Constellation Energy (CEG) Aandeel Stijgt 4% op Optimistische Upgrade van Morgan Stanley

Belangrijkste punten

• Morgan Stanley is gestart met een Overweight-dekking voor Constellation Energy (CEG) met een koersdoel van $385, wat een potentiële stijging van ongeveer 30,6% suggereert ten opzichte van de slotkoers van $294,85 op dinsdag.
• Aandelen stegen met 4,2% naar $307,04 op woensdag, ondanks een daling van 16,5% sinds het begin van het jaar en een verlies van 10,6% sinds de escalatie van het conflict met Iran.
• Analisten beschouwen de huidige waardering als een "aantrekkelijk instapmoment" en schatten dat alleen al de contractmogelijkheden voor datacenters $70 per aandeel aan waarde bijdragen.
• Het bedrijf exploiteert Amerika's grootste nucleaire energiepark met ongeveer 22 gigawatt, met bestaande stroomovereenkomsten voor Meta en Microsoft.
• Analisten verwachten dat de winst in Q1 met 17% zal stijgen naar $2,51 per aandeel, terwijl de jaarlijkse omzetprognoses een groei van 17% naar $29,88 miljard laten zien.

De aandelen van Constellation Energy (CEG) sloten dinsdag op $294,85 en stegen vervolgens met 4,2% naar $307,04 tijdens de handel op woensdag.

Constellation Energy Corporation, CEG

Morgan Stanley is woensdag gestart met de dekking van Constellation Energy (CEG) met een Overweight-aanbeveling en heeft een koersdoel van $385 vastgesteld. Dit doel suggereert potentiële winsten van ongeveer 30,6% boven het slotkoersniveau van dinsdag.

Het optimistische standpunt komt in een uitdagende periode voor aandeelhouders. De prestatie sinds het begin van het jaar laat een daling van 16,5% voor CEG zien, met een opmerkelijke uitverkoop van 10,6% na het begin van de militaire spanningen met Iran. Analist David Arcaro en zijn team interpreteren deze zwakte als een koopmogelijkheid.

Het koersdoel van $385 van [[LINK_START_2]]Morgan Stanley[[LINK_END_2]] omvat meerdere waardecomponenten: $70 per aandeel toegeschreven aan datacentrumcontracten, $40 uit verwachte stijging van energieprijzen, en $22 afkomstig van programma's voor krediet voor schone energie. Deze elementen combineren om aanzienlijke stijgingspotentie te creëren voor aandelen die momenteel rond de $290 verhandelen.

Voordeel nucleaire portefeuille

Constellation beheert 's lands meest uitgebreide nucleaire energieportefeuille, met ongeveer 22 gigawatt aan geïnstalleerde capaciteit. Morgan Stanley benadrukte verschillende concurrentievoordelen: continue 24/7 koolstofvrije basislastopwekking, verlengde operationele levensduur, direct beschikbaar land met bestaande netverbindingen geschikt voor datacentrumontwikkeling, en mogelijkheden voor de inzet van kleine modulaire reactortechnologie op bestaande locaties.

De AI-nucleaire investeringsthese rondom CEG is geen nieuw terrein. Aandelen stegen met 91% gedurende 2024 en boekten een extra winst van 58% in 2025 voordat ze te maken kregen met recente tegenwind.

Het bedrijf heeft al twee belangrijke langdurige stroomvoorzieningsovereenkomsten veiliggesteld. In 2024 tekende Microsoft een 20-jarige regeling om nucleair opgewekte elektriciteit te verkrijgen voor zijn datacentrum-infrastructuur. Negen maanden later, in juni 2025, sloot Meta een andere 20-jarige verbintenis af — waarbij meer dan 1.100 megawatt werd veiliggesteld van Constellation's Clinton Clean Energy Center in Illinois.

Analisten van Morgan Stanley gaven aan dat ze "verdere contractmogelijkheden voor datacentra dit jaar" verwachten.

Aanstaande katalysatoren

Constellation is van plan zijn financiële prognoses en strategische routekaart voor 2026 op 31 maart te onthullen. Het management heeft afgezien van het verstrekken van toekomstgerichte prognoses tijdens de aankondiging van de Q4-winst in februari, wat de aandacht van beleggers voor de komende update versterkt.

Morgan Stanley identificeerde de presentatie van 31 maart als de "volgende katalysator voor een mogelijke contractaankondiging."

Met betrekking tot winstverwachtingen roept de consensus van Wall Street op tot een stijging van de winst per aandeel in het eerste kwartaal met 17% naar $2,51, vergezeld van een omzetgroei van 30% tot $8,84 miljard. De prognoses voor het hele jaar voorspellen een winst van $11,69 per aandeel naast een omzet van $29,88 miljard — wat een jaar-op-jaar groei van respectievelijk 24,5% en 17% weerspiegelt.

Bredere analistenconsensus samengesteld door InvestingPro geeft een potentiële waardering van 38% aan, wat marginaal hoger is dan Morgan Stanley's projectie van 30,6%.

In het vierde kwartaal leverde Constellation een aangepaste winst van $2,30 per aandeel, net onder de consensusschatting van $2,31, terwijl de omzet van $6,07 miljard de projecties van $4,95 miljard aanzienlijk overtrof.

Het bedrijf heeft onlangs ook een overeenkomst gesloten om ongeveer 4,4 gigawatt aan aardgasopwekkingsfaciliteiten binnen het PJM-gebied te verkopen aan LS Power Equity Advisors voor $5 miljard — een verplichte verkoop voortvloeiend uit de overname van Calpine.

Het bericht Constellation Energy (CEG) aandelen stijgen 4% op optimistische upgrade van Morgan Stanley verscheen eerst op Blockonomi.