Ethereum Versterkt RWA Dominantie Terwijl Amundi $100M SAFO Fonds Tokeniseert

Amundi, Europa's grootste vermogensbeheerder, lanceert het Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO), een getokeniseerd fonds op Ethereum en Stellar dat start met ongeveer $100 miljoen aan toegezegde activa.

Een Traditioneel Fonds Met Een Getokeniseerde Wrapper

Instellingen die historisch verbonden zijn met TradFi hebben een manier gevonden om niet achter te blijven op de crypto-curve in getokeniseerde activa. In een verklaring gepubliceerd op de website van Amundi kondigde het investeringsfonds zijn samenwerking aan met Spiko, een onder Franse wetgeving gereguleerd gespecialiseerd tokenisatieplatform, om SAFO te lanceren als een getokeniseerd subfonds van SPIKO SICAV.

Structureel is SAFO een traditioneel fonds, alleen met een getokeniseerde wrapper: het is ontworpen voor bedrijfsschatkistbeheer en onderpandbeheer, een "on-chain cash parking" met laag risico en overnight liquiditeit. Het fonds belegt met volledig gedekte total return swaps met eersteklas banken, met als doel stabiele rendementen te leveren die iets boven de risicovrije tarieven liggen, terwijl beleggers nog steeds hun geld terug kunnen krijgen op overnight basis. Het ondersteunt meerdere valuta's (EUR, USD, GBP, CHF) en kan worden ingeschreven vanaf slechts 1 eenheid, wat ongebruikelijk laag is voor institutionele cashproducten.

Het bedrijf benadrukte dat het fonds bijna onmiddellijke afwikkeling mogelijk maakt, meerdere manieren ondersteunt om activa aan te houden, live zichtbaarheid biedt in het aandeelhoudersregister, en fondsaandelen de klok rond wereldwijd laat bewegen, met geautomatiseerde toegang via API's of smart contracts.

In de verklaring zei Jean-Jacques Barbéris, Head of Institutional and Corporate Clients, en ESG bij Amundi:

Het aandeelhoudersregister en fondsaandelen bevinden zich op Ethereum en Stellar, waarbij Ethereum is gekozen vanwege zijn smart-contract en DeFi-composability, terwijl Stellar snellere, goedkopere overdrachten en 24/7 overdraagbaarheid van fondseenheden ondersteunt. Het netwerk van dataproviders van Chainlink plaatst de fondswaarde van SAFO direct op de blockchain en fungeert als de verbinding tussen Ethereum, Stellar en traditionele systemen. Dit geeft getokeniseerde fondsen een veilige, gestandaardiseerde manier om informatie te delen, voortbouwend op tests die Chainlink al heeft uitgevoerd met DTCC en andere grote instellingen.

SAFO is Amundi's tweede getokeniseerde fonds in een paar maanden. In november lanceerde het fonds een getokeniseerde aandelenklasse van een geldmarktfonds op Ethereum, in samenwerking met CACEIS, een van Europa's toonaangevende asset-servicing providers en transfer agents, zoals gerapporteerd door Bitcoinist.

Amundi's nieuwe onderneming voegt toe aan een groeiend universum van getokeniseerde geldmarktproducten van spelers zoals BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder, en Franklin Templeton, en versterkt Ethereum's positie als de primaire afwikkelingslaag voor institutionele RWA's.

Een incumbent van €2,3 biljoen die zich aansluit op Ethereum en Chainlink bevestigt de stelling dat de volgende fase van de crypto-cyclus wordt aangedreven door getokeniseerd contant geld, obligaties en fondsen in plaats van puur speculatieve DeFi.

Cover image from Perplexity, ETHUSDT chart from Tradingview