Actieve Strategieën Zullen Volgende Fase van Crypto-ETF's Aandrijven, Zegt 21Shares

Actief beheerde crypto exchange-traded producten komen naar voren als het volgende grensgebied voor institutionele blootstelling, nu de markt verder gaat dan passieve prijsvolgingsfondsen. 21shares, een toonaangevende uitgever in dit segment, stelt dat de jonge aard van deze activaklasse het bijzonder geschikt maakt voor beheer op portefeuilleniveau.

In een exclusief gesprek schetste Duncan Moir, president van 21shares, een strategie die bottom-up onderzoek naar individuele activa combineert met kwantitatieve en discretionaire top-down risicocontroles om portefeuilles te sturen. Het bedrijf heeft zijn portefeuillebeheer en handelsafdelingen uitgebreid om meer geavanceerde producten te ondersteunen, zei hij, wat een bredere verschuiving in de crypto-ETP-ruimte richting actieve strategieën weerspiegelt.

Sectorcijfers onderstrepen de trend: actieve exchange-traded producten wereldwijd hielden volgens gegevens van Morningstar en Goldman Sachs Asset Management eind 2025 bijna $1,8 biljoen aan activa aan.

Moir wees ook op de strategische rol van FalconX, dat 21shares in oktober verwierf, als een krachtmultiplicator voor productontwikkeling, met name omdat het bedrijf complexere aanbiedingen nastreeft.

Regionale vraag naar crypto-ETP's en ETF's blijft ongelijk. In de Verenigde Staten blijft de belangstelling van beleggers gericht op crypto-activa met de grootste marktkapitalisatie, terwijl instellingen in Europa interesse tonen in nieuwere activa en de toepassingslaag voorbij basis-layer tokens. Deze divergentie weerspiegelt een volwassen Europese beleggersbasis die al BTC en ETH bezit en crypto-allocaties wil verbreden met op rendement gerichte of thematisch gedreven producten.

In deze omgeving heeft 21shares een in Europa genoteerde ETP uitgebracht die gekoppeld is aan Strategy's preferente aandelen (STRC), die blootstelling biedt aan een op Bitcoin gerichte kapitaalstrategie met een hoogrentend profiel. Het product heeft sterke vroege belangstelling in verschillende regio's aangetrokken, omdat beleggers eenvoudige blootstelling aan rendement via traditionele makelaars zoeken.

Crypto-ETP's evolueren voorbij passieve blootstelling

Naarmate de crypto-ETP- en ETF-markt volwassen wordt, gaan uitgevers verder dan eenvoudige prijsvolging, waarbij complexere structuren opkomen in de VS en Europa.

Een gebied dat terrein wint is staking, een proces waarbij beleggers rendement kunnen verdienen door crypto-activa vast te zetten om blockchain-netwerken te helpen beveiligen. In oktober introduceerde Grayscale staking binnen zijn ETP's, waardoor zijn Ether-fondsen tot de eerste in de VS genoteerde spot crypto-ETF's behoren die staking-beloningen bieden, terwijl de functie werd uitgebreid naar zijn Solana-trust in afwachting van ETP-goedkeuring.

In maart lanceerde vermogensbeheerder BlackRock een op Nasdaq genoteerd Ethereum-product dat staking integreert, waarbij spot Ether-blootstelling wordt gecombineerd met rendementsgeneratie. Het fonds noteerde op zijn eerste dag $15,5 miljoen aan handelsvolume.

Naarmate nieuwe exchange-traded producten op de markt komen, zei Moir dat 21shares potentiële lanceringen evalueert op basis van drie factoren: intern onderzoek, klantvraag en bredere markttrends, waarbij zijn onderzoeksteam vroege kansen identificeert en institutionele feedback helpt om interesse te peilen. Deze drieling helpt bepalen of een niche, enkel-activaproduct of een breder thematisch aanbod het beste past bij overtuiging en vraag.

Onder voorbeelden van deze aanpak in de praktijk is 21shares' Bitcoin-en-goud-ETP. Cross-listed in Londen en al enkele jaren actief, merkt Moir op dat het product enkele van de sterkste risico-aangepaste rendementen onder Europese ETP's heeft geleverd, wat de aantrekkingskracht illustreert van gebalanceerde blootstelling aan vlaggenschip crypto en traditionele waardeopslagmiddelen.

Vanuit een portefeuilleperspectief "is de combinatie gewoon zeer logisch," voegde hij toe, verwijzend naar diversificatievoordelen tussen Bitcoin en goud.

Wat is er hierna voor crypto-ETP's en beleggers

Het evoluerende landschap suggereert dat beleggers meer genuanceerde structuren kunnen verwachten, waaronder rendementen en staking-beloningen ingebed in traditionele, via makelaardij toegankelijke formaten. De FalconX-deal versnelt productontwikkeling door diepere uitvoeringscapaciteiten en liquiditeit te bieden om een breder scala aan strategieën te ondersteunen. Naarmate instellingen in Europa hun crypto-allocaties verdiepen en Amerikaanse uitgevers gelaagd rendement en blootstellingen op toepassingslaag verkennen, zal de markt waarschijnlijk een gestage cadans van lanceringen zien die traditionele financiële infrastructuur combineren met crypto's onderscheidende rendementen en risicoprofielen.

Vooruitkijkend concentreert het gesprek zich op hoe toezichthouders de toegang tot op staking gebaseerde producten zullen vormgeven, hoe snel large-cap en nieuwe generatie activa brede marktvalidatie ontvangen, en hoe uitgevers risicocontroles in evenwicht brengen met de vraag naar op rendement gerichte strategieën. Voor beleggers zijn de belangrijkste aandachtspunten of nieuwe producten duidelijke, herhaalbare prestaties over cycli leveren, en hoe grensoverschrijdende noteringen en samenwerkingen—zoals 21shares' integratie met FalconX—liquiditeit, prijsstelling en transparantie in het evoluerende crypto-ETP-ecosysteem beïnvloeden.

Lezers moeten letten op regelgevende duidelijkheid in belangrijke markten en het tempo van institutionele adoptie terwijl 21shares en collega's vooruitgaan met meer geavanceerde, op rendement gerichte aanbiedingen die crypto-blootstelling willen omzetten in schaalbare, traditioneel toegankelijke beleggingsstrategieën.

Dit artikel werd oorspronkelijk gepubliceerd als Active Strategies Set to Drive Next Phase of Crypto ETFs, 21Shares Says op Crypto Breaking News – uw vertrouwde bron voor cryptonieuws, Bitcoin-nieuws en blockchain-updates.