De Trump-regering investeert $1,6 miljard in USA Rare Earth, de grootste stap die het tot nu toe heeft gezet in de zeldzame aardensector. Het bedrijf, dat beursgenoteerd is en gevestigd is in Oklahoma, bezit grote afzettingen van zware zeldzame aarden in de hele VS
De financiering komt terwijl Washington zich haast om controle te krijgen over materialen die essentieel zijn voor nationale defensie, energie en technologische toeleveringsketens.
De federale overheid neemt een belang van 10% in de mijnbouwer door middel van 16,1 miljoen aandelen geprijsd op $17,17 per stuk, en warrants voor nog eens 17,6 miljoen tegen dezelfde prijs.
De totale aandelenaankoop is $277 miljoen waard, maar de overheid kijkt al naar een impliciete winst van $490 miljoen op basis van de huidige aandelenkoers van het bedrijf van $24,77. Dat is alleen nog maar de aandelenkant.
Een afzonderlijke $1,3 miljard aan senior gedekte schuld wordt ook overgedragen, afkomstig van een financieringsfaciliteit binnen het Ministerie van Handel, gecreëerd onder de CHIPS and Science Act van 2022.
Overheid stimuleert productie van zeldzame aarden met directe investering
Een functionaris bij het Chips-kantoor, de groep die de onderhandelingen leidde, zei dat ze "gericht zijn op het terughalen van kritieke en strategische mineralen die essentieel zijn voor de halfgeleiderstoeleveringsketen en de nationale veiligheid van de VS."
Het kantoor opereert onder het National Institute of Standards and Technology, dat onder het Ministerie van Handel valt. Dat ministerie heeft tot nu toe geweigerd publiekelijk commentaar te geven op de transactie.
Het schuldgedeelte van de deal wordt uitgegeven tegen markttarieven en rechtstreeks gestructureerd met USA Rare Earth. De zet komt terwijl investeerders zich storten op alles wat verband houdt met zeldzame aarden.
Eerder deze week zei Trump dat de VS een "raamwerk" had afgerond dat zou kunnen leiden tot deals waarbij de onaangeboorde mineraalreserves van Groenland betrokken zijn. Een insider maakte echter duidelijk: deze deal heeft niets te maken met Groenland.
Aandelen in USA Rare Earth zijn dit jaar meer dan verdubbeld, met een sprong van 40% alleen al deze week. Het bedrijf wordt nu gewaardeerd op $3,7 miljard en werkt aan een enorme zeldzame aardenmijn in Sierra Blanca, Texas.
Het zegt dat de locatie 15 van de 17 zeldzame aardelementen bevat die worden gebruikt om telefoons, gevechtsvliegtuigen en raketten te bouwen. Het bouwt ook een magneetproductiefabriek in Stillwater, Oklahoma.
Cantor sluit zich aan bij particuliere financiering terwijl Trump controle uitbreidt
Deze federale financiering gebeurt niet in een vacuüm. USA Rare Earth haalt ook meer dan $1 miljard op in private equity via een aparte deal.
Die inspanning wordt behandeld door Cantor Fitzgerald, de Wall Street-gigant die ooit eigendom was van Howard Lutnick, die nu Trump's Minister van Handel is. Zijn zonen leiden het nu.
De particuliere geldinzameling is niet verbonden met de overheidsinvestering, maar het maakt deel uit van een grotere push. Het bedrijf had slechts $500 miljoen nodig om aan de voorwaarden van de overheidsdeal te voldoen, dat aantal is al bereikt.
De gebruikte financieringsmethode staat bekend als een Pipe (private investment in public equity). De vraag naar de deal is hoog geweest, volgens bronnen dicht bij het bedrijf.
Cantor help het bedrijf vorig jaar in maart naar de beurs te gaan via een blanco cheque-vehikel. Hoewel Cantor geen advies gaf over de federale deal, groeit de rol van het bedrijf duidelijk onder Trump's America First-campagne. En dit is niet het eerste avontuur van de regering op dit gebied.
Pas vorig jaar pompte het geld in MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals en anderen. Sommige van die deals wekten verbazing. De overheid investeerde bijvoorbeeld in Vulcan Elements, een zeldzame aarden-startup, drie maanden nadat de durfkapitaalgroep van Donald Trump Jr. was ingestapt.
De defensie- en handelsministeries hebben nauw samengewerkt om de lokale productie te stimuleren. USA Rare Earth is het nieuwste onderdeel van die inspanning, maar het zal niet de laatste zijn.
Het Witte Huis is serieus bezig met het veiligstellen van de mineralenvoorziening, en Trump zorgt ervoor dat dit gebeurt door de overheid direct bij het eigendom te betrekken. Inclusief zeldzame aarden. Inclusief chips. Inclusief staal. Inclusief wat ze verder ook maar belangrijk vinden voor de vlag.
Als je dit leest, loop je al voor. Blijf daar met onze nieuwsbrief.
Bron: https://www.cryptopolitan.com/trump-administration-backs-usa-rare-earth/
