Tether onderbreekt secundaire aandelenverkopen terwijl bedrijf $20B financiering plant tegen $500B waardering

Stablecoin-uitgever Tether heeft secundaire aandelenverkopen stopgezet terwijl het doorgaat met gesprekken om tot $20 miljard op te halen in een aandelendeal gekoppeld aan een waardering van $500 miljard, volgens Bloomberg.

Het besluit werd naar verluidt genomen om pogingen van bestaande aandeelhouders te blokkeren om belangen buiten het bedrijfsproces te verkopen, een stap die executives beschouwden als een risico voor de fondsenwerving.

Het bedrijf kijkt nu naar manieren om de liquiditeit van investeerders te beheren na het sluiten van de deal. Opties die worden besproken zijn onder meer aandeleninkoop en het omzetten van bedrijfsaandelen in getokeniseerde aandelen die op een blockchain kunnen bestaan, aldus mensen die bekend zijn met de zaak.

De gesprekken werden urgenter nadat het management ontdekte dat ten minste één aandeelhouder probeerde te verkopen met een scherpe korting.

Tether stopt verkoop met korting om fondsenwerving te beschermen

"We hebben duidelijke bevestiging ontvangen dat deze pogingen niet zullen doorgaan," zou Tether hebben gezegd in reactie op vragen.

In een afzonderlijke verklaring voegde het bedrijf toe: "Het zou onverstandig, en zelfs roekeloos zijn, voor elke investeerder om te proberen het gevestigde proces geleid door Tier 1 Global Investment Banks te omzeilen of om in gesprek te gaan met partijen die niet geautoriseerd zijn door Tether's management."

Volgens Bloomberg was Tether's management bang dat vroege exits het vertrouwen in de $500 miljard fondsenwerving zouden verzwakken, en executives zijn niet van plan om bestaande aandeelhouders toe te staan te verkopen als onderdeel van de hoofdronde.

Eén aandeelhouder, wiens identiteit Bloomberg News niet kon vaststellen, probeerde ten minste $1 miljard aan aandelen te verkopen, aldus mensen die bekend zijn met de zaak. Materialen die door Bloomberg werden beoordeeld, waardeerden Tether op $280 miljard in dat voorstel. Het was niet duidelijk of dat cijfer nieuw kapitaal omvatte dat door het bedrijf was opgehaald.

Een andere investeerder, Blockchain Capital, overwoog aandelen te verkopen voordat de plannen voor fondsenwerving openbaar werden, maar besloot later niet door te gaan, aldus een persoon met kennis van de zaak. De leiding bij Tether probeerde Blockchain Capital niet te stoppen met verkopen, voegde de persoon toe.

Het bedrijf heeft gezegd dat het strategische investeerders in de deal wil en heeft gesprekken gevoerd met SoftBank Group Corp. en Ark Investment Management LLC. Er is geen tijdlijn vastgesteld voor een beursgang, wat betekent dat investeerders mogelijk jaren moeten wachten op een exit via de openbare markt.

Tether overweegt inkoop en getokeniseerde aandelen voor liquiditeit

Zonder een lopende IPO-klok onderzoekt Tether andere manieren om liquiditeit te bieden na de kapitaalverhoging, zoals tokenisatie.

Het idee wordt al elders getest, zoals bij Mike Novogratz's Galaxy Digital, dat in september een getokeniseerde versie van zijn Nasdaq-genoteerde aandelen introduceerde die handelen op de Solana blockchain. Soortgelijke inspanningen zijn gekomen van Kraken en Robinhood Markets Inc.

Tether heeft zijn eigen voetafdruk op dit gebied. In november 2024 lanceerde het bedrijf een tokenisatiebedrijf genaamd Hadron. Het platform stelt gebruikers in staat om activa om te zetten in blockchain-gebaseerde representaties, waaronder aandelen, obligaties en grondstoffen.

De markt is nog klein. De totale waarde van reële activa die als tokens worden verhandeld is dit jaar ongeveer verdrievoudigd maar staat op $18 miljard, een niveau vergelijkbaar met het minst waardevolle bedrijf in de Nasdaq 100 Index.

Aandeleninkoop biedt een andere optie. In crypto en daarbuiten hebben bedrijven terugkopen gebruikt om vroege investeerders en personeel een weg te bieden om uit te stappen vóór een beursgang. Ripple, dat in november $500 miljoen ophaalde van investeerders waaronder Citadel Securities LLC en Fortress Investment Group, zei dat het meer dan 25% van zijn uitstaande aandelen heeft teruggekocht in de afgelopen jaren.

Meld je aan bij Bybit en begin met handelen met $30.050 aan welkomstgeschenken