JPMorgan heeft een commercieel papier van $50M van Galaxy Digital volledig uitgegeven en afgewikkeld op Solana met behulp van USDC

JPMorgan heeft een commerciële papieremissie van $50 miljoen voltooid voor Galaxy Digital Holdings op de Solana blockchain, wat een van de eerste transacties markeert waarbij een grote Wall Street bank een effecteninstrument heeft uitgegeven en beheerd via een publieke blockchain.

Coinbase Global en Franklin Templeton kochten het kortlopende schuldinstrument, en alle betalingen verbonden aan de uitgifte en aflossing werden afgewikkeld met USDC, de door de dollar gedekte stablecoin uitgegeven door Circle.

USDC-afwikkeling en on-chain beveiligingsstructuur

JPMorgan ontwikkelde de USCP-token, een commercieel papier uitgegeven door Galaxy Digital, en organiseerde het volledige uitgifteproces. De bank zorgde ervoor dat de betaling, samen met de aflossingsopbrengsten, volledig in USDC werd gedaan. 

Scott Lucas, het hoofd van Markets Digital Assets bij JPMorgan, verklaarde dat de bank van plan is om haar structuur in de eerste helft van volgend jaar uit te breiden door meer investeerdersgroepen, soorten uitgiften en beveiligingsklassen toe te voegen. Lucas merkte op dat de bank interesse ervaart van instellingen die geïnteresseerd zijn in operationele modellen die digitale afwikkelingsmechanismen combineren met kortetermijnfinancieringsinstrumenten.

In het geval van Galaxy Digital is het de eerste aanbieding van commercieel papier. Volgens het bedrijf biedt de on-chain structuur toegang tot een groeiende verzameling institutionele beleggers die blockchain-gebaseerde tools in hun portefeuilles opnemen. 

De structureringsagent voor de transactie was de investment-banking dochteronderneming van het bedrijf, Galaxy Digital Partners LLC. Jason Urban, Global Head of Trading bij Galaxy, verklaarde dat de uitgifte van commercieel papier op de publieke blockchain aansluit bij de workflows die het bedrijf al jaren ontwikkelt. Hij voegde eraan toe dat het bedrijf het bestaan van publieke chains beschouwt als in staat om institutionele transacties met betrekking tot kapitaalmarktfinanciering te ondersteunen.

Volgens Franklin Templeton illustreert de deal de institutionalisering van blockchain-uitgiftemechanismen. Sandy Kaul, Head of Innovation, merkte op dat elke transactie op de chain gegevens en ervaring toevoegt aan het werk om getokeniseerde financiële instrumenten meer regulier te maken.

Deelnemers schetsen hun rollen terwijl blockchain-adoptie zich uitbreidt

De Solana Foundation erkende haar deelname als het ruggengraatnetwerk voor de getokeniseerde uitgifte. Nick Ducoff, Head of Institutional Growth, voegde eraan toe dat institutionele activiteiten die voorspelbare uitvoeringsomgevingen omvatten, kunnen worden toegepast op de transactie.

De rol van Coinbase was zowel investeerder als wallet. Brett Tejpaul, de Co-CEO van Coinbase Institutional, verklaarde dat het bedrijf bewaar- en walletdiensten biedt voor de USCP-token, evenals on- en off-ramp diensten voor USDC, dienend als afwikkelingsinstrument. Coinbase's directe betrokkenheid bij de aankoop van het commerciële papier werd gedaan op haar balans, en het bedrijf moest omgaan met de infrastructuur van het sleutelbeheer van de getokeniseerde effecten.

Na de deal verklaarde JPMorgan dat het zal voortbouwen op de Galaxy Digital-uitgifte, met overweging van nieuwe structuren voor digitale afwikkelingsworkflows. De bank verklaarde dat de tweede fase van ontwikkeling het evalueren van de potentiële toepassing van vergelijkbare modellen op andere effectencategorieën, uitgeversprofielen en investeerdersbases zal inhouden.

Lees niet alleen cryptonieuws. Begrijp het. Abonneer je op onze nieuwsbrief. Het is gratis.