tree toegevoegd en de KFC Australië DashPass-deal verlengd tot 2027

DoorDash (DASH) aandeel wordt verhandeld rond $150,58, een daling van ongeveer 31% jaar-tot-datum, dicht bij het 12-maands dieptepunt van $143,30. Dat is een forse daling ten opzichte van het 12-maands hoogtepunt van $285,50.

DoorDash, Inc., DASH

Toch vertelt het bedrijf zelf een ander verhaal.

Het totale aantal Q1-bestellingen steeg met 27% op jaarbasis tot 933 miljoen. De Marketplace Bruto Orderwaarde (GOV) steeg met 37% tot $31,6 miljard. De omzet bedroeg $4,04 miljard, een stijging van 33% op jaarbasis, waarbij de EPS-schattingen van $0,36 werden overtroffen met een werkelijke uitkomst van $0,42.

De enige tegenvaller was op de bovenste regel. De omzet kwam net onder de consensus van $4,15 miljard uit, wat gedeeltelijk de zwakte van het aandeel dit jaar kan verklaren.

De gecorrigeerde EBITDA steeg met 28% tot $754 miljoen. GAAP netto-inkomen bedroeg $184 miljoen. De vrije kasstroom bedroeg $420 miljoen. De gecorrigeerde EBITDA-marge als aandeel van de GOV daalde licht, van 2,6% naar 2,4%, terwijl DoorDash Deliveroo integreert en blijft investeren in groei.

Groei Verspreidt Zich Buiten Restaurants

Restaurantbezorging is niet langer het hele verhaal. DoorDash groeit in Amerikaanse kruideniers, detailhandel, kleding, auto-onderdelen en gereedschap. De onboarding van verkopers is verbeterd, waarbij AI-tools restaurants helpen meer dan 35% sneller live te gaan.

Internationaal is de Deliveroo-integratie zichtbaar in snellere groei van Maandelijkse Actieve Gebruikers, bestellingen en GOV op belangrijke Europese markten.

Nieuwe commerciële deals voegen ook brandstof toe. Meer dan 9.000 Dollar Tree-locaties met meer dan 10.000 producten zijn nu beschikbaar op DoorDash. KFC Australië verlengde zijn DashPass $0 bezorgdeal tot 2027.

Voor Q2 gaf DoorDash een richtlijn voor Marketplace GOV van $32,4 miljard tot $33,4 miljard.

Het institutioneel eigendom bedraagt 90,64%. Insiders hebben de afgelopen drie maanden voor $10,9 miljoen aan aandelen verkocht, waaronder een vermindering van 52,65% in de positie van directeur Stanley Tang in april.

Wat Analisten Zeggen

Truist heeft een koersdoelstelling van $330 met een koopbeoordeling. Citigroup stelde een doelstelling van $250 in, ook Koop. Moffett Nathanson plaatste een doelstelling van $276. De consensuskoersdoelstelling ligt rond $240–$256, afhankelijk van de bron, wat een stijgingspotentieel van ongeveer 60% impliceert ten opzichte van het huidige niveau.

De waarderingsberekening is wat sommige analisten geduldig doet blijven. Bij ongeveer $150 en een verwachte EPS van $5,60 voor dit jaar, wordt het aandeel verhandeld tegen ongeveer 27,6x de winst. Als de consensusgroei-schattingen van Wall Street standhouden — ongeveer 40% EPS-groei in FY2027 en 35% in FY2028 — comprimeerde de forward multiple tot ongeveer 14,6x tegen 2028 op de huidige prijs.

Dat is een heel ander beeld dan wat de jaar-tot-datum daling suggereert.

Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde is $162,74. Het 200-daags voortschrijdend gemiddelde is $184,18. De marktkapitalisatie bedraagt $65,61 miljard met een schuld-eigenvermogensverhouding van 0,27.

Het bericht DoorDash (DASH) Aandeel 31% YTD Gedaald Maar Wall Street Blijft Optimistisch verscheen eerst op CoinCentral.